資產評估的方法，是由資產評估的目的和標準所決定的，在評估實務中，無形資產評估的目的主要有兩個：一是為無形資產的成本、費用攤銷服務；二是為無形資產的投資和轉讓服務。前者決定了無形資產評估的標準應采用重置成本標準，則其基本評估方法是重置成本法；后者決定了無形資產評估的標準應采用收益現(xiàn)值標準，則其基本評估方法是收益現(xiàn)值法。筆者在本文中對運用重置成本法進行無形資產價值的評估所涉及的有關方面進行了探討。

　　一、無形資產成本及其特性

　　國務院在1991年11月16日發(fā)布的《國有資產管理辦法》第30條規(guī)定：對占有單位的無形資產，區(qū)別下列情況，評定其價值：1.外購無形資產，根據(jù)購入成本及該項無形資產的獲利能力，確定評估價值；

　　2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產，根據(jù)無形資產形成時所需實際成本及該項無形資產具有的獲利能力，確定評估價值；

　　3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據(jù)該項無形資產具有的獲利能力，確定其評估價值。

　　無形資產成本指無形資產研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產的成本是由買價和購置費用兩部分構成的；自創(chuàng)無形資產成本一般包括材料費用、工資費用、專用設備費用、咨詢鑒定費用、培訓費、差旅費、管理費、技術服務費等項。與有形資產不同，自創(chuàng)無形資產具有一次性生產的明顯特點，其成本具有不完整性、弱對應性以及虛擬性等特點，這是確定無形資產成本時，必須考慮的因素。

　　二、無形資產重置成本的確定

　　無形資產重置成本是指在現(xiàn)時市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

　　1.外購無形資產重置成本的確定

　　外購無形資產的成本包括買價和購置費用。一般企業(yè)都有無形資產購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產的交易價格資料。由于掌握資料的條件不同，外購無形資產的重置成本的確定方法通常有以下兩種：

　?。?）有賬面記錄資料時，采用物價指數(shù)法即以賬面歷史價格為基礎，乘以自購置日至評估日的物價指數(shù)，將賬面歷史成本調整為重置成本。其公式為：

　　無形資產重置成本=無形資產賬面成本×無形資產評估日物價指數(shù)按物價指數(shù)確定重置成本時，關鍵的問題是物價指數(shù)的確定。從無形資產成本構成來看，主要有物質消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產，兩類費用的構成相差很大。那些需要利用現(xiàn)代科研和實驗手段的無形資產，其物質消耗往往占有較大比重，則其物價指數(shù)將主要由同類生產資料物價指數(shù)決定。在實際評估業(yè)務中，一般按兩類費用的構成和生產資料及生活資料物價指數(shù)計算綜合物價指數(shù)，作為無形資產評估日的物價指數(shù)。

　　例：某企業(yè)1997年1月初自某科研單位購入一項無形資產，其賬面價值為100萬元，評估1999年1月初的重置成本。

　　經(jīng)分析該項無形資產兩類費用分別為：物質消耗占60%，活勞動消耗占40%.自購置日至評估日生產資料價格指數(shù)為118%，生活資料價格指數(shù)為120%.則該項無形資產重置成本為：100×60%×118%+40%×120%60%+40%=100×118.8%=118.8（萬元）

　?。?）有市場同類無形資產的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產重置成本時，若無該項無形資產的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產的交易價格資料，并根據(jù)無形資產的功能以及技術先進性和適應性進行調整求得現(xiàn)行購買價格，然后根據(jù)被估無形資產的實際情況和現(xiàn)行標準，按購買價格的一定比例，確定無形資產的購置費用。無形資產重置成本按下式確定：

　　無形資產重置成本=無形資產現(xiàn)行購買價格+無形資產現(xiàn)行購置費用

　　2.自創(chuàng)無形資產重置成本的確定自創(chuàng)無形資產成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產過程中所發(fā)生的物質資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業(yè)務中，自創(chuàng)無形資產重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。

　　（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎，乘以相應的物價指數(shù)求得重置成本。

　　無形資產重置成本=無形資產歷史成本+自創(chuàng)立日至評估日物價指數(shù)

　?。?）財務核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產可按該項無形資產創(chuàng)立時實際發(fā)生的材料、工時消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價格和費用標準，確定其重置成本。

　　無形資產重置成本= 物質資料實際消耗量×現(xiàn)行價格+ 實耗工時×現(xiàn)行費用標準由于無形資產屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復原重置成本，故上式中物質資料消耗量以及工時消耗量均按當時創(chuàng)立無形資產發(fā)生數(shù)計算，而不能按現(xiàn)行標準計算。

　?。?）市價調整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產相似的無形資產交易時，可按市場同類無形資產的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調整，求得自創(chuàng)無形資產的重置成本。

　　無形資產重置成本=同類無形資產市價×成本售價系數(shù)式中：成本售價系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產的自創(chuàng)成本與售價的加權平均比率求得。

　　三、無形資產重置成本法影響因素的分析

　　重置成本法評估的是無形資產的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產重置成本和無形資產的成新率決定的。而無形資產成新率又是由無形資產的損耗決定的，因此，確定無形資產的成新率，必須研究無形資產的損耗。

　　無形資產的損耗是指由于無形資產的使用、技術進步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產價值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產時效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值3種情況。無形資產時效性貶值通常是指由于無形資產的使用，使其尚可使用年限減少而引起的；無形資產功能性貶值是指由于技術進步，使得擁有該項無形資產的主體的壟斷性減弱，從而降低其獲得壟斷利潤的能力而引起的，一般來說，技術進步越快，無形資產更新的時間越短，則其功能性貶值越高；無形資產經(jīng)濟性貶值是由于企業(yè)的外部環(huán)境變化對企業(yè)產生不利影響而引起的，如國家的政策、企業(yè)之間的激烈競爭等。

　　在實際評估業(yè)務中，對無形資產貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。

　　無形資產綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產能夠為經(jīng)營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護年限。

　　在實際評估業(yè)務中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：

　?。?）專家對經(jīng)濟壽命預測法。該方法是通過聘請有關技術領域的專家，對被評估無形資產技術的先進性、適用性以及技術市場的發(fā)展趨勢進行預測，從而確定無形資產的尚可使用年限。

　　（2）技術更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產的技術更新周期，確定被評估無形資產的更新周期，從中扣掉無形資產已使用年限，便可得到無形資產的尚可使用年限。

　　四、無形資產重置成本法的適用性探討

　　1.無形資產重置成本法的適用范圍在無形資產評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產評估、工程圖紙轉讓、計算機軟件轉讓、技術轉讓中最低價格的評估、收益額無法預測和市場無法比較的技術轉讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結合使用，如用于專利權、專有技術和整體無形資產的評估。當評估價格中重置成本部分遠大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進行評估；當評估價格中重置成本部分遠小于收益部分時，可以單獨采用收益現(xiàn)值法進行評估。

　　2.無形資產重置成本法的局限性

　　無形資產重置成本法的局限性表現(xiàn)為：

　　（1）無形資產的成本問題。以成本作為評估依據(jù)的基本條件：一是成本能夠識別；二是成本能夠計量。識別和計量的成本可以是被評估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產成本為計量對象。但是，無形資產的再生產成本不能作為計量成本的對象，其原因在于：有些無形資產不能再生產；即使可以再生產的無形資產，由于再生產的成本極低，也根本無法作為估價的依據(jù)。因此，無形資產的成本估算只能是其創(chuàng)造時的初始成本，即開發(fā)成本，而這種成本與無形資產帶來的效益不完全對稱，它只能在一定范圍和一定程度上作為估價的基礎。

　?。?）在實際操作中應區(qū)別不同情況進行處理。對商譽、權利類和關系類無形資產的評估，由于其成本不能識別，也不能計量，因此，不適宜用重置成本法。

　　對標識形態(tài)類無形資產的評估。標識形態(tài)類無形資產包括商標、服務、標記、名牌等，最典型的商標，一般認為其創(chuàng)造成本是商標的設計費、注冊登記費等，這些成本都很低，如果用成本法進行評估顯然是與其實際價值相背離的。反映商標價值的主要內容應該是使用該商標所生產的商品的質量、信譽和其社會形象，因此，不適宜用重置成本法。

　　對版權類無形資產的評估。版權或著作權的成本包括物化勞動和活勞動兩方面的消耗。眾所周知，創(chuàng)作作品主要靠人的智力投入，因此，其成本主要是活勞動的消耗。對于智力勞動的計量問題，以創(chuàng)作人員的工資和創(chuàng)作時間來計量顯然是不合理的，工資只是一種平均價格，它不直接反映創(chuàng)作作品的智力勞動的價值，而且，智力勞動的時間計量也是很困難的，因此，重置成本法對版權類無形資產的評估也是不適用的。