摘要 會計計量目標(biāo)應(yīng)服從于決策有用觀這一現(xiàn)代財務(wù)會計的根本目標(biāo)本文從決策有用觀出發(fā)，闡述采用公允價值計量的必要性和意義，通過以公允價值計量的衍生金融工具來揭示公允價值是如何體現(xiàn)決策有用觀會計目標(biāo)的。

　　關(guān)鍵詞 決策有用；會計計量；公允價值

　　會計信息是企業(yè)與外部信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的一個重要信息源。會計信息之所以在經(jīng)濟(jì)生活中扮演著重要的角色，是因?yàn)橥ㄟ^會計信息系統(tǒng)生成的會計信息能改變或影響到各種經(jīng)濟(jì)決策的制定，進(jìn)而通過決策的實(shí)施，引導(dǎo)資源的合理配置。從而導(dǎo)致社會財富的重新分配。因此，財務(wù)會計的根本目標(biāo)是決策有用性，即向信息使用者提供對他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，這是信息使用者對會計信息質(zhì)量的基本要求。

　　隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，會計環(huán)境發(fā)生了巨大變化�；�于決策有用觀，歷史成本計量已無法適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊，而公允價值以市場定價為基礎(chǔ)，適應(yīng)這一變化，其決策價值要明顯優(yōu)于歷史成本。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則、國際會計準(zhǔn)則以及我國2006年頒布的會計準(zhǔn)則在許多具體準(zhǔn)則中都提到了公允價值計量。作為一種計量屬性，公允價值的應(yīng)用必然對提供會計信息產(chǎn)生積極的影響，而這一影響涉及到會計信息使用者對會計信息的把握。

　　一、會計計量與決策有用觀

　　會計計量作為由計量尺度、計量單位、計量屬性、計量對象組成的要素系統(tǒng)，是會計理論結(jié)構(gòu)的重要組成部分。要明確會計計量的意義和目的以便為會計計量的運(yùn)用提供理論指導(dǎo)，就必須將會計計量置于整個會計理論結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)下研究其所受到的影響。會計目標(biāo)在會計理論體系中起著統(tǒng)領(lǐng)的作用，整個會計系統(tǒng)的運(yùn)行都必須以一致的目標(biāo)為基礎(chǔ)，否則，系統(tǒng)的目標(biāo)不統(tǒng)一將無法實(shí)現(xiàn)其作為系統(tǒng)的功能。可見，會計目標(biāo)的確立為整個會計系統(tǒng)的運(yùn)行提供了參照基準(zhǔn)，會計系統(tǒng)的各要素都要圍繞著會計目標(biāo)運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　決策有用觀的核心是提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息，它將會計信息使用者置于會計系統(tǒng)的中心，強(qiáng)調(diào)會計報表本身的有用性，而不是編制財務(wù)報表所依據(jù)的會計準(zhǔn)則和會計系統(tǒng)整體的有用性。決策有用觀的會計目標(biāo)強(qiáng)調(diào)了會計信息使用者的核心地位。提供的會計信息要滿足信息使用者做出經(jīng)濟(jì)決策的需要。例如，企業(yè)的投資者要對企業(yè)的資金供給做出決策，企業(yè)的債權(quán)人要對是否提供信貸資金做出決策等等。企業(yè)的利益相關(guān)者對企業(yè)的會計信息有著自身的需求，而決策有用觀的會計目標(biāo)就是為實(shí)現(xiàn)這一需求而對會計工作提出的要求。會計計量是會計系統(tǒng)的重要組成部分，通過對會計要素的計量，從數(shù)量的變動體現(xiàn)出會計人員想傳遞的信息，會計理論的最終落腳點(diǎn)是由會計計量完成的。因此，為實(shí)現(xiàn)整個會計系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，會計計量的目標(biāo)必須與會計系統(tǒng)的目標(biāo)相一致。也就是說，會計計量要服從決策有用觀的會計目標(biāo)。

　　二、公允價值與決策有用觀的會計目標(biāo)

　　美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會對公允價值的定義為：公允價值是指在當(dāng)期交易中，自愿的雙方買賣資產(chǎn)、發(fā)生或結(jié)算債務(wù)的金額。國際會計準(zhǔn)則對公允價值的定義為：熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。公允價值計量強(qiáng)調(diào)了交易的公平性、參與交易雙方的自愿性，這體現(xiàn)了市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的基本要求。作為一種計量屬性，公允價值應(yīng)成為會計計量可以參考的尺度，會計計量的屬性應(yīng)符合公允價值所確定的內(nèi)容。目前，公允價值衡量使用市場價格來代替，如果沒有可以觀察到的反映市場供需的市場價格，就用合約規(guī)定的或者可以預(yù)權(quán)益變動表計入權(quán)益，再在被套期保值項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生并確認(rèn)時，將這部分利得或損失轉(zhuǎn)計入被套期保值項(xiàng)目被再次確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)中；對于時間價值變動形成的利得或損失則直接計入當(dāng)期損益。

　　三是作為投機(jī)工具的期權(quán)，不用區(qū)分內(nèi)在價值與時間價值，應(yīng)以權(quán)利金公允市價對期權(quán)合約進(jìn)行后續(xù)計量；由于按公允價值積累而產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)當(dāng)全部計入當(dāng)期損益。

　　四是對于期權(quán)與其他工具的組合衍生工具要對各成分進(jìn)行分拆處理。分別以各自公允價格的變動來反映企業(yè)真實(shí)風(fēng)險和收益的變動；對于股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)類衍生工具，則應(yīng)區(qū)分具體情形進(jìn)行公允價值的表內(nèi)列報。期的未來現(xiàn)金流入來估計。正如前文所述。會計計量的范疇?wèi)?yīng)當(dāng)符合決策有用這一目標(biāo)，當(dāng)采用某種會計計量屬性得到的計量結(jié)果能為信息使用者在決策時提供幫助時。這樣的計量屬性就值得研究、推廣。公允價值就是當(dāng)計量對象難以計量，如衍生金融工具，以至于提供的會計信息無法為使用者提供幫助時。作為一種新的計量屬性出現(xiàn)的。

　　決策有用觀體現(xiàn)了利益相關(guān)者進(jìn)行決策時對會計信息各個方面的需求。對于投資者來說，要做出投資決策或?qū)ν顿Y后企業(yè)的情況進(jìn)行了解，就必然會對某些會計科目的數(shù)額給予關(guān)注，這些數(shù)額是投資者做出決策的關(guān)鍵，如凈資產(chǎn)、長期投資及其明細(xì)科目等。但這些科目涉及的實(shí)物價值通常會改變，這就會對投資者進(jìn)行決策造成影響，特別是當(dāng)實(shí)物價值變化很大時，如投資性房地產(chǎn)，原有科目的賬面價值將對投資者提供信息的意義不大。基于這樣的現(xiàn)實(shí)，公允價值的產(chǎn)生也就順理成章了。在取得某項(xiàng)實(shí)物時，可以以雙方交易過程中自愿、平等議定的價格作為公允價值，但在買入后價格的變動使得原來的公允價值不再反映資產(chǎn)的實(shí)際價值。這就需要采用現(xiàn)有的符合信息需求的新的公允價值進(jìn)行計量。由此可見，從對計量對象的初始確認(rèn)到后續(xù)計量都體現(xiàn)了決策有用觀對公允價值的要求。

　　公允價值反映決策有用性的會計目標(biāo)還與證券市場的有效性有關(guān)。加拿大滑鐵盧大學(xué)著名會計學(xué)教授威廉R.斯科特(William R.Scott)在其《財務(wù)會計理論》中談到：公允價值可以“更好地報告公司價值，使得投資者能更好地估計公司的內(nèi)在價值，從而更容易識別被不恰當(dāng)定價的證券”。這實(shí)際上反映了證券市場的有效性或有效程度對采用公允價值計量的影響。一般的邏輯是：如果證券市場是有效的或有效程度較高，那么采用歷史成本計量就會為投資者傳遞有用的會計信息。“如果證券市場不是完全有效，則改進(jìn)財務(wù)報告可能有助于減少非效率性，從而改善證券市場的正常運(yùn)行”(William R Scott)。也就是說。不完全有效的證券市場為改變會計計量屬性提供了空間。只有采用公允價值計量，才能彌補(bǔ)或減少證券市場的非有效性給會計信息使用者造成的影響。

　　此外，來自于會計人員和審計人員的外部因素也是公允價值計量得以應(yīng)用的原因。在歷史成本計量下，財務(wù)報表提供的會計信息可能不足以反映企業(yè)實(shí)際所處的經(jīng)濟(jì)狀況。“資產(chǎn)負(fù)債表和損益表反映公司能持續(xù)經(jīng)營，但不久它就破產(chǎn)了”(William R.Scott)。如果發(fā)生這樣的事件，會計人員或?qū)徲嬋藛T就會面臨很大的壓力，雖然按照歷史成本計量得出的會計數(shù)據(jù)是真實(shí)的，是一個經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)字化符號的再現(xiàn)，但是會計環(huán)境是不斷變化的，這些按照歷史成本計量得出的會計數(shù)據(jù)卻不能真實(shí)反映企業(yè)目前的內(nèi)在價值，不具有指導(dǎo)決策的價值。為了規(guī)避這樣的風(fēng)險，采用可以真實(shí)反映企業(yè)內(nèi)在價值的公允價值計量就顯得尤為重要了。

　　三、公允價值計量反映了決策有用觀的會計目標(biāo)

　　前文闡述了在決策有用觀的會計目標(biāo)下采用公允價值計量的必要性及采用公允價值計量的意義。下面，筆者以衍生金融工具的公允價值計量為例，揭示公允價值計量如何反映決策有用觀的會計目標(biāo)。

　　衍生金融工具是在20世紀(jì)70年代國際金融市場盯住美元的匯率機(jī)制被打破，利率、匯率、股票等金融資產(chǎn)價格劇烈波動的背景下，為了適應(yīng)投資者規(guī)避和分散風(fēng)險的需要而設(shè)計產(chǎn)生的。衍生金融工具最初的形成是基于套期保值的目的，但其具有杠桿的性質(zhì)，可以通過現(xiàn)在相對較低的成本獲取未來較大的收益，逐漸成為重要的投機(jī)工具。投機(jī)功能使得衍生金融工具給企業(yè)經(jīng)營帶來了巨大風(fēng)險，這是因?yàn)槠渲蒙碛谡麄�變化的金融市場中，只要參與金融市場的交易就會出現(xiàn)價值的波動，引起企業(yè)損益的變化。會計上計量衍生金融工具就是為了揭示其對企業(yè)產(chǎn)生的影響，從決策有用觀的角度看就是為會計信息使用者提供采用金融工具對企業(yè)損益影響的相關(guān)信息。衍生金融工具對企業(yè)損益的影響關(guān)鍵在于其價值的變化。基期賬面價值很小的金融資產(chǎn)，到期時可能會給企業(yè)造成巨大的損失，但從企業(yè)歷史成本計量的會計信息中是無法覺察到這一點(diǎn)的。為了更好地計量衍生金融工具特別是在報告期揭示其相對于期初數(shù)的變化，就應(yīng)采用新的計量方法，公允價值計量是與金融工具最相關(guān)的計量屬性。

　　采用公允價值計量衍生金融工具最為關(guān)鍵的部分是后續(xù)計量。期初購入金融工具計量的數(shù)額是可以通過支付的金額確定的，這一金額在當(dāng)初的時點(diǎn)可以看作是公允價值。但這一時點(diǎn)一過就被視作歷史成本了。經(jīng)過一段時期后，金融工具的價值已與歷史成本的價值相比產(chǎn)生差別。會計報表上記錄的數(shù)據(jù)不但不能為信息使用者提供有價值的決策信息，甚至?xí)�誤導(dǎo)信息使用者。此時。采用公允價值對金融工具進(jìn)行后續(xù)計量就會改變這一狀況。不管公允價值是采用金融市場的價格還是采用未來現(xiàn)值估計衍生金融工具的價值，這樣的計量更能體現(xiàn)當(dāng)時市場上企業(yè)擁有的金融工具的價值。公允價值計量得到的即期衍生金融工具的價值上升時，風(fēng)險中性的投資者會選擇拋售該金融工具獲取收益，或期望價值繼續(xù)上升獲取更高收益；若價值下降時，企業(yè)債券人可以考慮發(fā)放貸款時簽訂約束力更強(qiáng)的契約，減少還貸損失。可見，公允價值應(yīng)用于衍生金融工具的計量為相關(guān)信息使用者提供了各自所需的決策信息，符合決策有用觀的會計目標(biāo)。

　　財務(wù)會計的信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)主要是可靠性和相關(guān)性。普遍的觀點(diǎn)是：公允價值具有極高的相關(guān)性，能夠提供及時、有用的信息，但無法保證信息的可靠性。隨著會計理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展。公允價值會計理論和方法在許多方面已經(jīng)了有重大突破。如可以通過建立公允價值計量的評估等級系統(tǒng)，對企業(yè)估價信息的選擇范圍和層次進(jìn)行規(guī)范，壓縮企業(yè)操縱利潤的空間，減少人為的估計和判斷，以此來增強(qiáng)報告信息的可靠性和可比性。在使用公允價值重新計量資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目時�？纱罅吭黾优�露的內(nèi)容。另外，把市場信息作為估價基礎(chǔ)首選的同時，根據(jù)估價前提理論，讓財務(wù)報告所反映的企業(yè)價值更貼近市場價值，才可提高報告信息的決策有用性。突顯公允價值在信息相關(guān)性方面的優(yōu)勢，亦可由此帶來財務(wù)會計計量領(lǐng)域革命性的變化。

　　即便如此，公允價值計量問題仍然是非常復(fù)雜的，會計計量屬性想要達(dá)到符合現(xiàn)代會計目標(biāo)的要求和體現(xiàn)現(xiàn)有財務(wù)會計概念框架中的精髓，短期目標(biāo)是要制定和完善會計準(zhǔn)則，闡明公允價值計量的目標(biāo)和使用方法，統(tǒng)一指導(dǎo)當(dāng)前的會計實(shí)務(wù)；長期目標(biāo)是要研究和確立財務(wù)會計概念框架體系，為在恰當(dāng)?shù)臅r間使用公允價值，進(jìn)而為財務(wù)會計信息的可靠性和相關(guān)性達(dá)到最佳均衡提供理論依據(jù)。隨著社會的發(fā)展，信息使用者的需求更加受到重視，以提供有助于使用者決策的相關(guān)信息為目標(biāo)的決策有用性成為未來會計的主導(dǎo)方向，公允價值作為一種科學(xué)的計量觀，其發(fā)展也為未來會計提高決策有用性提供了必要條件。