70年代以來，各國放松了對市場利率、外匯利率的管制，而加強了金融市場（指表內反映的金融工具）的管制。為了轉移或消除價格風險、信用風險及擺脫政府的金融管制，許多企業(yè)與金融機構創(chuàng)造了種類繁多的新的金融工具，例如：票據發(fā)行變利、互換交易、外匯期權、外匯遠期等�，F(xiàn)代科學技術又為創(chuàng)新金融工具的發(fā)展提供了技術條件。70年代末，創(chuàng)新金融工具的使用規(guī)模迅速擴展，在金融市場上發(fā)揮了越來越重要的作用，一個所謂的“金融工程時代”到來了。 
　　
　　創(chuàng)新金融工具大都是表外業(yè)務，根據現(xiàn)行關于報表要素的定義，人們無法從財務報表上直接了解企業(yè)所從事的金融交易以及所面臨的風險，大量確定的未實現(xiàn)損失和收益無法得到反映。創(chuàng)新金融交易不象傳統(tǒng)的金融交易那樣在一個時點即可完成，這種交易從合約簽訂到對沖再到交割或換回原資產，都要經歷一段或長或短的時間，其間創(chuàng)新金融工具的市場價格在不斷變化，這種變動在以歷史成本為計量屬性的傳統(tǒng)財務報告中根本無法反映出來，美國眾多金融機構破產前的財務報表所報告的財務狀況與業(yè)績均良好的事實證明了這一點�？梢�，歷史成本必定不能成為創(chuàng)新金融工具的計量屬性，其最大優(yōu)點——可靠性已不復存在，這樣的財務報告是無法幫助使用者正確決策的。 
　　
　　那么，創(chuàng)新金融工具的計量屬性應是什么呢？本文試從理論與現(xiàn)實這兩個角度加以論述。 
　　
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　　由于許多創(chuàng)新金融工具都具有所謂的“杠桿效應”，即允許投資者以相對少的成本完成大于成本數(shù)倍的交易額。它給投資者帶來豐厚報酬的同時，也帶來了巨大的風險，例如市場風險、信用風險、流動風險、操作風險、結算風險等�；�于此，決策者最需要的就是能使他們作出正確決策的信息，相關性在這里應成為會計信息的首要質量特征。因此，應以決策有用性的計量觀來選擇創(chuàng)新金融工具的計量屬性，這是選擇計量屬性的最基本的理論前提。決策有用性的計量觀較傾向于以目的性基礎來確定計量屬性。它要求通過計量所生成的信息符合信息需求者的主觀需要。由于公允價值是指“熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額”，以它為計量屬性所提供的會計信息于使用者的需求較歷史成本更為相關，能為投資者和債權人提供預計、比較和評估未來現(xiàn)金流動金額、時機和不確定性的信息。因此，從理論角度看，創(chuàng)新金融工具應選擇公允價值尤其是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為其計量屬性。 
　　
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　　在實務中，計量屬性不僅要從理論上找到依據，它的確定還應考慮到諸多非理論因素，例如經濟因素、政治法律因素、科技先進程度、會計人員職業(yè)素質等等。以下作具體分析： 
　　
　　1、經濟因素。經濟因素是影響計量屬性選擇的最重要的因素。一個國家、社會的經濟體制、經濟發(fā)展程度、融資方式、物價穩(wěn)定程度等都會影響到財務會計所采用的計量屬性。例如，美國的資本、金融市場極為發(fā)達，投資者的利益受到高度重視，公允價值的采用也就有了現(xiàn)實的基礎。但金融機構因擔憂在表內反映創(chuàng)新金融工具，采用公允價值為其計量屬性會引起政府的管制及影響其資本充足率，所以它們對公允價值會計并不持贊成態(tài)度。 
　　
　　2、政治法律因素。此因素對計量屬性的影響一般是間接的。高度集權的國家選用會計方法時，主要考慮宏觀經濟管理的需要，且多以法律形式固定下來；以企業(yè)權益為中心的國家則認為會計的目的主要是為了滿足企業(yè)求生存、求發(fā)展、提高經濟效益的信息需求，它們的會計規(guī)范主要由民間制訂。 
　　
　　3、現(xiàn)代科技的先進程度�，F(xiàn)代科技尤其是電子計算機和信息處理技術的飛速發(fā)展，為公允價值應用于創(chuàng)新金融工具提供了技術條件。技術手段落后的國家，是不可能在實務中采用對通訊條件和信息處理技術要求較高的公允價值會計的。 
　　
　　4、會計人員的職業(yè)素質。會計人員職業(yè)素質的高低直接影響到難度較大的公允價值能否被選為創(chuàng)新金融工具的計量屬性。從目前來看，公允價值里較具操作性的是現(xiàn)行市價和類似信用風險與特征的其他金融工具的市價。 
　　
　　綜上所述，筆者認為，公允價值這一計量屬性是創(chuàng)新金融工具的唯一選擇。其中，在理論上未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是最理想的計量屬性，因為它所提供的信息與決策者的需求最為相關。但是，基于可靠性和可操作性考慮，目前宜采用現(xiàn)行市價作為創(chuàng)新金融工具的計量屬性。 
　　
　　會計計量問題是會計信息系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，它是無法也是不容回避的。我們相信，隨著金融工具的飛速發(fā)展，其交易量將會超過第一、二產業(yè)，到那時金融工具的計量將成為財務會計的中心問題，再有了先進的技術條件和會計人員職業(yè)素質的顯著提高，公允價值將會無可爭議地成為金融工具的計量屬性。對此，我們拭目以待。