四大類金融資產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量

　　金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量，屬于考試比較重要的內(nèi)容，其中08年試題一道多項(xiàng)選擇題分值達(dá)8分。由于劃分為四大類金融資產(chǎn)，引入了公允價(jià)值、攤余成本計(jì)量屬性，實(shí)際利率法使用，以及與所得稅結(jié)合等問題，加之涉及很多金融和財(cái)管知識(shí)，廣大學(xué)員對(duì)此感覺比較困惑。以下幾個(gè)方面是大部分學(xué)員普遍存在的問題，現(xiàn)在總結(jié)如下供大家分享。

　　首先請(qǐng)大家看下面表格：
　　

　　對(duì)其中標(biāo)序號(hào)的部分作以下說明：

　?、?gòu)V義上的金融資產(chǎn)還包括貨幣資金、長(zhǎng)期股權(quán)投資，只是其適用單獨(dú)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。對(duì)于股權(quán)投資，是作為金融資產(chǎn)（狹義，下同）核算，還是作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算呢？很多學(xué)員不能很好地區(qū)分，請(qǐng)看如下表格：
　　

　　其中，主要是對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響的股權(quán)投資，也就是一般來講持股比例小于20%的股權(quán)投資，其實(shí)要區(qū)分是否有報(bào)價(jià)兩種情況看待，若有報(bào)價(jià)，則作為金融資產(chǎn)核算，若無報(bào)價(jià)，則作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。

　　需要說明的是，對(duì)于該部分股權(quán)投資，不管是否作為金融資產(chǎn)核算，其減值均應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定計(jì)提，但只要是作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的，其減值一經(jīng)計(jì)提不允許轉(zhuǎn)回。

　　②除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)外，其余三類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量。

　　大家在理解時(shí)，要將交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)放在一起理解，兩者都采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，但前者公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，而后者計(jì)入資本公積，并且規(guī)定交易性金融資產(chǎn)不得與其他三類金融資產(chǎn)重分類，在我國(guó)證券交易市場(chǎng)尚不健全的情況下，目的是遏制利潤(rùn)操縱行為。

　?、蹖?duì)于債券投資和貸款，即可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款，共同點(diǎn)是都存在按照實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益的問題。對(duì)于一些不具有財(cái)務(wù)管理知識(shí)的學(xué)員來講，始終不能很好地理解這部分內(nèi)容。

　　先舉一個(gè)小例子，假如您將100元錢存入銀行，年利率為2%，3年活期，復(fù)利計(jì)息，每年末提取10元，到期后全部提取。那么：

　　第一年初，您的存款余額=100元；

　　第一年末，您的存款余額=100×（1+2%）- 10 = 92元；

　　第二年末，您的存款余額=92×（1+2%）- 10 = 83.84元；

　　第三年末到期時(shí)您將得到=83.84×（1+2%）= 85.5168元。

　　每年提取的現(xiàn)金分別為：第一年10元、第二年10元、第三年85.5168元。

　　按照2%的利率折現(xiàn)，那么其現(xiàn)值 = 10/(1+2%)+10/（1+2%）^2 +85.5168/（1+2%）^3 = 100元。也就是說您每年提取的現(xiàn)金，雖然一共得到了105.5168元，但扣除時(shí)間價(jià)值后，就相當(dāng)于第一年初的100塊錢，即時(shí)間價(jià)值為5.5168元。

　　那么回到金融資產(chǎn)，我們開始理解學(xué)習(xí)時(shí)所接觸到的攤余成本、實(shí)際利率、未來現(xiàn)金流量等概念。對(duì)于上面這個(gè)小例子，每年末的存款余額其實(shí)就是攤余成本，2%相當(dāng)于實(shí)際利率，每年提取的現(xiàn)金為未來現(xiàn)金流量。

　　第一年初現(xiàn)值為100元，如果折現(xiàn)到第二年末，即85.5168/（1+2%）=83.84，也就是攤余成本。假如第二年末預(yù)計(jì)存款到期時(shí)只能收到81.6元，低于原先預(yù)計(jì)的85.5168元，那么新預(yù)計(jì)的81.6元在第二年末的現(xiàn)值=81.6/（1+2%）=80元<83.84元，所以在第二年末應(yīng)確認(rèn)的減值損失=83.84–80=3.84元，在確認(rèn)減值損失后，第二年末的攤余成本就變?yōu)?0元了，據(jù)此計(jì)算第三年的利息收入。

　　可以推得以下公式：

　　利息收入 = 期初攤余成本×實(shí)際利率

　　期末攤余成本=期初攤余成本 + 利息收入 - 現(xiàn)金流入 - 減值損失 = 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

　　其中的現(xiàn)金流入，可能包括收到的利息，也可能包括提前收回的本金。

　　以09年教材35頁例題2-5為例，結(jié)合上面的小例子，大家應(yīng)該能夠理解上述公式的含義了！有些學(xué)員可能會(huì)想，考試時(shí)可否像教材一樣畫出表格？其實(shí)這是沒有真正理解的表現(xiàn)。對(duì)于持有至到期投資來講，確認(rèn)投資收益的會(huì)計(jì)分錄為：

　　借：應(yīng)收利息

　　　　持有至到期投資——利息調(diào)整

　　　　貸：投資收益

　　其中的應(yīng)收利息，如果題目沒有特別說明存在應(yīng)收未收的情況，則可認(rèn)為是公式中的“現(xiàn)金流入”，而投資收益，則為公式中的“利息收入”，是采用實(shí)際利率計(jì)算的。所以兩者之差恰好是借方的“持有至到期投資——利息調(diào)整”。

　　這就意味著，如果不存在應(yīng)收未收利息的特殊情況，持有至到期投資的攤余成本也就是其自身的賬面價(jià)值，包括貸款也是這個(gè)道理。由于是以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的，那么其攤余成本就是賬面價(jià)值，這為我們做題時(shí)指出了一個(gè)更簡(jiǎn)化的處理方法。大家此時(shí)可以看攤余成本的定義：

　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：

　　（一）扣除已償還的本金；

　　（二）加上或減去采用實(shí)際利率將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；

　　（三）扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。

　　其中第（二）便是“利息調(diào)整”的攤銷額。這三點(diǎn)便印證了上面給出的公式是正確的。

　　而對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)為債券投資的，也可能會(huì)涉及實(shí)際利率法的問題，在第④個(gè)問題中作出說明。

　?、芸晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)以公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，但是對(duì)于債券投資，也會(huì)涉及到攤余成本，于是有很多學(xué)員在答疑板中經(jīng)常提問，它不是以公允價(jià)值計(jì)量嗎？怎么會(huì)計(jì)算攤余成本？這部分學(xué)員并沒有理解“以公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量”的意思，其含義為它的賬面價(jià)值是以公允價(jià)值計(jì)量的意思，而攤余成本是用來計(jì)算投資收益的。于是，我們知道，可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本并不一定等于賬面價(jià)值，差額就在于暫時(shí)性的公允價(jià)值變動(dòng)上面。由于根據(jù)攤余成本的定義，并不包括公允價(jià)值的暫時(shí)性變動(dòng)，只有其發(fā)生減值損失時(shí)，才會(huì)減少攤余成本。

　　⑤“內(nèi)插法”計(jì)算實(shí)際利率。在08年試題中涉及到了實(shí)際利率的計(jì)算，所以大家應(yīng)當(dāng)掌握這種方法。“內(nèi)插法”的原理是根據(jù)比例關(guān)系建立一個(gè)方程，然后，解方程計(jì)算得出所要求的數(shù)據(jù)，

　　例如：假設(shè)與A1對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)是B1，與A2對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)是B2，現(xiàn)在已知與A對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)是B，A介于A1和A2之間，即下對(duì)應(yīng)關(guān)系：

　　A1　　B1
　　A(?)　B
　　A2　　B2

　　則可以按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)計(jì)算得出A的數(shù)值，其中A1、A2、B1、B2、B都是已知數(shù)據(jù)。根本不必記憶教材中的公式，也沒有任何規(guī)定必須B1＞B2

　　驗(yàn)證如下：根據(jù)：（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)可知：

　　（A1-A)＝(B1-B)/(B1-B2)×（A1-A2）

　　A＝A1－(B1-B)/(B1-B2)×（A1-A2）

　?。紸1＋(B1-B)/(B1-B2)×（A2-A1）

　　考生需理解和掌握相應(yīng)的計(jì)算。

　　例如：某人向銀行存入5000元，在利率為多少時(shí)才能保證在未來10年中每年末收到750元？

　　5000/750=6.667 或 750*m=5000

　　查年金現(xiàn)值表，期數(shù)為10，利率i=8%時(shí)，系數(shù)為6.710；i=9%，系數(shù)為6.418。說明利率在8-9%之間，設(shè)為x%

　　8%　　6.710
　　x%　　6.667
　　9%　　6.418

　?。▁%-8%）/（9%-8%）=（6.667-6.71）/（6.418-6.71） 計(jì)算得出 x=8.147。

　?、迣?duì)于取得金融資產(chǎn)后，取得的投資以前年度的現(xiàn)金股利或利息，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，是一律確認(rèn)為投資收益的，而可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資，以及長(zhǎng)期股權(quán)投資均要沖減投資成本。這一點(diǎn)要切記。

　　⑦金融資產(chǎn)減值損失 = 攤余成本 - 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在上面的小例子中，就是減值損失=83.84 – 80 = 3.84元。對(duì)于減值損失的計(jì)量，我在這里強(qiáng)調(diào)一下可供出售金融資產(chǎn)的處理。由于可供出售金融資產(chǎn)是以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，所以出現(xiàn)了公允價(jià)值變動(dòng)的計(jì)量和減值損失的計(jì)量?jī)蓚€(gè)概念。大家可以記憶下面這兩個(gè)公式：

　　公允價(jià)值變動(dòng) = 賬面價(jià)值 – 公允價(jià)值

　　

　　資產(chǎn)減值損失 = 攤余成本 – 公允價(jià)值

　　而賬面價(jià)值與攤余成本的區(qū)別在于公允價(jià)值暫時(shí)性變動(dòng)上面，即計(jì)入資本公積的金額。等到資本公積轉(zhuǎn)入資產(chǎn)減值損失后，公允價(jià)值暫時(shí)性變動(dòng)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)減值損失，此時(shí)攤余成本便與賬面價(jià)值相等了。

　　⑧金融資產(chǎn)在處置或結(jié)算時(shí)，要注意交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的兩個(gè)“尾巴”，即由“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”。如同銷售商品不忘結(jié)轉(zhuǎn)成本一樣，在做題時(shí)，不能忘記這一點(diǎn)。在這里對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，由于公允價(jià)值變動(dòng)損益為損益類科目，年底時(shí)會(huì)轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”，而在第二年時(shí)才處置，仍然要結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，很多學(xué)員不理解，以為該賬戶已沒有余額，便不需要結(jié)轉(zhuǎn)了。這是錯(cuò)誤的，關(guān)于這個(gè)問題，請(qǐng)看如下總結(jié)：

　　怎樣理解交易性金融資產(chǎn)在處置時(shí)需要將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”轉(zhuǎn)入“投資收益”？

　　理解：準(zhǔn)則這樣規(guī)定的目的主要有兩點(diǎn)：一是為了更好的核算投資產(chǎn)生的收益，從整個(gè)業(yè)務(wù)過程來看，即從交易性金融資產(chǎn)取得、后續(xù)計(jì)量、處置整個(gè)過程來看，只有把公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益才真實(shí)反映了該項(xiàng)業(yè)務(wù)的損益；二是因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)損益是一個(gè)過渡性科目，平時(shí)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)都是不確定的，隨時(shí)都有增加或減少的可能。太不穩(wěn)定，如果直接確認(rèn)收益，容易造成報(bào)表的不真實(shí)。但是在該項(xiàng)投資處置后，這項(xiàng)投資產(chǎn)生的收益就已經(jīng)確定了，所以這時(shí)將一直在過渡性科目“公允價(jià)值變動(dòng)損益”中核算的金額轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)到投資收益中，這時(shí)的金額才是真正的投資收益。“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目和“投資收益”科目都屬于損益類科目，期末余額都應(yīng)轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”科目，所以這筆結(jié)轉(zhuǎn)的分錄并不影響當(dāng)期損益。

　　若交易性金融資產(chǎn)跨期才出售，在上期期末公允價(jià)值變動(dòng)損益科目的余額已轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)科目，無余額，即使是這樣，在交易性金融資產(chǎn)處置時(shí)，仍應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)持有期間計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益科目的金額轉(zhuǎn)入投資收益科目，因“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目和“投資收益”科目都屬于損益類科目，期末余額都應(yīng)轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”科目，所以這筆結(jié)轉(zhuǎn)的分錄并不影響當(dāng)期損益。

　　⑨對(duì)于附追索權(quán)應(yīng)收票據(jù)的出售，應(yīng)視同短期借款處理。但對(duì)于收到款項(xiàng)與票據(jù)面值的差額，中級(jí)與注會(huì)的處理有差異。中級(jí)的做法為：

　　借：銀行存款
　　　　財(cái)務(wù)費(fèi)用
　　　　貸：短期借款——本金

　　而注會(huì)的做法為：

　　借：銀行存款
　　　　短期借款——利息調(diào)整
　　　　貸：短期借款——本金

　　我個(gè)人認(rèn)為中級(jí)的做法更合理。因?yàn)槭菓?yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)，視同短期借款，并不是長(zhǎng)期借款，時(shí)間上往往低于1年，所以一般不應(yīng)考慮時(shí)間價(jià)值的攤銷，直接計(jì)入當(dāng)其財(cái)務(wù)費(fèi)用即可。徐經(jīng)長(zhǎng)老師在此處是按照利息調(diào)整來講解的，這里大家理解這個(gè)意思即可，注會(huì)考試中，目前仍以計(jì)入利息調(diào)整為準(zhǔn)。

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