簡介： 至2008年底，新會計準則已正式在上市企業(yè)執(zhí)行2年了，然而投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量卻沒有跟上國際會計準則的步伐,在實務中，更多的企業(yè)仍然采用成本模式。本文認為要提倡公允價值計量模式的運用，同時呼吁有關部門盡快完善和推出相關準則。

　　《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量可以采用成本模式，也可以采用公允價值模式。如今正式實施施行已2年多， 據(jù)統(tǒng)計，在滬深兩市的上市公司中，對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量采用公允價值計量的寥寥無幾，證監(jiān)會的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準則監(jiān)管報告》顯示，2006 年年報中披露采用公允價值模式進行后續(xù)計量的有8 家，占上市公司總數(shù)的0.69%；2007 年增加到14 家，占擁有投資性房地產(chǎn)項目的上市公司的2%，占全部上市公司的1%，而擁有投資性房地產(chǎn)這一類資產(chǎn)的企業(yè)626家；2008年也僅有20家，擁有有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)有670家，占比為2.98%。根據(jù)證監(jiān)會的要求，2009年的這一數(shù)據(jù)也不會有太大的變化。

　　何至于此呢？本文分析了其成因，并提倡符合條件的企業(yè)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。

　　一、不采用公允價值計量原因

　�。ㄒ唬┩顿Y性房地產(chǎn)公允價值不易取得

　　國際會計準則《IAS40一投資性房地產(chǎn)》規(guī)定, 優(yōu)先選擇公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量, 只有當主體無法在持續(xù)基礎上對投資性房地產(chǎn)的公允價值進行可靠確定時才采用成本模式。而我國現(xiàn)行的會計準則正好相反，規(guī)定企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后計量，這是與我國目前會計準則最顯著的差異。在我國市場經(jīng)濟發(fā)育還不完善的大環(huán)境下, 投資性房地產(chǎn)的公允價值不易取得, 或者說能夠取得但是可靠性無法保障，在如今整個會計準則以會計信息可靠性為首要目標的基調下, 計量屬性更側重于選擇歷史成本。企業(yè)實際執(zhí)行時選擇成本模式進行后續(xù)計量更是無可厚非了。

　�。ǘ�）采用公允價值后續(xù)計量條件不易滿足

　　采取公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量應同時滿足下列條件：第一，投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場。第二，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出科學合理的估計，不具備上述條件的，不得采用公允價值模式。

　　證監(jiān)會關于上市公司2008年年報披露工作的要求中明確指出繼續(xù)謹慎采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，除非有明確的證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠可靠取得外，應當采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。

　　而準則還規(guī)定，企業(yè)已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉為成本模式，試問，假若某企業(yè)的投資性房地產(chǎn)出租了10年以后租不出去了，或者是出于自身經(jīng)營需要轉為自用，企業(yè)也不能轉回計提折舊或攤銷嗎？在這樣的政策導向下，即便一些企業(yè)的投資性房地產(chǎn)符合條件甚至有的已經(jīng)對外出租，有正常的租金收入，或能夠由第三方中介機構提供確定公允價值的依據(jù)，企業(yè)也不會貿然選用這一會計政策。

　�。ㄈ�）凈資產(chǎn)收益率可能降低,分配利潤的壓力增大

　　若首次按公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行計量，將使得投資性房地產(chǎn)的成本價與公允價值之間的差額計入資本公積，導致企業(yè)凈資產(chǎn)大幅度的上升，但如果不能同樣地增加凈利潤的話，必將導致以后年度的凈資產(chǎn)收益率可能相對降低，而凈資產(chǎn)收益率往往也是股權激勵機制考核的重要指標。此外，資產(chǎn)負債表日，公允價值變動損益要轉入“本年利潤”賬戶，成為企業(yè)凈利潤的組成部分，是企業(yè)尚未實現(xiàn)的利得，沒有現(xiàn)金流支撐，它作為利潤的一部分，加大了企業(yè)向投資者分配利潤的壓力，這也可能影響了企業(yè)采用公允價值模式。

　�。ㄋ模├碚撜J知上的誤區(qū)

　　利潤波動說——在成本模式下，如果存在減值跡象的，應當按照《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》對投資性房地產(chǎn)進行減值測試，計提相應的減值準備。同時，也規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后期間不得轉回。”這項規(guī)定明確了企業(yè)不得調整利潤，而采用公允價值模式計量，應當以資產(chǎn)負債日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面之間的差異計入當期損益。前者是只有在房地產(chǎn)價格下跌時才會對利潤造成下降的影響，后者則是房地產(chǎn)價格上升或下降時都會對利潤造成上升或下降的影響。雖然我國的投資性房地產(chǎn)物業(yè)市場剛剛進入加速發(fā)展階段，但在一個會計年度中，房價波動還永不及交易性金融資產(chǎn)，從這種角度講，投資性房地產(chǎn)采用公允價值進行后續(xù)計量造成凈利潤的波動幅度是有限的，縱然產(chǎn)生了影響也是企業(yè)資產(chǎn)價值的真實反映，而不會對投資者、債權人等眾多利益相關者的誤導。

　　稅收影響說——采用公允價值計量的，在資產(chǎn)負債日公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益，但如果對公允價值計量后調增的當期收益征收所得稅，無疑增加了企業(yè)的稅負，企業(yè)就會權衡公允價值模式下給公司帶來的收益與增加的稅負之間的利益關系，以此做出是否采用公允價值模式的選擇。其實這種擔憂已經(jīng)沒有必要，從稅收立法角度，就公允價值變動損益征稅是不現(xiàn)實的，所以在《財政部、國家稅務總局關于執(zhí)行有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2007]80號）和新的企業(yè)所得稅法都有了明確的認定，以公允價值計量的房地產(chǎn)，其公允價值的變動不作為稅法上的應納稅所得。

　　二、提倡采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量

　�。ㄒ唬┘訌娐殬I(yè)教育，提高會計業(yè)務參與人員綜合素質

　　隨著我國會計制度改革的深入，對所有會計業(yè)務參與人員的職業(yè)道德要求也越來越高，職業(yè)素質和法律意識也要與國際接軌，必須加強其職業(yè)道德教育，這是解決人為會計舞弊的關鍵要求。

　　其次，相關會計從業(yè)人員的協(xié)會或組織機構甚至是會計的主管財政部門要加大對新準則的會計教育投入，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質和能力，這是解決人為會計差錯的根本要求。這樣，公允價值在投資性房地產(chǎn)的運用中就會減少人為利用這一會計政策進行調節(jié)資產(chǎn)、調節(jié)利潤的不正當行為。

　�。ǘ�）政策上要引導企業(yè)采用公允價值計量模式

　　從計量屬性角度看，公允價值計量在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展趨勢，是企業(yè)的監(jiān)管部門努力的方向，所以，從政策制定部門到監(jiān)管部門應該引導和鼓勵企業(yè)采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，而不應該對附加太多的條件，根據(jù)執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)的問題及時修訂和完善準則指南。

　�。ㄈ�）積極推出公允價值計量準則，確保公允價值數(shù)據(jù)的可靠性

　　要保證會計信息的可靠性，應當從確定公允價值的原始憑證及其規(guī)范化入手，從會計信息的源頭把關。目前一些企業(yè)已經(jīng)采用公允價值模式，其公允價值信息的取得的方式大致有四種：房地產(chǎn)評估價格、第三方調查報告獲得、雙方談判價格、參考同類同條件房地產(chǎn)的市場價格，因此，應盡早制定公允價值計量準則，借鑒和吸收美國的公允價值研究成果，結合中國國情，制定公允價值計量準則，解決企業(yè)投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量中出現(xiàn)的問題。

　�。ㄋ模┮�(guī)范公允價值信息披露

　　在投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量后，企業(yè)要積極履行社會責任，尤其是上市公司，更應在新準則的執(zhí)行中率先垂范，應自覺執(zhí)行新會計準則，主動施行公允價值計量模式，客觀反映投資性房地產(chǎn)價值，公允地報告企業(yè)資產(chǎn)價值，為股東、債權人等利益相關方的決策提供真實有用的會計信息，承擔起應盡的社會責任。具體講，就是要披露公允價值的確定方法和依據(jù)，不僅包括公允價值的確定方法，還應增加公允價值的估計假設、已經(jīng)可以采用公允價值計量而未用公允價值計量的原因披露等，使其披露更加規(guī)范，更加科學，更有利于保護廣大投資者等利益相關者的利益。

　　采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)能使企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績等信息得到更加公允的反應，能有效地增強會計信息的相關性和信息質量，有利于企業(yè)股票在證券市場上獲得更加公允的定價。因此，應當提倡公允價值計量模式在投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量中的應用。