摘要：隨著物價(jià)水平的不斷上漲，關(guān)于通貨膨脹會(huì)計(jì)的探討顯得尤為重要。借鑒發(fā)達(dá)國家對(duì)通貨膨脹影響的處理方法，針對(duì)公司通貨膨脹會(huì)計(jì)的四個(gè)難以解決的問題進(jìn)行闡述。

　　關(guān)鍵詞：通貨膨脹；物價(jià)變動(dòng)；會(huì)計(jì)模式；現(xiàn)行成本

　　物價(jià)攀升，再度成為社會(huì)各界的敏感話題，作為掌控公司命運(yùn)的CFO對(duì)于CPI到底有多少思考？沉寂了多年的“通貨膨脹會(huì)計(jì)”，隨著世界經(jīng)濟(jì)通貨膨脹的加劇，有關(guān)應(yīng)對(duì)物價(jià)變動(dòng)影響的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)對(duì)策目前是我們會(huì)計(jì)理論界探討的課題。

　　按照國際上通行的做法，通貨膨脹率上漲的幅度在溫和范圍之內(nèi)，不存在官方發(fā)布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)重述財(cái)務(wù)報(bào)表的必要性。20世紀(jì)90年代初，由于我國當(dāng)時(shí)的通貨膨脹居高不下，1988年和1989年分別高達(dá)18.5%和17.8%，我國學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都比較關(guān)注企業(yè)會(huì)計(jì)如何應(yīng)對(duì)通貨膨脹的影響。美國在20世紀(jì)70年代通貨膨脹水平較高，1980年通貨膨脹率曾經(jīng)達(dá)到13.5%，導(dǎo)致會(huì)計(jì)的對(duì)策性反應(yīng)──發(fā)布和實(shí)施第33號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《財(cái)務(wù)報(bào)告與物價(jià)變動(dòng)》，要求企業(yè)補(bǔ)充披露現(xiàn)行成本/不變美元的信息。但是，隨著通貨膨脹率降到5%以下，1986年美國又發(fā)布了第89號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《財(cái)務(wù)報(bào)告與物價(jià)變動(dòng)》以取代第33號(hào)同名公告，將物價(jià)變動(dòng)影響補(bǔ)充信息的強(qiáng)制披露改為自愿披露。隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨向平穩(wěn)和通貨膨脹趨緩，有關(guān)應(yīng)對(duì)物價(jià)變動(dòng)影響的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)對(duì)策進(jìn)入停滯狀態(tài)，理論研究也沒有引起各國的足夠重視。在當(dāng)前的通貨膨脹環(huán)境下，公司能否在資本運(yùn)營、籌資投資和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有所作為，對(duì)企業(yè)的生存能力至關(guān)重要，對(duì)于公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)能力更是一份考驗(yàn)。

　　一、物價(jià)變動(dòng)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)

　　在通貨膨脹時(shí)期，按最初取得時(shí)的成本記錄的資產(chǎn)價(jià)值很少能反映其現(xiàn)行（較高）價(jià)值。低估資產(chǎn)價(jià)值，又會(huì)導(dǎo)致低估費(fèi)用和高估收益。從管理的角度來看，這些計(jì)量上的不準(zhǔn)確會(huì)干擾以下各項(xiàng)工作：（1）以未調(diào)整的歷史時(shí)間序列資料為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)；（2）針對(duì)實(shí)際計(jì)量結(jié)果編制的預(yù)算；（3）業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)中不能剔除通貨膨脹所產(chǎn)生的不可控的影響。高估盈利進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致：（1）納稅額成比例增加；（2）股東要求發(fā)放更多的股利；（3）職工要求更高的工資；（4）東道國政府采取不利于公司的行動(dòng)（如征收超額利潤(rùn)稅）。

　　如果一家公司將其所有高估的收益都分配掉（以增加納稅、多發(fā)股利、提高工資以及類似的形式），那么它將可能沒有足夠的資源去重置那些價(jià)格已經(jīng)上升的個(gè)別資產(chǎn)，如存貨、廠房、設(shè)備等。

　　如果沒有將公司財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)根據(jù)貨幣單位購買力的變化進(jìn)行調(diào)整，也會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者難以理解和比較不同公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)報(bào)告。在通貨膨脹時(shí)期，收入是用較低的貨幣單位購買力來計(jì)量的，而相關(guān)的費(fèi)用卻采用相對(duì)較高的貨幣單位購買力來計(jì)量。之所以采用較高的一般購買力貨幣單位來計(jì)量費(fèi)用，通常是由于這些消耗的資源是在貨幣購買力比較高時(shí)購入的。從以現(xiàn)時(shí)購買力為計(jì)量基礎(chǔ)的收入中，減去以歷史購買力為計(jì)量基礎(chǔ)的費(fèi)用，會(huì)得出一個(gè)計(jì)量不正確的收益。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理程序還忽視了在通貨膨脹期間由于持有現(xiàn)金所導(dǎo)致的購買力損益。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來說，這將進(jìn)一步削弱公司經(jīng)營成果的可比性。

　　二、公司通貨膨脹會(huì)計(jì)問題

　　就公司來說，有四個(gè)關(guān)于通貨膨脹會(huì)計(jì)的問題尤其難以解決。這些問題包括：（1）不變幣值與現(xiàn)行成本法哪個(gè)能更好地計(jì)量通貨膨脹的影響；（2）通貨膨脹利得和損失的會(huì)計(jì)處理；（3）外國發(fā)達(dá)國家通貨膨脹的會(huì)計(jì)處理；（4）避免“雙重計(jì)算”現(xiàn)象。在這里把第一個(gè)問題和第三個(gè)問題放在一起討論。

　　1.國外發(fā)達(dá)國家通貨膨脹的會(huì)計(jì)處理

　　世界上不同國家采取不同的通貨膨脹會(huì)計(jì)模式：（1）在美國，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)曾經(jīng)要求大公司試驗(yàn)性地同時(shí)披露歷史成本—不變購買力和現(xiàn)行成本信息，以應(yīng)對(duì)通貨膨脹。是穩(wěn)健型的，兩套報(bào)表可以有效反映通貨膨脹�！敦�(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第89號(hào)》鼓勵(lì)公司考慮物價(jià)的變動(dòng)。但還有兩個(gè)問題尚未解決：第一，公司的非貨幣性資產(chǎn)可以繼續(xù)保持其歷史成本（按一般購買力重述），或按現(xiàn)行成本等值重述；第二，在提供與國外經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)行成本補(bǔ)充數(shù)據(jù)時(shí)，可以選擇兩種方法中的一種對(duì)國外經(jīng)營實(shí)體的報(bào)表進(jìn)行折算并按照美元進(jìn)行重述。（2）在英國，20世紀(jì)80年代發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)行成本會(huì)計(jì)調(diào)整的準(zhǔn)則即《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第16號(hào)》僅對(duì)外報(bào)告提出了現(xiàn)行成本法的要求。盡管該公告在1988年被正式宣布廢止，但它的方法體系還是被那些自愿提供通貨膨脹調(diào)整會(huì)計(jì)信息的公司所參照。（3）在巴西，雖然現(xiàn)在已經(jīng)不再要求，但當(dāng)今在巴西受到推崇的通貨膨脹會(huì)計(jì)處理反映了兩種報(bào)告模式的選擇——巴西《公司法》和巴西證券交易委員會(huì)。符合《公司法》要求的通貨膨脹調(diào)整采用物價(jià)指數(shù)重述永久性資產(chǎn)和股東權(quán)益賬戶，這個(gè)通貨膨脹調(diào)整指數(shù)是聯(lián)邦政府為了計(jì)量本國貨幣貶值而采用的。巴西證券交易委員會(huì)要求公開上市的公司實(shí)行另外一種通貨膨脹會(huì)計(jì)方法。上市公司應(yīng)該將當(dāng)期全部的交易采用功能貨幣重新計(jì)量。期末采用當(dāng)時(shí)的一般物價(jià)指數(shù)將一般購買力單位轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)孛�義貨幣單位。同時(shí)：存貨應(yīng)作為非貨幣性資產(chǎn)，并且用功能貨幣重新計(jì)量；超過到期日90天、不計(jì)息的貨幣性項(xiàng)目應(yīng)折現(xiàn)為現(xiàn)值，并將其導(dǎo)致的通貨膨脹利得或損失分配記入適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)期間；資產(chǎn)負(fù)債表的調(diào)整采用與收益表相應(yīng)的項(xiàng)目分類。為了使巴西公司避免提供兩套年度財(cái)務(wù)報(bào)表，證券交易委員會(huì)將《公司法》提倡的會(huì)計(jì)方法與其自身提倡的物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)方法結(jié)合起來運(yùn)用。

　　我們?cè)鯓釉谏鲜瞿Ｊ街羞M(jìn)行選擇？我們可以借助于決策導(dǎo)向框架。

　　投資者關(guān)心的是公司創(chuàng)造股利的潛在能力，因?yàn)橥顿Y價(jià)值最終取決于未來的股利。一家公司潛在的股利創(chuàng)造能力與其生產(chǎn)商品或提供服務(wù)的能力直接相關(guān)。只有在公司保持其生產(chǎn)能力的情況下，才會(huì)考慮在未來分配股利。所以，投資者需要的是根據(jù)特定物價(jià)水平而不是一般物價(jià)水平調(diào)整的報(bào)表。為什么？因?yàn)樘囟ㄎ飪r(jià)水平調(diào)整確定了公司在不降低其生產(chǎn)能力的前提下可以支付的最大股利（可處置財(cái)富）。

　　所以對(duì)于公司來說，應(yīng)該傾向于下面的物價(jià)水平調(diào)整程序：（1）重述所有子公司以及母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，以反映特定物價(jià)變動(dòng)的影響；（2）用一個(gè)常數(shù)（如現(xiàn)行的或基年的外匯匯率）將全部國外子公司的報(bào)表折算成本國貨幣等值；（3）在計(jì)算貨幣利得或損益時(shí)，應(yīng)該采用與公司的消費(fèi)行為相關(guān)的特定物價(jià)指數(shù)：母公司觀點(diǎn)要求采用本國物價(jià)指數(shù)，當(dāng)?shù)毓�司觀點(diǎn)要求采用當(dāng)?shù)匚飪r(jià)指數(shù)。

　　將國內(nèi)和國外子公司的報(bào)表重述為它們特定的現(xiàn)行物價(jià)等值，會(huì)重述一個(gè)與決策相關(guān)的信息。把這個(gè)信息提供投資者，能夠幫助他們了解公司將來可能分配股利的最大金額。在這種方法下，對(duì)所有公司經(jīng)營成果的比較和評(píng)價(jià)將會(huì)比現(xiàn)在容易得多。

　　2.通貨膨脹利得和損失的會(huì)計(jì)處理

　　貨幣性項(xiàng)目利得和損失的處理充滿爭(zhēng)議。不同國家會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)在這方面的反映存在著重大差異。在美國，《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第33號(hào)》要求，通過采用不變美元重述所有貨幣性資產(chǎn)、負(fù)債（包括長(zhǎng)期負(fù)債）項(xiàng)目的期初、期末余額和發(fā)生的交易來確定貨幣性項(xiàng)目產(chǎn)生的利得和損失。

　　得出的金額作為一個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目單獨(dú)列示。這種處理方法認(rèn)為貨幣項(xiàng)目的利得或損失與其他類型的收益在本質(zhì)上是不同的。在英國，《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第16號(hào)》則要求，貨幣性項(xiàng)目利得和損失被劃分為貨幣性營運(yùn)資本調(diào)整和杠桿調(diào)整兩部分。這兩個(gè)調(diào)整部分都是根據(jù)個(gè)別物價(jià)水平（而不是一般物價(jià)水平）的變動(dòng)加以確定的。杠桿調(diào)整是指在物價(jià)變動(dòng)期間因公司使用借入資本而給股東帶來的收益（或成本）�，F(xiàn)行成本經(jīng)營利潤(rùn)加上（或減去）這個(gè)數(shù)字，就得到一個(gè)可支配的財(cái)富指標(biāo)，即“可以分配給股東的現(xiàn)行成本收益”。在巴西，《公司法》要求，永久性資產(chǎn)和股東權(quán)益的通貨膨脹調(diào)整額，作為對(duì)貨幣性損益的更正，是在當(dāng)期收益中扣除單獨(dú)披露的超出額以后的凈值。

　　在處理通貨膨脹利得和損失方面，英國的《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第16號(hào)》有許多可借鑒之處。除了考慮存貨和固定資產(chǎn)之外，公司還必須增加其名義貨幣營運(yùn)資本額，以使公司的實(shí)際經(jīng)營能力在物價(jià)上升的情況下仍然得到保持。因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎浧陂g，公司也可以從借款中獲取收益。然而，這種現(xiàn)象的程度并不能用一般購買力來計(jì)量，因?yàn)楣�司很少在�?jīng)濟(jì)市場(chǎng)進(jìn)行一攬子投資。本文認(rèn)為，通貨膨脹會(huì)計(jì)的目的是計(jì)量公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)和幫助所有感興趣的人評(píng)價(jià)有關(guān)公司未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和不確定性。然而，對(duì)于披露杠桿調(diào)整，應(yīng)該將它作為現(xiàn)行成本下折舊、銷售成本和貨幣性營運(yùn)資本調(diào)整額的減項(xiàng)。本文認(rèn)為，在通貨膨脹期間，由于重述歷史成本收益而產(chǎn)生的現(xiàn)行成本借項(xiàng)應(yīng)作為抵消項(xiàng)目，以反映與這些經(jīng)營項(xiàng)目籌資有關(guān)的償債負(fù)擔(dān)的減輕。

　　現(xiàn)行成本會(huì)計(jì)的主要特征是將總收益分為兩部分：（1）經(jīng)營收益，它是當(dāng)前收益與已消耗資源當(dāng)前成本之間的差額；（2）未實(shí)現(xiàn)利得，它是由于擁有的非貨幣性資產(chǎn)在通貨膨脹期間，價(jià)格上升所導(dǎo)致的。盡管持有利得的計(jì)量非常簡(jiǎn)單，但對(duì)它們的會(huì)計(jì)處理卻并不簡(jiǎn)單。如存貨的利得部分是否應(yīng)該在各種存貨轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并實(shí)現(xiàn)銷售時(shí)確認(rèn)？未實(shí)現(xiàn)的調(diào)整利得和損失是否應(yīng)該予以遞延？或者，是否應(yīng)該將所有的利得或損失混在一起，并在股東權(quán)益的一個(gè)特定部分加以披露？等等。本文認(rèn)為，經(jīng)營資產(chǎn)重置成本的增加無論其是否實(shí)現(xiàn)都不是利得。鑒于現(xiàn)行成本基礎(chǔ)上確定的收益可以近似地計(jì)量一家公司可處置的最大財(cái)富，存貨、廠房設(shè)備以及其他經(jīng)營資產(chǎn)現(xiàn)行成本的變動(dòng)是所有者權(quán)益估價(jià)的結(jié)果，是公司從收益中留存下來用以保持其生產(chǎn)能力的部分。出于投機(jī)目的而持有的資產(chǎn)，如空閑的土地、有價(jià)證券等，不需要為了保持生產(chǎn)能力而重置。因此，如果將現(xiàn)行成本調(diào)整擴(kuò)大到這些項(xiàng)目，這些項(xiàng)目現(xiàn)行成本的等值增加額和減少額都應(yīng)該直接計(jì)入當(dāng)期收益。

　　3.避免雙重計(jì)算

　　公司因?yàn)橥鈬�的通貨膨脹而重述該國的�?cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，必須注意避免雙重計(jì)算。產(chǎn)生這個(gè)問題的原因在于，當(dāng)?shù)赝ㄘ浥蛎浿苯佑绊懻鬯氵^程中采用的匯率。為了在折算中避免雙重計(jì)算，折算中調(diào)整范圍將隨著匯率與特定國家通貨膨脹率之間負(fù)相關(guān)程度的不同而有所不同。為了避免高估收益，對(duì)銷售成本和折舊費(fèi)用等進(jìn)行通貨膨脹調(diào)整，其目的在于從“報(bào)告收益”中剔除通貨膨脹的影響。然而，由于一個(gè)國家的通貨膨脹率與該國貨幣價(jià)值之間存在著反方向變動(dòng)關(guān)系，匯率在連續(xù)兩個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表期內(nèi)發(fā)生變動(dòng)，通常是由通貨膨脹引起的。這就導(dǎo)致了一家公司在其報(bào)告成果中已經(jīng)反映了，至少是已經(jīng)部分地反映了通貨膨脹的影響（即貨幣折算調(diào)整額）。這樣，為了避免對(duì)自身報(bào)告收益中包含的通貨膨脹影響進(jìn)行兩次剔除，應(yīng)該將已經(jīng)包括在公司業(yè)績(jī)中的折算損益，作為通貨膨脹調(diào)整額的組成部分。

　　目前我國的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒有關(guān)于通貨膨脹的相關(guān)準(zhǔn)則，希望本文的探討能夠?qū)Ω鞔蠊�司在處理通貨膨脹影響時(shí)有所借鑒作用。

　　參考文獻(xiàn)：

　　弗雷德里克·D·S·喬伊，加利·K·米克.國際會(huì)計(jì)學(xué).大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2009