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現(xiàn)金折扣成本的內(nèi)容介紹
放棄現(xiàn)金折扣成本是在CMA學(xué)習(xí)中經(jīng)常有人提出疑問的地方，也是CMA愛考的知識點，今天我們一起來認(rèn)識一下這位大神：
【知識點介紹】
放棄現(xiàn)金折扣（即，在折扣期限后付款）的機(jī)會成本計算公式如下：EID＝DR/（1-DR）×365/（N-DP），如果用中文公式表達(dá)則是：
考試中對于它的考察直接帶入公式計算即可，難度并不大，我們學(xué)習(xí)時需要弄清楚它的具體含義，給大家說明如下：
放棄現(xiàn)金折扣的成本等于享受現(xiàn)金折扣的收益：
（1）所謂的“放棄現(xiàn)金折扣成本”的含義是如果放棄現(xiàn)金折扣，則應(yīng)該承擔(dān)的資金成本。其實質(zhì)是“借款利息率”，時間計算單位為“一年（360天）”，所以，計算放棄現(xiàn)金折扣成本時，應(yīng)該乘以“360/（信用期－折扣期）”，其中的（信用期－折扣期）表示的是延期付款的天數(shù)，即占用對方資金的天數(shù)。
所以分母上應(yīng)該是（信用期－折扣期）；
（2）因為“現(xiàn)金折扣百分比”是按照全部貨款計算的，所以，如果在折扣期內(nèi)付款需要支付的款項＝全部款項×（1－現(xiàn)金折扣百分比），因此，“放棄現(xiàn)金折扣成本”計算公式中的“現(xiàn)金折扣百分比/（1－現(xiàn)金折扣百分比）”表示的是“借款利息”占“借款本金”的比例。
（3）綜上所述，應(yīng)該按照“現(xiàn)金折扣百分比/（1－現(xiàn)金折扣百分比）×360/延期付款天數(shù)”計算“放棄現(xiàn)金折扣成本”。
（4）“放棄現(xiàn)金折扣”意味著要“支付借款利息”，反之，如果享受現(xiàn)金折扣（即在信用期內(nèi)付款），則意味著收取借款利息（相當(dāng)于把款項借給供應(yīng)方，收取利息），所以，當(dāng)面對兩個以上供應(yīng)商時，如果打算放棄現(xiàn)金折扣，則應(yīng)該選擇折扣成本至“低”的供應(yīng)商，反之，如果打算享受現(xiàn)金折扣，則應(yīng)該選擇折扣成本至“高”的供應(yīng)商。簡單地說，即“放棄低的，享受高的”。
【試題演示】
【2015年4月】A公司，應(yīng)付款＄20,000，付款條件2/15 n/45。B公司，應(yīng)付款＄20000，付款條件2/30 n/90。兩家公司都沒享受現(xiàn)金折扣，問年度實際利息率誰高？
A. 一樣大 B. A公司 C. B公司 D. 無法比較
【答案】 B
【解析】A公司折扣成本=2％/98％× 360/（45-15）=24.49％，B公司折扣成本=2％/98％×360/（90-30）=12.24％，所以，A公司更高。
【我要糾錯】 責(zé)任編輯：繁人兒
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