企業(yè)財務理念，即企業(yè)財務管理的觀念，是進行企業(yè)財務管理工作的重要基礎，對企業(yè)財務管理的內(nèi)容、方法及其工作質(zhì)量有著重要影響，研究這一問題具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

　　企業(yè)財務理念的主體

　　研究企業(yè)財務理念，首先需要明確企業(yè)財務理念的主體，即誰樹立財務理念。毫無疑問，企業(yè)財務理念的主體是企業(yè)的財務管理者。然而，誰是企業(yè)的財務管理者呢？人們對這一問題的認識尚有不同。西方財務學一般將其定位于財務經(jīng)理。我國理論界則提出企業(yè)財務管理主體的多元化，認為企業(yè)財務管理主體是多元主體的一種整合，包括國家理財、投資者理財、經(jīng)營者理財、財務經(jīng)理理財和員工民主理財。

　　筆者認為，企業(yè)財務管理是以資金運作為對象的一種經(jīng)營管理活動，它涉及到與企業(yè)命運相關的不同利益主體，這些主體都會關心企業(yè)的財務管理活動，并從不同角度運用不同的方式介入企業(yè)的財務工作。就這一點來講，可以認為企業(yè)財務管理主體是多元的。在這個多元主體中，投資者與經(jīng)營者是兩個基本主體，因為現(xiàn)代企業(yè)制度是建立在投資者與經(jīng)營者以及經(jīng)營者內(nèi)部不同層次的委托代理關系基礎之上的。然而，投資者和經(jīng)營者管理企業(yè)財務的內(nèi)容與方式是不同的。投資者主要行使選擇經(jīng)營者、對重大籌資和投資項目進行審查與決策、確定分配政策與方案、對企業(yè)經(jīng)營活動進行監(jiān)督等項權利；經(jīng)營者則是對具體財務活動進行直接的組織與管理。就企業(yè)的具體財務活動而言，經(jīng)營者涉及的最為系統(tǒng)與全面，故企業(yè)財務理念最為重要的主體應該是企業(yè)的經(jīng)營者。

　　經(jīng)營者在企業(yè)財務管理工作中應該以企業(yè)利益而不是以其自身利益為出發(fā)點，這是經(jīng)營者樹立財務理念的基礎與前提。經(jīng)營者與企業(yè)的利益存在著一致之處，也有矛盾之處。如果經(jīng)營者在財務管理中以自身利益為出發(fā)點，就有可能損害企業(yè)的利益，進而損害投資者及其他利益主體的利益。

　　作為企業(yè)財務理念主體的經(jīng)營者，不是某一個人，而是經(jīng)營者群體。這個群體廣義是指企業(yè)全體經(jīng)營管理人員，狹義是指直接從事企業(yè)財務管理工作的經(jīng)營管理人員。由于財務管理工作具有綜合性的特點，涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面，所以，企業(yè)所有的經(jīng)營管理人員都應該樹立正確的財務理念。

　　企業(yè)財務理念的形成基礎

　　企業(yè)財務理念的形成機理比較復雜，它是多種要素共同影響的結果。從總體上看，企業(yè)財務理念作為人們的一種意識，是在一定的客觀環(huán)境下形成的。財務管理環(huán)境對財務理念的形成具有決定性作用。企業(yè)財務管理的環(huán)境因素很多，從企業(yè)理財角度可將其分為外部環(huán)境因素與內(nèi)部環(huán)境因素兩方面。外部環(huán)境包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等。人們在不同的環(huán)境背景下從事理財活動，必然會受到外部環(huán)境的影響與制約，從而形成不同的財務理念。譬如，我國過去計劃經(jīng)濟時期的財務理念與目前市場經(jīng)濟的財務理念就有很大差異。在財務管理的外部環(huán)境中，對財務理念影響最大的是經(jīng)濟環(huán)境，包括經(jīng)濟形態(tài)、經(jīng)濟體制、經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟政策、金融市場狀況等，這些因素直接影響企業(yè)財務理念的形成。我們強調(diào)經(jīng)濟環(huán)境的重要性，并不意味著否認其它外部環(huán)境因素對企業(yè)財務理念的影響。事實上，各種環(huán)境因素是一個相互影響與依存的有機體，它們均直接或間接地影響著企業(yè)的財務理念。

　　在特定的經(jīng)濟、政治、法律和社會文化背景條件下，企業(yè)的財務理念具有相同之處，同時也存在差異。影響企業(yè)財務理念個性特點的主要是企業(yè)財務管理的內(nèi)部環(huán)境，主要包括企業(yè)的經(jīng)營條件（資本、物質(zhì)、技術、人力資源等）、所在行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)文化、管理狀況等。這些因素各個企業(yè)是不同的，企業(yè)的財務管理活動是以這些因素為基礎的，其財務理念必須與這些因素相協(xié)調(diào)。

　　必須指出，企業(yè)財務管理環(huán)境不是一成不變的，無論是外部環(huán)境還是內(nèi)部環(huán)境，總是處在不斷的變化過程之中的。這些變化一般是漸進性的，內(nèi)外部環(huán)境在某一特定時期是相對穩(wěn)定的，這就決定了企業(yè)財務理論既具有相對穩(wěn)定性，又具有變動性。

　　企業(yè)財務理念的體系構成

　　企業(yè)財務理念是共性與個性的統(tǒng)一。所謂共性，是指一定時期特定的社會經(jīng)濟背景下企業(yè)普遍具有的理財觀念。所謂特性，是指各個企業(yè)所具有的不同的理財觀念。這些共性與個性的整合，便構成了企業(yè)財務理念的有機體系。這個體系分為三個層次，即企業(yè)財務的核心理念、基礎理念和業(yè)務理念[1].

　　企業(yè)財務的核心理念是最基本、最重要的財務理念，具有導向性和高度概括性的特點。筆者認為，企業(yè)財務目標理念最具企業(yè)財務核心理念的特征。因為從事財務管理工作人均必須首先樹立財務目標觀念，而且財務目標觀念對其他財務理念具有重要的導向和制約作用。財務目標理念的內(nèi)容不是固定的，而是隨財務管理環(huán)境的重大變化而相應改變的。不同政治經(jīng)濟條件下的企業(yè)財務目標是不同的，即使在相同的政治經(jīng)濟條件下，企業(yè)也可能因自身條件的不同而對財務目標做出不同的選擇。

　　企業(yè)財務的基礎理念是指影響財務管理整體的一些具有基礎性和綜合性特點的理念。這些理念在不同的政治經(jīng)濟體制下會存在較大差異。在相同的政治經(jīng)濟體制下，各個企業(yè)的基礎財務理念存在著較高程度的一致性，譬如在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)在理財活動中普遍具有風險理念、資金時間價值理念等。當然這種一致性不是絕對的，個別企業(yè)可能因自身的特殊性而不具備或淡化某些主流財務理念，譬如我國目前一些小型企業(yè)因其經(jīng)營權與所有權沒有分離，也就不具有“代理觀念”。

　　企業(yè)財務的業(yè)務理念是指在處理各類具體財務管理業(yè)務時應樹立的一些理念。這些理念是針對某類財務管理工作而發(fā)揮作用的，它們分別體現(xiàn)在企業(yè)籌資、投資、資本營運、收益分配、特殊財務問題處理等項財務管理業(yè)務之中，如籌資業(yè)務中的資本結構理念，投資業(yè)務中的資產(chǎn)組合理念等。與企業(yè)財務的核心理念和基礎理念相同，企業(yè)理財?shù)臉I(yè)務理念也是受環(huán)境的影響而不斷發(fā)展變化的。不僅如此，財務的業(yè)務理念還要受到前兩個層次理念以及企業(yè)自身管理狀況的制約。在相同的政治經(jīng)濟體制下，各個企業(yè)的財務業(yè)務理念既有相同之處，又可能存在個性差異。

　　上述三個層次的財務理念相互依存、相互影響、相互協(xié)調(diào)，構成了企業(yè)財務理念的有機整體。 我國企業(yè)財務理念的歷史回顧與現(xiàn)實特點

　　我國的企業(yè)制度是在半殖民地半封建社會中形成的，雖然傳統(tǒng)企業(yè)文化中包含了一些樸素的理財觀念，但中華人民共和國成立之前尚未形成現(xiàn)代企業(yè)的財務理念。

　　高度中央集權的計劃經(jīng)濟時期，我國企業(yè)的財務目標是執(zhí)行和完成國家計劃。當時企業(yè)財務的核心理念是高度計劃理念。在這個理念下，企業(yè)沒有理財自主權，只是被動地執(zhí)行上級行政主管部門下達的財務計劃。與高度計劃理念相適應，該時期企業(yè)的基礎財務理念主要有：

　　（1）國家理財理念。把企業(yè)財務看成國家財政體系的基本組成部分，混淆國家利益與企業(yè)利益的界限，基于國家利益而不是企業(yè)利益的角度進行財務管理工作。

　�。�2）政治掛帥理念。在左傾思潮影響下，混淆政治與經(jīng)濟的界限，把當時一些極端化的政治觀點作為企業(yè)理財工作的指導思想。

　�。�3）排斥市場理念。把市場經(jīng)濟當作資本主義的東西進行批判，在財務管理中排斥市場的作用。這一時期企業(yè)財務管理工作雖然也經(jīng)過了幾次比較大的變化，但總的來講企業(yè)財務的業(yè)務面仍比較窄，財務工作仍比較單一，因而企業(yè)財務的業(yè)務理念仍較為簡單。具體說來，在籌資理念上表現(xiàn)為依賴國家供應資金；在投資理念上表現(xiàn)為依照計劃和定額使用資金；在收益分配理念上表現(xiàn)為按照上級行政主管部門的要求進行提留和上繳�？傊�，在我國高度中央集權的計劃經(jīng)濟時期，企業(yè)的財務理念帶有濃厚的行政計劃主導的色彩，與市場經(jīng)濟格格不入。

　　改革開放以來，我國逐步從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，企業(yè)自主理財?shù)牡匚坏靡源_立，進而樹立起了符合市場經(jīng)濟要求的種種理財觀念。目前，盡管我國企業(yè)的現(xiàn)代財務理念尚在完善之中，但從總體上看，現(xiàn)代財務理念體系已基本形成。這一體系具體包括：

　　1、企業(yè)財務的核心理念-財務目標理念。我國企業(yè)已經(jīng)普遍認識到了財務目標的重要性。大部分企業(yè)把財務目標定位為利潤最大化，一些發(fā)展水平較高的企業(yè)則把財務目標定位為企業(yè)價值最大化[2][3].

　　2、企業(yè)財務的基礎理念。

　　與財務目標理念相適應，我國企業(yè)普遍建立起了符合市場經(jīng)濟要求的基本財務理念。這些理念主要有：

　�。�1）代理理念。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務管理工作是建立在代理關系基礎上的。與財務管理相關的代理關系有三類：一是所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關系；二是經(jīng)營者內(nèi)部上下級之間的授權代理關系；三是債權人與企業(yè)之間的資金代理關系。財務管理者只有樹立代理理念，才能處理好各種代理關系。

　�。�2）資金時間價值理念。同一數(shù)量的資金在不同的時點其現(xiàn)值和終值是不同的。這一理念在制定具體財務政策和進行財務決策時具有非常重要的意義。

　　（3）風險理念。主要指投資中的風險報酬理念和籌資中的財務風險理念，它貫穿于財務管理工作的全過程，是財務管理的基本理念。

　�。�4）稅務規(guī)劃理念。即通過稅務籌劃，在保證遵守國家稅法的前提下使企業(yè)利益達到最大。

　　（5）資本運營理念。該理念是發(fā)展水平較高的企業(yè)所具有的，它們以資本而不是以產(chǎn)品為運營對象，通過企業(yè)并購、重組、進入證券市場等運營方式，來進行風險控制和提高盈利水平。

　�。�6）財務專門化理念。長期以來，我國企業(yè)財務與會計不分，財務管理工作嚴重弱化。近幾年來，企業(yè)財務的重要性日益凸現(xiàn)，人們逐步樹立起了財務專門化理念。

　�。�7）資本保全理念。即保證資本的保值與增值，維護投資者權益。以上7種理念是我國高度計劃經(jīng)濟時期所不具有的。此外，預算理念、法規(guī)理念和社會責任理念也是目前我國企業(yè)財務的基本理念。這些理念在計劃經(jīng)濟時期的企業(yè)財務管理中就已經(jīng)存在，但在市場經(jīng)濟條件下，其具體內(nèi)容則發(fā)生了一些變化。

　　3、企業(yè)財務的業(yè)務理念。

　　隨著市場經(jīng)濟體制的建立，企業(yè)在處理具體財務業(yè)務中逐步樹立起了現(xiàn)代的業(yè)務理念。主要有：

　�。�1）資本結構理念。建立合理的權益資本與債務資本的比例，以降低資金成本、提高企業(yè)價值。這一理念正在被我國企業(yè)所接受，并在企業(yè)籌資決策中發(fā)揮著日益重要的作用。

　　（2）財務杠桿理念。企業(yè)逐步認識到了財務杠桿的作用，并盡可能利用財務杠桿為企業(yè)服務。

　　（3）資產(chǎn)組合理念。一些發(fā)展水平較高的企業(yè)把資產(chǎn)組合理論運用到投資和資產(chǎn)管理之中，優(yōu)化經(jīng)營性資產(chǎn)組合和證券資產(chǎn)組合，追求經(jīng)營利潤和金融利潤。

　　（4）分配政策理念。企業(yè)逐步認識到分配政策的重要性，并日益重視分配政策的選擇。

　�。�5）目標成本與目標利潤理念。企業(yè)把目標管理方法運用到成本管理和利潤管理的工作之中，進而變傳統(tǒng)的成本和利潤管理為目標成本管理和目標利潤管理。

　　總之，經(jīng)過20多年改革開放的洗禮，我國企業(yè)揚棄了高度計劃經(jīng)濟時期的財務理念，逐步建立起了符合市場經(jīng)濟要求的財務理念體系。目前，這個體系只是初步建立，還需要隨著市場經(jīng)濟體制的逐步健全而不斷完善。

　　企業(yè)財務理念的創(chuàng)新

　　人類正在步入知識經(jīng)濟時代。在知識經(jīng)濟時代，生產(chǎn)要素、生產(chǎn)組織方式、財產(chǎn)占有及分配方式等都會發(fā)生重大變革，企業(yè)的理財環(huán)境將會出現(xiàn)巨大變化。面對這種變化，企業(yè)經(jīng)營者必須進行財務理念更新，以更好地適應知識經(jīng)濟時代的要求。

　　目前，我國生產(chǎn)力水平還不夠高，市場經(jīng)濟尚在建設過程之中，距知識經(jīng)濟時代還有相當?shù)木嚯x。但知識經(jīng)濟思想已在我國傳播，知識經(jīng)濟的某些因素已開始在我國萌生。也就是說，我們在建設現(xiàn)代市場經(jīng)濟的同時，也面對著知識經(jīng)濟的挑戰(zhàn)。因此，我國企業(yè)財務理念的變革面臨著雙重壓力：一方面要進一步完善市場經(jīng)濟的財務理念，另一方面為適應知識經(jīng)濟的要求要進行財務理念創(chuàng)新。市場經(jīng)濟條件下的某些財務理念在知識經(jīng)濟時代仍要發(fā)揮作用，有些財務理念在知識經(jīng)濟時代則會發(fā)生變化，此外。知識經(jīng)濟時代還需樹立以下新的財務理念[4][5][6]：

　　1.知識資本理念。

　　知識資本由人力資源和無形資產(chǎn)兩部分組成，具體包括科技、管理、人才素質(zhì)、專利、商標、商譽、計算機軟件、產(chǎn)品創(chuàng)新等內(nèi)容。在知識經(jīng)濟條件下，知識成為最重要的生產(chǎn)要素和經(jīng)濟增長的源泉，知識資本在企業(yè)的重要性遠遠超過貨幣資本和實物資本。企業(yè)的經(jīng)營者必須拓展財務資源的外延，牢固樹立知識資本的理財觀念。首先，在企業(yè)籌資中要注重知識資本的籌集，使之與貨幣資本和實物資本相匹配。其次，要對知識資本的使用過程進行監(jiān)控，切實提高其使用效率。再者，在收益分配中要注重知識資本的補償，人力資本所有者應當參與企業(yè)的稅后利潤分配�？傊�，特別關注知識資本并加強其管理是知識經(jīng)濟條件下企業(yè)理財?shù)闹匾�觀念。

　　2.相關者利益最大化理念。

　　與工業(yè)經(jīng)濟時代相比，知識經(jīng)濟時代的資本范圍與結構發(fā)生了重大變化。有的學者將知識經(jīng)濟時代企業(yè)的資本分為實體資本（歸投資者和債權人所有）、人力資本（歸經(jīng)營者和員工所有）和市場資本（歸顧客所有）。這種變化改變了實體資本要素所有者的地位，從而使企業(yè)不再僅僅歸屬于實體資本投資者，而且歸屬于其他相關利益主體（債權人、員工、顧客等）。各種利益主體都給企業(yè)投入了專用性資本，因而均有權享受企業(yè)的利益。因此，企業(yè)必須樹立相關者利益最大化的財務理念，在爭取企業(yè)價值總量最大的前提下實現(xiàn)相關者利益的優(yōu)化配置與協(xié)調(diào)。

　　3.網(wǎng)絡財務理念。

　　知識經(jīng)濟時代的一個顯著特征是信息化和網(wǎng)絡化，企業(yè)也因此進入網(wǎng)絡財務管理時代。網(wǎng)絡財務就是運用計算機系統(tǒng)構建一個網(wǎng)絡財務體系，實現(xiàn)財務與其他各項業(yè)務的協(xié)同、在線管理、電子商務等功能。在成熟的網(wǎng)絡財務條件下，不僅生產(chǎn)領域分工失去了嚴格界限，而且管理領域分工界限也變得模糊。這種系統(tǒng)消除了財務與其他各項業(yè)務之間的障礙，加快了信息傳遞的速度，方便了信息獲取與交流，有利于充分發(fā)揮財務管理的作用。在此背景下，企業(yè)經(jīng)營者必須樹立網(wǎng)絡財務理念，進行信息化理財。

　　4.全球化理念。

　　知識經(jīng)濟時代為企業(yè)的國際經(jīng)營創(chuàng)造了非常有利的條件。由于知識資本較容易跨國轉(zhuǎn)移，加之信息技術的發(fā)展使得空間相對變��；各國經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，故企業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)出全球化特征。在此條件下，企業(yè)必須樹立全球化理財觀念，放眼世界市場，進行財務運作，提高理財效率。

　　5.以人為本理念。

　　知識經(jīng)濟時代最重要的資源是知識，而知識是由人創(chuàng)造并掌握的。在知識經(jīng)濟條件下，人在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用遠比工業(yè)經(jīng)濟時代重要與直接，因而重視人的發(fā)展與管理是現(xiàn)代企業(yè)管理發(fā)展的必然趨勢。知識經(jīng)濟時代的企業(yè)財務管理一定要“以人為本”，樹立人本理財觀念。只有這樣，才能充分發(fā)掘人的潛力，調(diào)動其積極性，大大提高企業(yè)的生產(chǎn)力水平和競爭能力，增加企業(yè)的效益。

　　知識經(jīng)濟時代除具有上述自身特有的財務理念外，還會吸收和保留工業(yè)經(jīng)濟時代的一些重要財務理念，如風險理念、資本結構理念、資產(chǎn)組合理念、分配政策理念等，并賦予這些理念新的內(nèi)容，以構成知識經(jīng)濟時代的企業(yè)財務理念體系。該體系的構建不可能一步到位，而是伴隨知識經(jīng)濟的發(fā)展逐步形成與完善的。

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