2012年高級會計師考試案例分析題（6）

　　【案例】

　　甲公司是一家生產(chǎn)和銷售鋼鐵的A股上市公司，其母公司為XYZ集團(tuán)公司。甲公司為實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營、提升市場競爭力，多次通過資本市場融資成功進(jìn)行了同行業(yè)并購，迅速擴(kuò)大和提高了公司的生產(chǎn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，奠定了公司在鋼鐵行業(yè)的地位，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。在一系列并購過程中，甲公司根據(jù)目標(biāo)公司的具體情況，主要采取了現(xiàn)金購買、承債和股份置換三種方式進(jìn)行。甲公司的三次并購過程要點(diǎn)如下：

　　（1）收購乙公司。乙公司是XYZ集團(tuán)公司于2000年設(shè)立的一家全資子公司，其主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售鋼鐵。甲公司為實(shí)現(xiàn)“立足華北、面向國際和國內(nèi)市場”的發(fā)展戰(zhàn)略，2007年6月30日，采用承擔(dān)乙公司全部債務(wù)的方式收購乙公司，取得了控制權(quán)。當(dāng)日，甲公司的股本為100億元，資本公積（股本溢價）為120億元，留存收益為50億元；乙公司凈資產(chǎn)賬面價值為0.6億元（公允價值為1億元），負(fù)債合計為1億元（公允價值與賬面價值相同）。并購?fù)瓿珊?，甲公?007年整合了乙公司財務(wù)、研發(fā)、營銷等部門和人員，并追加資金2億元對乙公司進(jìn)行技術(shù)改造，提高了乙公司產(chǎn)品技術(shù)等級并大幅度擴(kuò)大了生產(chǎn)能力。

　　（2）收購丙公司。丙公司同為一家鋼鐵制造企業(yè)，丙公司與甲公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2008年12月31日，甲公司支付現(xiàn)金4億元成功收購了丙公司的全部可辨認(rèn)凈資產(chǎn)（賬面價值為3.2億元，公允價值為3.5億元），取得了控制權(quán)。并購?fù)瓿珊?，甲公司對丙公司引入了科學(xué)運(yùn)行機(jī)制、管理制度和先進(jìn)經(jīng)營理念，同時追加資金3億元對丙公司鋼鐵的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行改造，極大地提高了丙公司產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力。

　?。?）收購丁公司。丁公司是一家專門生產(chǎn)鐵礦石的A股上市公司，丁公司與甲公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2009年6月30日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)通過定向增發(fā)1億股（公允價值為5億元）換入丁公司的0.6億股（占丁公司股份的60%），控制了丁公司。當(dāng)日，丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為10億元。甲公司控制丁公司后，向其輸入了新的管理理念和模式，進(jìn)一步完善了丁公司的公司治理結(jié)構(gòu)，提高了規(guī)范運(yùn)作水平，使丁公司從2009年下半年以來業(yè)績穩(wěn)步攀升。

　　假定不考慮其他有關(guān)因素。

　　要求：

　　1、分別指出甲公司并購乙公司、丙公司和丁公司是屬于橫向并購還是縱向并購，并逐項(xiàng)說明理由。

　　2、分別指出甲公司并購乙公司、丙公司和丁公司是屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并， 并逐項(xiàng)說明理由。

　　3、分別確定甲公司并購乙公司、丙公司和丁公司的合并日（或購買日），并分別說明甲公司在合并日（或購買日）所取得的乙公司、丙公司和丁公司的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)當(dāng)如何計量。

　　4、分別判斷甲公司并購乙公司、丙公司和丁公司是否產(chǎn)生商譽(yù)；如產(chǎn)生商譽(yù)，計算確定商譽(yù)的金額；如不產(chǎn)生商譽(yù)，說明甲公司支付的企業(yè)合并成本與取得的被合并方凈資產(chǎn)賬面價值（或被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值）份額之間差額的處理方法。

　　5、簡要說明甲公司上述三次并購取得成功的原因。

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