摘要：文章將銀行金融工具分為三種類型，分別探討公允價值計量在它們中的具體應(yīng)用。文章以此為基礎(chǔ)，并結(jié)合SEC“關(guān)于調(diào)到市價會計的研究”報告的成果來分析公允價值會計對銀行的作用。

　　關(guān)鍵詞：金融工具；公允價值計量；失敗銀行

　　2008年的金融危機引發(fā)了關(guān)于公允價值的激烈辯論：一方堅持以公允價值計量，認(rèn)為公允價值只是一種計量屬性，不對經(jīng)濟構(gòu)成實質(zhì)影響；而另一方認(rèn)為公允價值計量是這次危機的罪魁禍?zhǔn)祝瑧?yīng)該取消公允價值會計，回歸歷史成本計量方法。在這種情況下，美國證券交易委員會（SEC）根據(jù)美國《2008年緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案》的要求，提交了一份題為“關(guān)于調(diào)到市價會計的研究”的報告。本文以該篇“報告”為基礎(chǔ)，具體分析銀行的金融工具類型及公允價值計量在不同類型金融工具中的應(yīng)用，以此來說明公允價值計量對銀行的作用。

　　一、銀行金融工具類型與公允價值的應(yīng)用

　　根據(jù)持有目的不同，銀行的金融工具大致可以劃分為三類：一是持有至到期投資；二是可供出售金融工具；三是變動計入當(dāng)期損益的金融工具，包括交易性金融工具以及大多數(shù)的衍生金融工具。

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　　持有至到期投資是以攤余成本進行后續(xù)計量的，它只對很可能的信用損失才確認(rèn)減值。對于像貸款這樣的資產(chǎn)，傳統(tǒng)上銀行一般會持有至到期，實行歷史成本會計。在這種情況下，公允價值是通過影響信用損失而間接的影響銀行資產(chǎn)，因此它并不是銀行資產(chǎn)縮水的主要原因。具體過程如下：當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)下滑時，貸款企業(yè)抵押給銀行資產(chǎn)的公允價值相應(yīng)降低，這導(dǎo)致企業(yè)的違約風(fēng)險加大，迫使銀行提取更多的貸款損失準(zhǔn)備，進而降低了銀行的資產(chǎn)。

　�。ǘ�）可供出售金融工具

　　可供出售金融工具使用公允價值進行核算，但其公允價值變動只計人資本公積。因此，這種金融工具的公允價值變動只影響所有者權(quán)益，不對當(dāng)期損益構(gòu)成任何影響。只有在其公允價值出現(xiàn)嚴(yán)重或非暫時性的下跌時才確認(rèn)減值損失，計提減值準(zhǔn)備。也就是說，其未實現(xiàn)的公允價值損失只在價值降低是非暫時性的時候才確認(rèn)于當(dāng)期損益中。

　　（三）交易性金融工具及衍生金融工具

　　交易性金融工具及大部分的衍生金融工具是以公允價值進行計量的，且其公允價值的變動計入當(dāng)期損益之中。因此，它們的公允價值變動對凈利潤具有直接的影響。

　　二、“關(guān)于調(diào)到市價會計的研究”的報告

　　截至2008年12月1日，美國共有22家銀行失敗，SEC以這22家失敗銀行為樣本進行研究。通過對所采集的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，得到如下結(jié)果：

　　第一，小規(guī)模失敗銀行采用攤余成本處理的貸款持續(xù)占其總資產(chǎn)的80%以上，且不存在持續(xù)地以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)；在投資性證券中，分類為AFS或HTM且公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認(rèn)的部分，代表其所持資產(chǎn)的5%.

　　第二，中等規(guī)模失敗銀行采用攤余成本處理的貸款構(gòu)成其多數(shù)資產(chǎn)；所持采用持續(xù)性公允價值處理的資產(chǎn)在其報表中的比重不重要；在投資性證券中，分類為AFS或HTM且公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認(rèn)的部分，代表其所持資產(chǎn)的6%.

　　第三，對于三家大規(guī)模失敗銀行，具體情形如下：

　　華盛頓共同基金采用攤余成本處理的貸款占總資產(chǎn)的65%-78%；采用持續(xù)性公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)比重小于5%；在公允價值發(fā)生非暫時性下降時確認(rèn)損失的投資性證券占資產(chǎn)總額的8%。

　　IndyMac采用攤余成本處理的貸款占總資產(chǎn)的35%-50%；采用持續(xù)性公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)占其總資產(chǎn)的13%；分類為AFS，且在發(fā)生減值時確認(rèn)公允價值損失的投資性證券占總資產(chǎn)15%-18%。

　　Downey Savings and Loan采用攤余成本處理的貸款占其總資產(chǎn)的84%以上；采用持續(xù)性公允價值處理且其變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債不具有重要余額；分類為AFS且其公允價值發(fā)生非暫時性下降時確認(rèn)損失的投資性證券占總資產(chǎn)9%-12%。

　　三、公允價值對銀行的作用分析

　　通過分析SEC對22家美國失敗銀行進行研究得到的客觀數(shù)據(jù)，得出如下啟示：

　　第一，采用攤余成本處理的資產(chǎn)仍構(gòu)成失敗銀行資產(chǎn)的主要部分，公允價值會計未對銀行GAAP基礎(chǔ)的財務(wù)報告產(chǎn)生重要影響。

　　第二，中小規(guī)模失敗銀行的資本降低主要是由信用損失準(zhǔn)備增加引起的，信用損失準(zhǔn)備的增加表現(xiàn)為不履約貸款水平的持續(xù)上升。失敗銀行的不良貸款水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過規(guī)模相似但未失敗銀行經(jīng)歷的不良貸款水平，這反映了銀行在利益的驅(qū)動下忽略了相關(guān)的風(fēng)險。

　　第三，比較失敗銀行的股價變動與其賬面每股價值的變動發(fā)現(xiàn)，市場對失敗銀行的關(guān)注先于銀行確認(rèn)重大公允價值損失的時點。這進一步表明了并非公允價值的報告引致了銀行資產(chǎn)縮水及其后續(xù)的失敗。

　　參考文獻(xiàn)：

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