基金宣傳推介行為評估專家組會議倡導行業(yè)遵守會議共識

　【協(xié)會動態(tài)】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會召開基金宣傳推介行為評估專家組會議倡導行業(yè)遵守會議共識

為推動基金行業(yè)始終秉持“受人之托、代人理財”的初心，規(guī)范公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）宣傳推介行為，統(tǒng)一標準、形成共識，營造“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）成立了基金宣傳推介行為評估專家組（以下簡稱“專家組”），并于近日召開了專家組成立會議。會上，專家組成員就近期基金宣傳推介相關重點問題進行了討論，并就相關問題達成共識。 

專家組就基金管理人、基金銷售機構登載基金業(yè)績及引用業(yè)績排名問題進行了討論，認為應遵守以下要求：一是登載基金業(yè)績應遵循合規(guī)、全面、客觀的原則，按照法規(guī)要求全面展示基金的客觀業(yè)績，任意展示期間均應大于6個月，不得對一年期以下的業(yè)績進行年化展示(貨幣市場基金除外)；二是在宣傳推介指數基金時，應當注重指數基金的工具性屬性以及資產配置功能，理性引導投資者，以宣傳推介指數基金為目的登載其跟蹤指數業(yè)績的，應遵守法規(guī)關于基金業(yè)績登載期間等宣傳推介行為要求；三是基金宣傳推介材料中涉及業(yè)績排名等基金評價結果的，應當符合中國證監(jiān)會關于基金評價結果引用的相關規(guī)范，應當遵循《堅持長期評價 發(fā)揮專業(yè)價值》（2019年12月發(fā)布）倡議書的導向要求；涉及基金業(yè)績排名的，應引用基金評價機構的公開數據，應引用一年期以上（含一年）的基金業(yè)績排名，應列明基金評價機構的名稱及評價日期、同類基金的類型及只數等。 

對于通過新媒介開展基金宣傳推介行為，專家組認為，基金管理人、基金銷售機構及其從業(yè)人員，通過各類媒介宣傳推介基金，都應當遵守基金宣傳推介相關法律法規(guī)、自律規(guī)則要求；對于不符合法律法規(guī)、自律規(guī)則要求的宣傳推介材料，基金管理人、基金銷售機構及其從業(yè)人員不得在任何場合轉發(fā)或引用。 

專家組對疫情以來興起的線上直播行為進行了重點討論，認為基金管理人、基金銷售機構通過線上直播等新媒體形式進行基金宣傳推介的，至少應遵守以下要求：一是機構應切實承擔管理責任，強化對員工相關行為的集中統(tǒng)一管理；二是以促成交易為目的，向投資人介紹基金產品的直播人員，應是符合法規(guī)要求的基金從業(yè)人員；三是全面遵守基金宣傳推介相關法律法規(guī)、自律規(guī)則要求，對基金業(yè)績的展示應當合規(guī)，重點做好投資者權益保護，在醒目位置或以醒目方式做好風險提示；四是結合實際，明確各類主體在宣傳推介中的合規(guī)責任，建立線上直播宣傳推介的合規(guī)內控機制，如事前對直播腳本進行審核、事中同步收看、事后回溯抽查等。 

對于登載基金經理過往業(yè)績的，專家組認為應遵循客觀、完整、規(guī)范原則，注重基金經理的長期業(yè)績表現；在登載基金經理旗下產品業(yè)績時，要明確標注基金經理的管理期間；倡導在宣傳基金經理業(yè)績的同時，突出整體投研團隊、平臺機制的作用。 

此外，專家組還就其他相關問題進行了討論：一是認為基金宣傳推介材料的標題應當遵守宣傳推介相關法律法規(guī)、自律規(guī)則要求，不得以“搏眼球”、“標題黨”等表述方式對投資者產生混淆、誤導，標題中提及基金業(yè)績或評價結果的，應當重點關注相關合規(guī)問題；二是在銷售基金產品過程中應做好投資者適當性管理，建議基金銷售機構對基金產品的風險等級劃分不得低于基金管理人對該基金產品的風險等級劃分。 

會議最后，專家組提出，為更好地保護投資者利益，統(tǒng)一基金宣傳推介行為標準，倡導基金行業(yè)共同遵守以上共識。 

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

2020年6月9日