2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試考點(diǎn)梳理：股權(quán)激勵(lì)（一）

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來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2015/01/19 09:57:26　字體：大小

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2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為9月13日，各省報(bào)名時(shí)間預(yù)計(jì)4月份開始，大家的高級(jí)會(huì)計(jì)師備考也應(yīng)提上日程了。小俗語大道理：早下手，早準(zhǔn)備，充裕的時(shí)間是掃清各個(gè)知識(shí)點(diǎn)盲區(qū)最有效的保證。

下面，我們就一起來學(xué)習(xí)一下高級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》會(huì)計(jì)部分考點(diǎn)：

第八章金融工具會(huì)計(jì)

第九個(gè)考點(diǎn)、股權(quán)激勵(lì)（一）

股權(quán)激勵(lì)方式

（一）股票期權(quán)

含義	股票期權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。
特點(diǎn)	（1）是公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。（2）股票期權(quán)的最終價(jià)值體現(xiàn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)差上。如果股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者執(zhí)行期權(quán)，按照股票期權(quán)約定的價(jià)格購買股票；如果股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者不會(huì)執(zhí)行期權(quán)。（3）高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。【提示】持有股票的收益有兩部分：一是股利；二是資本利得。持有股票期權(quán)獲得的是資本利得。
適用	適合處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的公司。【提示】成長(zhǎng)期或擴(kuò)張期，企業(yè)資金需求量大，采用股票期權(quán)模式，是以股票的升值收益作為激勵(lì)成本，有利于減輕企業(yè)的現(xiàn)金壓力。

（二）限制性股票

含義	（1）是指按預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票。（2）只有滿足預(yù)定條件時(shí)（例如股票價(jià)格達(dá)到一定水平），激勵(lì)對(duì)象才可將限制性股票拋售并從中獲利。（3）預(yù)定條件未滿足時(shí)，公司有權(quán)將免費(fèi)贈(zèng)予的限制性股票收回或者按激勵(lì)對(duì)象購買價(jià)格回購。
特點(diǎn)	（1）授予的是本公司股票。設(shè)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，激勵(lì)對(duì)象可以從中獲利，預(yù)定目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)，公司有權(quán)收回或者按激勵(lì)對(duì)象購買價(jià)格回購。（2）我國的限制性股票附業(yè)績(jī)條件和禁售期限。【提示】股票期權(quán)與限制性股票的本質(zhì)區(qū)別在于：（1）股票期權(quán)是未來收益的權(quán)利，而限制性股票是已現(xiàn)實(shí)持有的、歸屬受到限制的收益；（2）前者所起的主要作用是留住人，而后者往往可以激勵(lì)人和吸收人。
適用	成熟型企業(yè)或者對(duì)資金投入要求不是非常高的企業(yè)。

（三）股票增值權(quán)

含義	股票增值權(quán)，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來收益的權(quán)利。
特點(diǎn)	（1）授予的是一種權(quán)利，在既定條件下，按照行權(quán)日與授予日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，獲取現(xiàn)金收益的權(quán)利。（2）行權(quán)期一般超過激勵(lì)對(duì)象任期，有助于約束激勵(lì)對(duì)象短期行為。
適用	適用于現(xiàn)金流充裕且發(fā)展穩(wěn)定的公司。

（四）虛擬股票

含義	虛擬股票，是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)和表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售，且在離開公司時(shí)自動(dòng)失效。
特點(diǎn)	（1）是一種享有企業(yè)分紅權(quán)和股票增值權(quán)的憑證。（2）本質(zhì)上是將獎(jiǎng)金延期支付，其資金來源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金。（3）激勵(lì)對(duì)象總是可以在公司效益好時(shí)獲得分紅，因此，激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響較小。（類似于“低正常加額外”股利政策）【提示】虛擬股票既能獲得股利，又能獲得資本利得。
適用	適用范圍廣，有些非上市公司也可以選擇虛擬股票方式。

（五）業(yè)績(jī)股票

含義	業(yè)績(jī)股票，是指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過努力后實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購買股票后授予。
特點(diǎn)	（1）實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)目標(biāo)，通過考核后，可以獲準(zhǔn)兌現(xiàn)規(guī)定比例的業(yè)績(jī)股票。【提示】未能通過業(yè)績(jī)考核或出現(xiàn)有損公司的行為、非正常離職等情況時(shí)，其未兌現(xiàn)部分的業(yè)績(jī)股票將予取消。（2）流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。（3）激勵(lì)模式比較規(guī)范，可以將激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績(jī)與報(bào)酬緊密聯(lián)系在一起。
適用	適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。