摘要：新會計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值的引入成為一大亮點(diǎn)。本文著重分析了公允價(jià)值引入所帶來的影響，即采用公允價(jià)值計(jì)量會對公司的財(cái)務(wù)信息、納稅行為以及經(jīng)營管理等方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并指明了引入公允價(jià)值所帶來的啟示。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；財(cái)務(wù)信息；納稅行為；經(jīng)營管理

　　我國財(cái)政部于2006年2月15日發(fā)布了新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，并已于2007年1月1日在境內(nèi)上市公司首先實(shí)行。新會計(jì)準(zhǔn)則體系的建立，順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化的需要。首次構(gòu)建了與我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、與國際準(zhǔn)則趨同、涵蓋企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、可獨(dú)立實(shí)施的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，實(shí)現(xiàn)了我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)新的跨越和歷史性的突破。新準(zhǔn)則體系的一大亮點(diǎn)是在投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項(xiàng)謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值。

　　一、公允價(jià)值的概念

　　公允價(jià)值一詞，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會的定義是：“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。”國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”我國會計(jì)準(zhǔn)則的定義與后者相同。目前，國內(nèi)外會計(jì)理論界均認(rèn)為公允價(jià)值是公平交易中的交易價(jià)格(金額)。公允價(jià)值是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計(jì)信息。在計(jì)量屬性上，公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。

　　公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性。具有公平性和復(fù)合性兩個(gè)特點(diǎn)。

　　(一)公允價(jià)值之公平性特點(diǎn)

　　公允價(jià)值計(jì)量的公平性特點(diǎn)建立在自愿、熟悉情況、不關(guān)聯(lián)等因素基礎(chǔ)之上，因此具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的特點(diǎn)。會計(jì)學(xué)偏重于實(shí)務(wù)，注重可操作性，從會計(jì)學(xué)的角度來看，公允價(jià)值的公平性特點(diǎn)是會計(jì)學(xué)適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的體現(xiàn)。公允價(jià)值首先是來自于對公平交易市場的確認(rèn)。是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計(jì)信息。

　　(二)公允價(jià)值之復(fù)合性特點(diǎn)

　　公允價(jià)值的復(fù)合性特點(diǎn)即公允價(jià)值本身不能作為一個(gè)單獨(dú)的計(jì)量屬性與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值并列，公允價(jià)值本身不能直接用于具體的會計(jì)計(jì)量。換言之，公允價(jià)值計(jì)量的具體表現(xiàn)形式可以是歷史成本計(jì)量、重置成本計(jì)量、可變現(xiàn)凈值計(jì)量。類似的表述如：“公允價(jià)值作為一種復(fù)合型的計(jì)量屬性。可以涵蓋其他幾個(gè)計(jì)量屬性。即公允價(jià)值可以表現(xiàn)為歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等多種計(jì)量屬性。”

　　二、公允價(jià)值在新會計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用

　　上世紀(jì)90年代以來。隨著衍生金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對企業(yè)商譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量。由于歷史成本計(jì)量的會計(jì)信息缺乏相關(guān)性和及時(shí)性，使得現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告過度關(guān)注歷史、成本和利潤，忽視未來、現(xiàn)金流和價(jià)值。公允價(jià)值會計(jì)因其潛在的高度相關(guān)性受到了人們的高度重視。但是，由于公允價(jià)值計(jì)量在一定情況下存在難點(diǎn)，并且當(dāng)前還存在世界性的會計(jì)信息失真難題，因此。公允價(jià)值在會計(jì)中的應(yīng)用受到了一定的限制。如何解決公允價(jià)值應(yīng)用所帶來的新的會計(jì)理論和方法問題、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)會計(jì)理論和實(shí)務(wù)的創(chuàng)新成為國內(nèi)外會計(jì)研究中最重要的課題之一。從國際上看，無論是國際會計(jì)委員會還是美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會，從來都沒有放松過對公允價(jià)值的研究。公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)廣泛地應(yīng)用于金融工具、長期資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量之中。而我國在2006年頒布的新會計(jì)準(zhǔn)則體系中，大量引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，這既符合國際會計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢。也適應(yīng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

　　考慮到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則體系主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值。對于公允價(jià)值在新準(zhǔn)則的具體應(yīng)用這一事實(shí)。本文不再贅述。我們所關(guān)心的是公允價(jià)值的應(yīng)用到底會對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和納稅義務(wù)產(chǎn)生何種影響。它會不會成為企業(yè)經(jīng)營管理的手段之一。等等。針對這些問題。本文就公允價(jià)值引入所產(chǎn)生的影響展開剖析。

　　三、公允價(jià)值引入所帶來的影響

　　(一)公允價(jià)值計(jì)量對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響

　　在新準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。一方面會對房地產(chǎn)類企業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，短期內(nèi)會對企業(yè)的賬面利潤產(chǎn)生重大影響，從長遠(yuǎn)來看，還會影響企業(yè)的經(jīng)營決策和投資決策。在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的市場環(huán)境中。投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計(jì)價(jià)，所以一般情況下。投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值都遠(yuǎn)大于成本價(jià)，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)。會受到利好的影響。如果改用公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的數(shù)倍溢價(jià)將在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn)。巨大的利潤將顯現(xiàn)出來。這將極大地改變企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，可能導(dǎo)致房地產(chǎn)類上市公司的利潤在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化。另一方面。公允價(jià)值的應(yīng)用對金融工具產(chǎn)生的影響也是不可小覷的。以股票市場為例，以前，企業(yè)按照“成本與市價(jià)孰低法”確認(rèn)股票的短期投資收益，賬面上只能用成本確認(rèn)投資價(jià)值，無法顯示出市值的實(shí)際變化。這樣盡管符合謹(jǐn)慎性原則。卻并不能充分反映證券投資的實(shí)際價(jià)值，也抑制了企業(yè)投資證券的積極性。而按照新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價(jià)計(jì)算證券價(jià)值，變動(dòng)部分計(jì)入損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動(dòng)向，其業(yè)績即會隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會因此受損。

　　(二)公允價(jià)值計(jì)量對企業(yè)納稅的影響

　　采用公允價(jià)值計(jì)量不會影響公司的實(shí)際運(yùn)營。但會在較多方面影響公司的財(cái)務(wù)信息。進(jìn)而對企業(yè)的納稅義務(wù)產(chǎn)生影響。一直以來，“投資性房地產(chǎn)”以歷史成本入賬。每年提取折舊。隨著我國房地產(chǎn)業(yè)的日漸景氣，“投資性房地產(chǎn)”的賬面價(jià)值往往低于公允價(jià)值，而《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》因采用公允價(jià)值對房地產(chǎn)計(jì)價(jià)將引起利潤上升，可能增加企業(yè)的所得稅。對于這部分利潤的所得稅納稅義務(wù)，稅務(wù)主管部門還未明確具體的處理方法。因此。對某些公司來說。仍有可能選用歷史成本計(jì)價(jià)模式進(jìn)行納稅籌劃。在金融工具市場。交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)會產(chǎn)生利得或損失。同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。上市公司進(jìn)行短期證券投資，期末按公允價(jià)值入賬，賬面盈利或虧損就要直接計(jì)入當(dāng)期損益。對于公允價(jià)值計(jì)量條件下金融工具產(chǎn)生損益的納稅義務(wù)，目前的稅法體系還未進(jìn)行明確的規(guī)定。對于因公允價(jià)值的變動(dòng)產(chǎn)生的這部分利得或損失，不是生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤。根據(jù)我國稅法一貫的立法原則應(yīng)該不會確認(rèn)這部分損益。而是要求企業(yè)在年終匯算清繳中作為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異進(jìn)行納稅調(diào)整。在遞延稅款中進(jìn)行列示。

　　(三)公允價(jià)值計(jì)量對企業(yè)經(jīng)營管理的影響新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公允價(jià)值極有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具。以投資性房地產(chǎn)為例。引用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式取代歷史成本模式記賬的行為屬于會計(jì)政策的變更，在采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的第一年，地產(chǎn)公司將會采取追溯調(diào)整的方式對公司財(cái)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。從而使企業(yè)的上年度凈資產(chǎn)值得到較大幅度的提升。有利于提高相關(guān)公司的規(guī)模。同時(shí)對于投資性地產(chǎn)上市公司來說。運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量意味著要每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市值反映其賬面價(jià)值，這為企業(yè)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)的時(shí)機(jī)選擇提供決策依據(jù)。當(dāng)企業(yè)選擇以成本計(jì)價(jià)模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，無論何時(shí)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為其他資產(chǎn)均不會產(chǎn)生轉(zhuǎn)換損益。但是。當(dāng)企業(yè)選擇以公允計(jì)價(jià)模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，不同的時(shí)機(jī)選擇會產(chǎn)生不同的結(jié)果。如果企業(yè)所持有的投資性房地產(chǎn)在市場上的交易價(jià)格處于一個(gè)比較好的上升通道時(shí)，則企業(yè)應(yīng)繼續(xù)將其作為投資性房地產(chǎn)；反之，當(dāng)市場價(jià)格處于一個(gè)下降通道時(shí)應(yīng)選擇盡快將其轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)，從而避免轉(zhuǎn)換損失。另外，采用公允價(jià)值計(jì)量。房地產(chǎn)市場價(jià)格的波動(dòng)就會帶來公司凈利潤和凈資產(chǎn)的波動(dòng)。這其實(shí)是對此類公司的管理者提出了一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，若經(jīng)營沒有發(fā)生任何變化，作為衡量經(jīng)營業(yè)績的凈利潤和凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)意味著風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此，公司管理者為了穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績。必然會作出相應(yīng)的投資決策來管理風(fēng)險(xiǎn)，由此可能導(dǎo)致對其他金融產(chǎn)品的需求劇增。

　　四、新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值之啟示

　　新準(zhǔn)則中引用公允價(jià)值能更好地反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，更符合會計(jì)發(fā)展的要求，更有利于提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，但是就目前而言，公允價(jià)值尤其是在不活躍市場的公允價(jià)值的計(jì)量仍然存在一定的困難。這就要求國家加強(qiáng)對公允價(jià)值模式的管理，企業(yè)也應(yīng)選擇適合自己的計(jì)價(jià)模式，使之更好地為本企業(yè)服務(wù)。

　　(一)公允價(jià)值的采用首先要有完善的理論為基礎(chǔ)

　　公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國現(xiàn)階段還是一個(gè)正待深入研究的領(lǐng)域。我國理論界對公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限。對理論研究的缺失將極大地阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展，從而可能導(dǎo)致會計(jì)信息失去對經(jīng)濟(jì)決策的作用。會計(jì)職業(yè)的存在和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都將受到威脅。也就不可能真正實(shí)現(xiàn)國際化。加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究，建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

　　(二)公允價(jià)值是一把“雙刃劍”，企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎采用這一計(jì)價(jià)模式

　　以交易性金融資產(chǎn)為例，公司采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)。隨著市場行情上漲，數(shù)億元的投資收益將會落在報(bào)表上；然而若行情下跌，將會給公司帶來不可估計(jì)的虧損。同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式的謹(jǐn)慎使用。將會給國家打擊濫用公允價(jià)值操縱公司利潤的非法行為帶來契機(jī)。

　　綜上，會計(jì)學(xué)應(yīng)該始終堅(jiān)持務(wù)實(shí)的特點(diǎn)。在原有計(jì)量方法的科學(xué)指導(dǎo)下，堅(jiān)持操作性強(qiáng)的特點(diǎn)，改進(jìn)計(jì)量方法，切實(shí)提高會計(jì)計(jì)量水平；要認(rèn)識到對公允價(jià)值的計(jì)量是一個(gè)長期而艱巨的任務(wù)，應(yīng)該持之以恒、與時(shí)俱進(jìn)。