摘要 本文結(jié)合我國上市公司金融資產(chǎn)核算的實際情況，對其公允價值計量提供會計信息的有用性進行了論述，并結(jié)合我國上市公司金融資產(chǎn)會計核算存在的問題進行探討，以提高會計信息的有用性。

　　關(guān)鍵詞 上市公司： 公允價值；金融資產(chǎn)

　　一、問題的提出

　　我國財政部2006年新修訂了《企業(yè)會計準則》，自2007年1月1日起在上市公司施行。新《企業(yè)會計準則》的一大亮點是采用了公允價值計量性，在《非貨幣性資產(chǎn)交換》、《債務(wù)重組》、《投資性房地產(chǎn)》、《生物資產(chǎn)》、《股份支付》、《金融工具確認和計量》等具體準則中進行具體運用。在上市公司中，金融資產(chǎn)是其會計核算的重要內(nèi)容之一，如何準確合理地使用公允價值進行會計計量，提高其會計信息的有用性，防止人為操縱利潤，是上市公司金融資產(chǎn)會計核算的一項重要任務(wù)。

　　二、我國上市公司金融資產(chǎn)公允價值計量的有用性

　　公允價值計量的信息有用性。取決于會計提供信息的相關(guān)性和客觀性兩個方面。相關(guān)性應(yīng)當(dāng)滿足現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者及其他用戶的信息需求，要求會計信息符合客觀性，企業(yè)會計在收集、加工、處理和提供會計信息的過程中。要考慮會計報表的使用者對會計信息需要的不同特點，確保企業(yè)內(nèi)外有關(guān)方面對會計信息的相關(guān)需要；客觀性有三個組成部分：如實反映性(客觀性)、可驗證性(客觀性)和中立性(客觀性)。因此我國上市公司公允價值計量的信息有用性，表現(xiàn)為客觀性和會計信息處理相關(guān)性考慮。不論是以歷史成本計量或是以公允價值計量，都要考慮會計報表的使用者對會計信息的需要，所以對我國上市公司公允價值計量的信息有用性的探討主要集中于客觀性。以下分別從客觀性的如實反映性、可驗證性和中立性三個方面進行分析。

　　(一)如實反映性

　　如實反映性是指會計信息必須如實反映客觀世界的經(jīng)濟現(xiàn)象。它不僅與交易發(fā)生時的經(jīng)濟現(xiàn)象相關(guān)，而且與經(jīng)濟現(xiàn)象的變動相關(guān)。我國上市公司在對金融工具進行反映時。不僅要按公允價值對交易初始發(fā)生時的情況進行反映。還要對其按照公允價值計量要求進行后續(xù)計量(貸款及應(yīng)收款項以及持有至到期投資除外)，反映了金融資產(chǎn)的價值變化，體現(xiàn)了如實反映原則。

　　(二)可驗證性

　　可驗證性是指具有不同見解和獨立的觀察者將得出總體上一致的結(jié)論，雖然不可能完全一致，但信息反映了其意欲反映的經(jīng)濟現(xiàn)象時沒有重大差錯和偏見(直接可驗證性)；或者已選擇的確認或計量方法的應(yīng)用沒有重大的誤差或偏見(間接可驗證性)(FASB，2006a)。直接可驗證性更有助于確保信息如實反映其意欲反映的經(jīng)濟現(xiàn)象，因為直接可驗證性常常能最小化方法及其應(yīng)用的誤差和偏見；間接可驗證性通常只能最小化應(yīng)用誤差或偏見(王建成、胡振國，2007)。上市公司以公開市場報價為基礎(chǔ)的公允價值計量具有直接的可驗證性，因為可以通過對活躍市場報價與公允價值計量金額相比進行直接的驗證。不存在活躍市場的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。只要其運用的估價方法是合理的。相關(guān)資料是可靠的，且一貫采用該估價方法即可，體現(xiàn)間接驗證性。

　　(三)中立性

　　中立性要求會計信息是脫離個人偏見的，中立性與歷史成本會計模式下的謹慎性原則是不相容的，因為謹慎性意味著財務(wù)報告存在著偏見。因此，從這一點來看，上市公司公允價值計量比歷史成本計量更具如實反映性�，F(xiàn)代社會的經(jīng)濟和信息環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了根本性的改變，會計信息重點要解決的信息不對稱問題不是企業(yè)與債權(quán)人之間的信息不對稱問題，而是企業(yè)和(分散的)股權(quán)投資者之間的信息不對稱問題。在這種情況下。金融資產(chǎn)公允價值計量更有益于資本市場的發(fā)展(姜國華、張然，2007)，有利于(分散的)股權(quán)投資者獲取相關(guān)的會計信息。

　　綜上所述，以公允價值對金融資產(chǎn)計量更有利于向有關(guān)各方提供所需的有用的會計信息。

　　三、我國上市公司金融資產(chǎn)會計核算問題探討

　　(一)金融資產(chǎn)盈余操縱問題

　　目前。上市公司謹慎地使用公允價值進行會計計量。但是，在上市公司金融資產(chǎn)中，平均持有可供出售的金融資產(chǎn)金額是交易性金融資產(chǎn)的6倍。上市公司的交易性金融資產(chǎn)按公允價值計量，其變動形成的差額直接計入當(dāng)期損益(公允價值變動損益科目)，會對上市公司當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響。可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量，其變動形成的差額計入資本公積，待該項資產(chǎn)出售時將資本公積轉(zhuǎn)入投資收益，這種核算方法對利潤總額沒有影響，但對各期利潤有影響。從會計核算上。雖然二者不能相互轉(zhuǎn)換從而影響某一期間的會計利潤，但可供出售資產(chǎn)隨時可以出售，從而會對某一期間的會計利潤產(chǎn)生影響，因此上市公司普遍大量持有可供出售金融資產(chǎn)數(shù)倍于交易性金融資產(chǎn)，可以人為操縱利潤，達到盈余操縱的目的。另外，它會對上市公司的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。由于可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資(按成本模式計量。利息收入計入投資收益)之間可以相互轉(zhuǎn)換，持有至到期投資也可以作為盈余操縱的手段。2008年我國的《企業(yè)所得稅法》將把現(xiàn)在的企業(yè)所得稅法和外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法合二為一，稅率也將下調(diào)，上市公司2007年普遍大量持有可供出售金融資產(chǎn)數(shù)倍于交易性金融資產(chǎn)，在以后年度出售可供出售金融資產(chǎn)還可以少交企業(yè)所得稅。因此。有必要加強對上市公司金融資產(chǎn)的管理、核算，尤其是在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等。新《企業(yè)會計準則》按持有意圖將在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等分為三類：近期準備出售的劃分為交易性金融資產(chǎn)；有意圖持有至到期的劃分為持有至到期投資；準備出售但不確定的劃分為可供出售金融資產(chǎn)。從目前上市公司金融資產(chǎn)的會計核算來看，這樣進行分類并按新會計準則規(guī)定的會計核算方法進行業(yè)務(wù)處理給上市公司盈余操縱帶來了較大的空間。筆者認為：進行會計核算時可以將上市公司持有的可供出售金融資產(chǎn)的會計核算采用公允價值計量所形成的損益直接計入當(dāng)期損益(公允價值變動損益)，并相應(yīng)增加或減少可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動的金額；對于上市公司持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)。其形成的損益計入公允價值變動損益。這是由于金融資產(chǎn)尚未出售。而未出售前不用計算交納所得稅，與原來核算方法比較。二者均不會對計算交納所得稅產(chǎn)生影響，雖然對當(dāng)期利潤會有影響，但卻不會成為盈余操縱的手段。另外，這樣處理不會對上市公司資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

　　(二)金融資產(chǎn)提取減值準備問題

　　在上市公司的金融資產(chǎn)中，除交易性金融資產(chǎn)不提取減值準備以外。其他均提取減值準備。交易性金融資產(chǎn)按公允價值計量，本身已反映了其價值變動情況，不需要利用提取減值準備來反映其公允價值。可供出售金融資產(chǎn)提取減值準備。在新會計準則下進行會計核算時借記“資產(chǎn)減值損失”。貸記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”。筆者認為對于可供出售金融資產(chǎn)由于期末按公允價值計價，其賬面價值本身就反映了價值的變動，沒有必要提取減值準備。由于減值價值變動金額計入公允價值變動損益不會對當(dāng)期交納所得稅產(chǎn)生影響。對資產(chǎn)負債表和利潤表并沒有影響。因此，筆者認為可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值可以直接作會計分錄借記公允價值變動損益，貸記可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動。這樣通過可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動可以更直觀地看到該項資產(chǎn)的當(dāng)前公允價值。而其價值變動直接計入當(dāng)期損益，這樣核算更有利于信息使用者閱讀。新《企業(yè)會計準則》對可供出售金融資產(chǎn)規(guī)定：持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款發(fā)生減值時。應(yīng)當(dāng)在將該金融資產(chǎn)的賬面價值與預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額確認為減值損失，計入當(dāng)期損益�，F(xiàn)值可以分為兩種類型：以公允價值為計量目標的現(xiàn)值和以特定個體為計量目標的現(xiàn)值。只有以公允價值為目標的現(xiàn)值才符合公允價值的定義(謝詩芬)。從上述新準則有關(guān)內(nèi)容表述中可以看出，它所指的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是以特定個體為計量目標的現(xiàn)值。不是以公允價值為計量目標的現(xiàn)值，因此，它不可以認為是公允價值的表現(xiàn)形式。也就不能確認為公允價值，對持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款發(fā)生減值按成本計量模式核算，應(yīng)當(dāng)提取減值準備。

　　(三)金融資產(chǎn)會計報表列示問題

　　結(jié)合上述內(nèi)容。金融資產(chǎn)會計報表列示時，筆者建議將所有者權(quán)益表中的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額項目刪去。在利潤表中的公允價值變動收益中列示交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動損益，詳細情況以報表附注形式列示。