資本弱化，又稱資本隱藏、股份隱藏或收益抽取，是指企業(yè)投資者為了達(dá)到避稅或其他目的，在企業(yè)融資方式的選擇上，降低股本的比重，提高負(fù)債的比重，以貸款方式替代募股方式進(jìn)行的融資。資本弱化的主要結(jié)果是增加利息扣除，同時(shí)減少對(duì)股息的課稅。

　　2008年開(kāi)始施行的新企業(yè)所得稅法對(duì)債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例作出限制，規(guī)定企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。近日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)），對(duì)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)及需要注意的事項(xiàng)進(jìn)行了明確。為幫助納稅人避開(kāi)涉稅風(fēng)險(xiǎn)，把握好企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)的操作，本文結(jié)合新舊企業(yè)所得稅防范資本弱化的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分析。

　　把握好債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的具體內(nèi)涵

　　《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除?！?a target="_blank" href="http://8riaszlp.cn/new/63/67/81/2007/12/wa1443216131112170023480-0.htm">企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條明確了債權(quán)性投資是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括：1．關(guān)聯(lián)方通過(guò)無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資；2．無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資；3．其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。

　　納稅人把握債權(quán)性投資需要關(guān)注的有：1．稅法采用固定的債務(wù)和權(quán)益比率法限制企業(yè)的資本弱化，債權(quán)性投資不僅包括來(lái)自于關(guān)聯(lián)方的直接融資，而且還包括來(lái)自于關(guān)聯(lián)方的間接融資。如有些企業(yè)采用“背靠背”貸款形式（即股東先將款項(xiàng)存入銀行，再由銀行向公司提供貸款），或者采取擔(dān)保貸款等資金運(yùn)作方式，將關(guān)聯(lián)方之間的貸款偽裝成獨(dú)立的第三方貸款，則都可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)調(diào)整。2．融資補(bǔ)償形式不限于償還本金和支付利息，還包括其他具有支付利息性質(zhì)的補(bǔ)償方式。如向債權(quán)投資方無(wú)償捐贈(zèng)、無(wú)償使用和低于公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)都可以認(rèn)為是其他具有支付利息性質(zhì)的方式。

　　權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。即其金額為企業(yè)資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，具體包括企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)投入資本以及形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)等。

　　由于稅法采用固定的債務(wù)和權(quán)益比率法，所以要把握好債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的具體內(nèi)涵，弄清楚計(jì)算比率的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，從而計(jì)算出準(zhǔn)確的比率，做出是否調(diào)整的決定。

　　關(guān)聯(lián)方利息支出應(yīng)按比率標(biāo)準(zhǔn)在稅前扣除

　　財(cái)稅[2008]121號(hào)文規(guī)定，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過(guò)以下規(guī)定比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過(guò)的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，除符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為：1．金融企業(yè)為5：1；2．其他企業(yè)為2：1。企業(yè)同時(shí)從事金融業(yè)務(wù)和非金融業(yè)務(wù)，其實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，應(yīng)按照合理方法分開(kāi)計(jì)算；沒(méi)有按照合理方法分開(kāi)計(jì)算的，一律按本通知第一條有關(guān)其他企業(yè)的比例計(jì)算準(zhǔn)予稅前扣除的利息支出。

　　納稅人需要關(guān)注的有：1．必須是實(shí)際支付的利息支出才可以扣除，如合同約定應(yīng)到期支付但實(shí)際未支付則不能參與扣除，不以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，如以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y則需要向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供相應(yīng)證據(jù)說(shuō)明。2．超過(guò)部分被剔減后不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除，屬于所得稅申報(bào)與會(huì)計(jì)處理的永久性差異。3．參照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，金融企業(yè)包括銀行（含信用社，下同）、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、期貨公司、基金管理公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司等，這些企業(yè)關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例都可以按5：1范圍內(nèi)計(jì)算扣除。如果有其他兼營(yíng)項(xiàng)目，一定要注意分開(kāi)計(jì)算，否則只能按2：1的比例計(jì)算扣除。另外需關(guān)注分開(kāi)計(jì)算的方法，要與稅務(wù)機(jī)關(guān)及時(shí)進(jìn)行溝通，要求方法合理并且能取得稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可。

　　符合條件的關(guān)聯(lián)方利息支出可以據(jù)實(shí)扣除

　　財(cái)稅[2008]121號(hào)文規(guī)定，企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。

　　根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定，關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)提供的相關(guān)資料包括：1．與關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來(lái)有關(guān)的價(jià)格、費(fèi)用的制定標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法和說(shuō)明等同期資料；2．關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來(lái)所涉及的財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)使用權(quán)、勞務(wù)等的再銷(xiāo)售（轉(zhuǎn)讓）價(jià)格或者最終銷(xiāo)售（轉(zhuǎn)讓）價(jià)格的相關(guān)資料；3．與關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)調(diào)查有關(guān)的其他企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供的與被調(diào)查企業(yè)可比的產(chǎn)品價(jià)格、定價(jià)方式以及利潤(rùn)水平等資料；4. 其他與關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來(lái)有關(guān)的資料。獨(dú)立交易原則，是指沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方，按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)遵守的原則。納稅人應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供這些資料，據(jù)以證明交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則，最好在交易前向稅務(wù)機(jī)關(guān)提出與其關(guān)聯(lián)方之間業(yè)務(wù)往來(lái)的定價(jià)原則和計(jì)算方法，稅務(wù)機(jī)關(guān)與企業(yè)協(xié)商、確認(rèn)后，達(dá)成預(yù)約定價(jià)安排，就可以據(jù)實(shí)扣除利息支出。

　　關(guān)于實(shí)際稅負(fù)的比較，也是納稅人需要關(guān)注的重點(diǎn)，避免不用調(diào)整而進(jìn)行了調(diào)整。如A企業(yè)與B企業(yè)是關(guān)聯(lián)企業(yè)，A企業(yè)為經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)適用15%稅率的高新科技居民企業(yè)，B企業(yè)為一般的居民企業(yè)，不享受優(yōu)惠稅率，稅率為25%，則由A企業(yè)支付給B企業(yè)的關(guān)聯(lián)方利息支出，即使超過(guò)了債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例標(biāo)準(zhǔn)，也不用做納稅調(diào)整，A企業(yè)可以據(jù)實(shí)扣除。因?yàn)楦鶕?jù)一方利息支出為一方利息收入的原則，在境內(nèi)關(guān)聯(lián)方并沒(méi)有達(dá)到避稅降低總稅負(fù)的目的，不應(yīng)受到調(diào)整。納稅人需要關(guān)注的是，此項(xiàng)規(guī)定僅限于雙方都是境內(nèi)企業(yè)，境外企業(yè)則要受比例限制。

　　關(guān)聯(lián)方取得的所有利息收入都應(yīng)納稅

　　財(cái)稅[2008]121號(hào)文規(guī)定，企業(yè)自關(guān)聯(lián)方取得的不符合規(guī)定的利息收入應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。也就是說(shuō)，取得不符合規(guī)定的利息收入的關(guān)聯(lián)企業(yè)不得從所得稅應(yīng)稅收入中扣減相應(yīng)收入，而應(yīng)當(dāng)按利息收入全額繳納所得稅。

　　此項(xiàng)規(guī)定可以使超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)資本弱化的企業(yè)“竹籃打水一場(chǎng)空”，并且可能額外負(fù)擔(dān)稅收。如A、B兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)，A企業(yè)適用25%的一般居民企業(yè)稅率，而B(niǎo)企業(yè)適用15%的高科技企業(yè)稅率，A、B企業(yè)都常年盈利。B企業(yè)借一定數(shù)額款項(xiàng)給A企業(yè)，A企業(yè)符合規(guī)定比例利息支出可扣除1 000萬(wàn)元，如果支出剛好1 000萬(wàn)元的話，通過(guò)資本弱化可節(jié)省兩企業(yè)所得稅納稅成本1 000×（25%-15%）=100（萬(wàn)元）。而如果利息支出達(dá)到1 100萬(wàn)元，超規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)100萬(wàn)元的話，則兩企業(yè)節(jié)省的所得稅反而降到了1 000×25%-1 100×15%=85（萬(wàn)元）。所以，相當(dāng)于稅法為部分納稅人濫用資本弱化設(shè)了一道“坎”，跨過(guò)了這道“坎”就得不償失了。