一、衍生金融工具發(fā)展狀況簡介
衍生金融工具（Derivation Financial Instruments）又稱派生金融工具。它是根據(jù)股價、利率、匯率等未來行情趨勢，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具。它是本世紀70年代以來，全球金融創(chuàng)新浪潮中的高科技產(chǎn)品。由于衍生金融工具產(chǎn)生較晚，品種繁多且不斷組合變化，人們對它的概念界定尚無統(tǒng)一看法。但是它從誕生到現(xiàn)在短短20多年的時間里，卻顯示出了強大的生命力和破壞力，表現(xiàn)在：一方面它規(guī)避了價格風險，降低了籌資成本，提高了證券市場流動性，促進了銀行業(yè)的發(fā)展，是現(xiàn)代金融市場的重要組成部分；另一方面，國際金融市場上有關(guān)衍生金融工具的風波不斷出現(xiàn)：80年代的美國垃圾債券市場，90年代的巴林銀行，日本大和銀行，亞洲金融危機，美國的LTCM事件，都使人們產(chǎn)生了一種畏懼感，甚至認為其是洪水猛獸。當然這種認為衍生金融工具是洪水猛獸的觀點是片面的，但的確讓人們領(lǐng)受了它的風險之巨大。既然衍生金融工具如同一把雙刃劍，正如美國所羅門兄弟公司董事長孟思所說：“只要正確使用，衍生金融工具一點都不危險�！蹦敲磻绾魏侠硎褂媚�？
這就是解決如何對衍生金融工具實施有效地監(jiān)管的問題，會計的監(jiān)管是人們都十分重視的監(jiān)管手段，同時也是最有效的手段之一。但是，目前會計對衍生金融工具的監(jiān)管顯得有些力不從心，原因是衍生金融工具對整個會計體系的方方面面多多少少都產(chǎn)生了沖擊。本文打算從衍生金融工具對會計的確認、計量、收益報告以及信息披露方面展開，摸索IASC是如何解決的，從而為我國的衍生金融工具會計研究提供一些借鑒。
二、IASC對金融工具的定義
在IAS NO.32中，關(guān)于金融工具的問題是首先要研究的。因為金融工具一直處于日新月異的階段，況且國際上對衍生金融工具尚無準確定義，這就為IASC出了難題。IAS NO.32定義金融工具為同時增加一個企業(yè)的
金融資產(chǎn)和另一個企業(yè)的
金融負債或權(quán)益工具的合同。金融資產(chǎn)指下列資產(chǎn): a 現(xiàn)金；b 從另一企業(yè)收取現(xiàn)金或另一項金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；c 在潛在有利的條件下，與另一企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利；d 另一企業(yè)的權(quán)益工具。金融負債指具有下列合同責任的負債：a 向另一企業(yè)交付現(xiàn)金或另一項金融資產(chǎn)；b 在潛在不利的條件下，與另一企業(yè)交換金融工具。
從這個定義中我們不難看出：IAS NO.32將金融工具定義為“一種合約”，是側(cè)重于表達衍生金融工具的特征，這種“合約”可理解為現(xiàn)金、票據(jù)、債券、股票等形式存在的基本工具，同時也包括了真正意義上的合約，如：遠期期匯合同、期貨合同等衍生金融工具。同時我們還可以看出IASC對金融工具的定義只是建立一個一般性的框架，以使準則所規(guī)范的金融工具不僅包括現(xiàn)有的，而且包括未來可能出現(xiàn)的，因為金融工具是不斷創(chuàng)新的。準則解決了前面所說的難題。另外，我們在看該定義時，似乎覺得該定義犯了循環(huán)定義的毛病，然而，IASC 在IAS NO.32中指出：定義并不循環(huán)。這是因為無論是收到、支付還是交換金融資產(chǎn)或負債，最終都要導致的是現(xiàn)金的收支或權(quán)益工具的取得和發(fā)行。
三、金融工具的確認和終止確認
按照傳統(tǒng)的會計理論，確認一個會計要素項目，傳統(tǒng)的資產(chǎn)定義為：因為過去發(fā)生的交易事項而由企業(yè)控制的，能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源。負債定義是因過去的交易事項產(chǎn)生的現(xiàn)有義務，這種義務的結(jié)算將會引起含有經(jīng)濟利益的企業(yè)資源的流出�？梢钥闯觯簜鹘y(tǒng)的定義中確認標準是待確認的項目是由于過去經(jīng)濟交易產(chǎn)生，并必定在未來期間有經(jīng)濟利益或資源流入或流出。
但是衍生金融工具合約簽訂與交易發(fā)生之間是跨期進行的，即在合約簽訂后的未來期間才發(fā)生交易。這與傳統(tǒng)會計中“過去發(fā)生”的原則不符，因而其產(chǎn)生的權(quán)利和義務不能確認為傳統(tǒng)資產(chǎn)或負債。。IAS NO.32為此引進了金融資產(chǎn)與負債的概念，但是對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的權(quán)益以及雇員股票期權(quán)和股票購買計劃下雇主的責任、退休金、保險責任和再保險、應收項目不包括在其中。IASC對金融工具確認設立了兩個標準：一是與資產(chǎn)或負債相關(guān)的所有實質(zhì)性風險和報酬已轉(zhuǎn)移到企業(yè)；二是企業(yè)所獲得資產(chǎn)的成本和公允市價或承擔的債務金額必須可以可靠計量。其中風險指未來經(jīng)濟利益的流出，報酬是指未來現(xiàn)金的流入。這種未來利益的流動不必以交易或事項的發(fā)生為依據(jù)，而以企業(yè)在其成為合同的締約方時，無論是原生金融工具還是衍生金融工具，都要確認。這種方法稱為“風險和報酬法”。這種方法在確認時沒有什么爭議，但在終止確認時卻有問題。因為衍生金融工具品種繁多，并非所有的都可以在合約簽訂時較容易判斷風險和報酬發(fā)生實質(zhì)性的轉(zhuǎn)移，有一些只是部分轉(zhuǎn)移，給終止確認帶來了很大難題。為此，CICA（金融工具指導委員會）提出“金融合成法”（Financial Component Approach）當一個企業(yè)實現(xiàn)合約中載明的各種益處的權(quán)力，權(quán)力已經(jīng)過期或企業(yè)放棄或丟掉了構(gòu)成金融資產(chǎn)的合約的控制權(quán)（或一部分控制權(quán)）時，就應該終止確認一項金融資產(chǎn)。也就是說，對已經(jīng)確認過的金融資產(chǎn)再發(fā)生轉(zhuǎn)移性交易所面臨的再確認或終止確認的處理取決于轉(zhuǎn)移方是否放棄了對金融資產(chǎn)的控制權(quán)�？刂茩�(quán)的放棄與否與轉(zhuǎn)移方保留了多少風險報酬是不同的。轉(zhuǎn)移方保留的風險和報酬可視為轉(zhuǎn)移合約的產(chǎn)物，因而可按新的金融工具加以確認。例如A公司為了解決現(xiàn)金余缺，將應收帳款轉(zhuǎn)移給B公司。A公司承諾若B公司收不回應收帳款，由A公司承擔一定限額的損失。根據(jù)金融合成法，A公司終止應收帳款，因為它放棄了控制權(quán)。B公司確認一筆金融資產(chǎn)，同時A公司要把提供壞帳損失的合約擔保確認為一項金融負債。
四、金融工具的計量
傳統(tǒng)的財務會計理論體系中，歷史成本是計量基礎(chǔ)。要求會計主體保持歷史成本直到相應資產(chǎn)已耗用或負債已清償為止，而衍生金融工具在確認時只產(chǎn)生了權(quán)利和義務，交易尚未發(fā)生，也就無從得到歷史成本。當合約簽訂時，也就是我們對合約初始計量的時候，我們可以將合約價值理解為歷史成本，可以理解為歷史成本并未放棄。真正對歷史成本造成沖擊的是再確認時的計量。衍生金融工具的合約標的物，如外匯、債券、股票等都是市場活躍的商品，它們的活躍價格決定了合約價值的不斷變動。如果仍堅持歷史成本，會計報表使用者在使用會計報表時就無法獲取足夠的信息，來清楚地了解會計主體現(xiàn)在可能承擔的權(quán)利和義務，風險和報酬。但是公允市價能夠反映人們對未來交易的預期，提醒人們衍生金融工具可能帶來的風險和收益。因而明顯優(yōu)于歷史成本。將于2001年1月1日生效的IAS39將金融資產(chǎn)分為四類：1、是由于提供貨幣、商品或勞務所形成的，不是用于交易目的的貸款和應收款；2、是持有至到期的投資；3、是可供出售的金融資產(chǎn)；4、是為交易而持有的金融資產(chǎn)。
以上3、4類金融資產(chǎn)，除非公允價值不能可靠確定，都應以公允價值計量，其余都按攤余成本計量，攤余成本指扣除所有的減值以及不能收回的金額。
五、衍生金融工具損益確認
在傳統(tǒng)會計模式中，資產(chǎn)和負債本著“過去發(fā)生”的會計確認原則和歷史成本計量基礎(chǔ)，相應地要求對已實現(xiàn)的損益按權(quán)責發(fā)生制的原則予以確認。也就是要在交易發(fā)生時，將交易產(chǎn)生的收入或損失，以及與交易相關(guān)的費用都在當期予以確認。
但是衍生金融工具對“過去發(fā)生”的會計確認原則和歷史成本基礎(chǔ)都形成了強烈沖擊。損益確認也不可能依據(jù)權(quán)責發(fā)生制，因為衍生金融工具確認和再確認時，交易尚未發(fā)生，就談不上“已實現(xiàn)”的損益。IAS62規(guī)定，所有因金融資產(chǎn)和負債的價值變動而產(chǎn)生的所得和損失都屬于損益，應在發(fā)生當期即確認為收益。1、將為交易而持有和可供出售的資產(chǎn)和負債的公允市價變動全部計入當期損益，其他項目的價值變動先計入權(quán)益，待資產(chǎn)出售、收回 、處置或減值時，再計入損益�？梢姡苌鹑诠ぞ叩膿p益確認不僅突破了“實現(xiàn)”原則，而且在此基礎(chǔ)上進一步提出了關(guān)于交易的確認原則。
六、衍生金融工具的信息披露
由于衍生金融工具的遠期交易、不確定性等特征，使傳統(tǒng)會計報表已無法正確反映，并且金融工具日新月異的變化也不能體現(xiàn)在報表中，使得報表使用者無法獲得信息。
為了充分披露衍生金融工具的信息，就要求我們能做到：
1、改進傳統(tǒng)會計報表的結(jié)構(gòu)和編報方式問題。否則，按
資產(chǎn)負債表的現(xiàn)有結(jié)構(gòu)和項目分類，金融資產(chǎn)與金融負債就無法得到充分體現(xiàn)。
2、對表外附注的觀念也要轉(zhuǎn)變。因為絕大多數(shù)衍生金融工具只能作為表外項目長期存在于附注中。而衍生金融工具的高風險性及其對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的重大影響，使得包含衍生金融工具的主要信息的報表附注不再是原來意義上的補充說明，而是與報表本身共同構(gòu)成會計報表的基本的、主要的內(nèi)容。
總之，衍生金融工具是對傳統(tǒng)會計體系的重新塑造。我國雖然到目前為止只有期貨市場，衍生金融工具的品種尚十分少，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，衍生金融工具會逐漸增多。因此，對衍生金融工具的會計研究是十分重要的。
