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新企業(yè)所得稅法下企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排技巧

來(lái)源: 胡玄能 編輯: 2009/06/24 10:38:29  字體:

  簡(jiǎn)介: 企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排主要有應(yīng)稅處理和免稅處理兩種安排,本文討論了不同并購(gòu)方式和不同支付方式下的企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排技巧。企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排的要點(diǎn)為:首先,參與并購(gòu)各方需要相互協(xié)商、選擇最佳稅務(wù)安排方案使總節(jié)稅價(jià)值最大;其次,需要根據(jù)支付方式和并購(gòu)雙方的具體情況進(jìn)行所得稅測(cè)算,分析參與并購(gòu)各方的未彌補(bǔ)虧損和凈資產(chǎn)評(píng)估增值情況進(jìn)行統(tǒng)籌安排。

  2008年1月1日,我國(guó)將實(shí)施新《企業(yè)所得稅法》,新《企業(yè)所得稅法》在稅收稅率、稅前扣除、稅收優(yōu)惠政策等方面都有較大的變化。這些變化將對(duì)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃與安排產(chǎn)生重要影響。企業(yè)并購(gòu)(Merger & Acquisition,簡(jiǎn)稱為M&A)是企業(yè)兼并合并和控股收購(gòu)的總稱。企業(yè)并購(gòu)方式可分為兩種,即兼并合并和控股收購(gòu),但具體形式眾多,諸如企業(yè)合并、企業(yè)收購(gòu)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組、股權(quán)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。企業(yè)并購(gòu)中的企業(yè)內(nèi)涵較廣,包括有法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,也包括不具備法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,如能獨(dú)立核算、在授權(quán)范圍內(nèi)相對(duì)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)部門。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因是多種多樣的,如為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、分散投資風(fēng)險(xiǎn)等,但稅務(wù)上的動(dòng)因也是不可忽視的。企業(yè)并購(gòu)一般涉稅金額巨大,合理合法的稅務(wù)安排將會(huì)給并購(gòu)參與各方帶來(lái)巨大利益。企業(yè)并購(gòu)屬于資本運(yùn)營(yíng)范疇,屬于產(chǎn)權(quán)重組層次,與產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)不同,企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)一般不需要繳納增值稅、營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅,正因?yàn)槿绱耍髽I(yè)并購(gòu)常常作為企業(yè)處置資產(chǎn)規(guī)避增值稅或營(yíng)業(yè)稅的重要手段??梢?jiàn),企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃與安排主要是針對(duì)企業(yè)所得稅的。本文主要就企業(yè)所得稅籌劃問(wèn)題闡述不同的并購(gòu)方式和不同的支付方式下的企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排技巧。

  一、兼并合并方式下的稅務(wù)安排

  兼并合并是指并購(gòu)方企業(yè)取得被并購(gòu)方企業(yè)(也稱為目標(biāo)企業(yè))的全部?jī)糍Y產(chǎn)或股權(quán)組成單一經(jīng)濟(jì)主體和法律主體企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。兼并合并也稱為完全收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu),是控股收購(gòu)的特殊形式,其又可細(xì)分為兩種方式,即吸收合并和新設(shè)合并。

 ?。ㄒ唬┪蘸喜⒎绞降亩悇?wù)安排

  吸收合并是指并購(gòu)方企業(yè)取得目標(biāo)企業(yè)的全部?jī)糍Y產(chǎn)(或股權(quán))后,目標(biāo)企業(yè)即被解散。并購(gòu)方企業(yè)可以用現(xiàn)金、債券或發(fā)行股票的方式來(lái)?yè)Q取目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)(或股權(quán))。吸收合并的結(jié)果仍然是一個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體。

  1.目標(biāo)企業(yè)法人地位被取消,并作企業(yè)所得稅清算處理(應(yīng)稅處理)。

  國(guó)稅發(fā)[2000]119號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定,企業(yè)合并一般應(yīng)采用應(yīng)稅處理:目標(biāo)企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn),計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得,依法繳納所得稅;目標(biāo)企業(yè)以前年度的虧損,不得結(jié)轉(zhuǎn)到并購(gòu)方企業(yè)彌補(bǔ);并購(gòu)方企業(yè)接受目標(biāo)企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn),計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本,目標(biāo)企業(yè)的股東取得并購(gòu)方企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。

  并購(gòu)方企業(yè)考慮這種稅務(wù)安排時(shí),目標(biāo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)有較多的未彌補(bǔ)虧損。例如,某并購(gòu)案例,目標(biāo)企業(yè)近5年內(nèi)累計(jì)可抵扣應(yīng)納稅所得額為-600萬(wàn)元,并購(gòu)日賬面凈資產(chǎn)為500萬(wàn)元,可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為800萬(wàn)元,并購(gòu)方企業(yè)擬支付1 000萬(wàn)元收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)以完成吸收合并。當(dāng)目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格超出其賬面凈資產(chǎn)的部分在600萬(wàn)元以內(nèi)時(shí),目標(biāo)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得就不會(huì)超出600萬(wàn)元,與虧損相抵后不會(huì)產(chǎn)生清算所得,無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。本例支付對(duì)價(jià)1 000萬(wàn)元,目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為500萬(wàn)元,與虧損相抵后清算所得為-100萬(wàn)元,無(wú)需繳納企業(yè)所得稅,說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)在這種情況下作清算處理沒(méi)有增加任何所得稅負(fù)擔(dān)。但并購(gòu)方企業(yè)將獲得企業(yè)所得稅的抵減好處,因?yàn)榘凑找?guī)定,并購(gòu)方企業(yè)可以以目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值800萬(wàn)元入賬,并可以計(jì)提折舊或進(jìn)入費(fèi)用,這樣目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)比原來(lái)賬面價(jià)值高出300萬(wàn)元。并購(gòu)方企業(yè)支付的價(jià)款高出了目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值200萬(wàn)元的部分列作商譽(yù),根據(jù)新《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定,外購(gòu)商譽(yù)的支出在企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或者清算時(shí)準(zhǔn)予扣除;無(wú)形資產(chǎn)按照直線法計(jì)算的攤銷費(fèi)用準(zhǔn)予扣除??梢?jiàn)新稅法規(guī)定外購(gòu)商譽(yù)是不能攤銷的,只有等到企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或清算時(shí)可以在稅前扣除。怎樣使商譽(yù)部分進(jìn)入資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)呢?辦法就是提高目標(biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值,從而減少商譽(yù)數(shù)額。怎樣提高可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值數(shù)額呢?這就需要在評(píng)估目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)時(shí),盡量辨認(rèn)和計(jì)量目標(biāo)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn),因?yàn)榭杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值包括有形的實(shí)體資產(chǎn),還包括無(wú)形的但可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。目標(biāo)企業(yè)一般都有在賬上無(wú)記錄但在實(shí)際中存在的無(wú)形資產(chǎn),這些可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)主要有五大類:一是有關(guān)商標(biāo)類的無(wú)形資產(chǎn):產(chǎn)品商標(biāo)、認(rèn)證標(biāo)示或標(biāo)示圖案、報(bào)刊封面、互聯(lián)網(wǎng)域名等;二是有關(guān)客戶群類的無(wú)形資產(chǎn):客戶名單、訂單或生產(chǎn)訂貨合同、銷售合同等;三是有關(guān)藝術(shù)類的無(wú)形資產(chǎn):劇目、文學(xué)作品、音樂(lè)作品、繪畫攝影作品、音像產(chǎn)品等;四是基于合同契約類的無(wú)形資產(chǎn):專利使用權(quán)、特許使用權(quán)、服務(wù)或供應(yīng)合同、租賃協(xié)議、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)如采礦權(quán)等;五是基于技術(shù)的無(wú)形資產(chǎn):專利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件和嵌入芯片、非專利技術(shù)即專有技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)、商業(yè)秘密如秘方配方等。并購(gòu)方企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)充分與中介結(jié)構(gòu)協(xié)商,盡量辨認(rèn)和計(jì)量無(wú)形資產(chǎn),使得目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值盡可能接近并購(gòu)方的支付對(duì)價(jià),以減少商譽(yù)數(shù)額。

  2.目標(biāo)企業(yè)法人地位被取消,不作企業(yè)所得稅清算處理(免稅處理)。

  這種稅務(wù)安排首先需要滿足稅法條件,即支付對(duì)價(jià)必須是股權(quán)或有表決權(quán)的股票,且份額按面值計(jì)算應(yīng)占80%以上。國(guó)稅發(fā)[2000]119號(hào)文規(guī)定,并購(gòu)方企業(yè)支付給目標(biāo)企業(yè)的支付對(duì)價(jià)中,除并購(gòu)方企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn),不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本的賬面價(jià)值)20%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),并購(gòu)所得稅處理可以采用免稅處理,也可以采用應(yīng)稅處理。采用免稅處理時(shí)應(yīng)當(dāng)按照如下規(guī)定處理:目標(biāo)企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,不計(jì)算繳納所得稅;目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由并購(gòu)方企業(yè)承擔(dān);以前年度的虧損,如果未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限,可由并購(gòu)方企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。

  這種免稅處理安排只適用于并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)股權(quán)支付完成吸收合并目標(biāo)企業(yè)的情況。當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒(méi)有或很少有未彌補(bǔ)虧損,而支付的溢價(jià)比較大時(shí),采用免稅處理安排對(duì)目標(biāo)企業(yè)相當(dāng)有利,但對(duì)并購(gòu)方企業(yè)沒(méi)有產(chǎn)生節(jié)稅利益,因?yàn)椴①?gòu)方企業(yè)獲得的目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是原賬面價(jià)值而不是公允價(jià)值。同時(shí),這種安排還應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。

 ?。ǘ┬略O(shè)合并方式的稅務(wù)安排

  新設(shè)合并是指參與并購(gòu)各方以自己的股權(quán)(或股票)按一定的比率換取新成立企業(yè)的股權(quán)(或股票),原企業(yè)宣告解散。新成立的企業(yè)接受已解散企業(yè)的資產(chǎn),承擔(dān)已解散企業(yè)的債務(wù)。已解散企業(yè)的股東按一定的比率用凈資產(chǎn)或股權(quán)換取新成立企業(yè)的股權(quán)后,成為新企業(yè)的股東。新設(shè)合并的結(jié)果仍然是一個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體。

  1.并購(gòu)雙方企業(yè)的法人被取消,并作清算處理(應(yīng)稅處理)。

  這種安排與吸收合并的應(yīng)稅處理安排是一樣的,新企業(yè)取得的參與并購(gòu)各方的凈資產(chǎn)按可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值入賬,參與并購(gòu)各方存有的未彌補(bǔ)虧損不能抵扣新企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散,各自按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,并進(jìn)行清算處理。這種安排適用于參與并購(gòu)各方有較多的未彌補(bǔ)虧損,按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得也不用繳納企業(yè)所得稅的情況。新設(shè)合并后的企業(yè)可以按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ),參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的評(píng)估增值都發(fā)揮了節(jié)稅作用。

  這種稅務(wù)安排主要是考慮未彌補(bǔ)虧損額和凈資產(chǎn)評(píng)估增值的充分利用問(wèn)題。實(shí)際操作時(shí),凈資產(chǎn)評(píng)估增值盡可能調(diào)整到充分利用未彌補(bǔ)虧損額的程度,方法主要是通過(guò)確認(rèn)和計(jì)量可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)額以調(diào)整評(píng)估增值。

  2.并購(gòu)雙方企業(yè)的法人被取消,不作清算處理(免稅處理)。

  新設(shè)合并一般都是經(jīng)過(guò)交換股權(quán)完成并購(gòu)的,滿足稅法規(guī)定的免稅處理?xiàng)l件,參與并購(gòu)各方可以采用免稅處理方式進(jìn)行稅務(wù)安排。采用免稅處理安排時(shí),參與并購(gòu)各方企業(yè)把原企業(yè)的凈資產(chǎn)以及未彌補(bǔ)的虧損按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)移至新成立的企業(yè)中。新設(shè)合并后的企業(yè)按參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)原賬面價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ),原存有的未彌補(bǔ)虧損仍可在新企業(yè)中繼續(xù)用于抵補(bǔ);參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散但不作清算處理,不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。這種免稅處理的稅務(wù)安排較適用于參與并購(gòu)企業(yè)沒(méi)有或很少有未彌補(bǔ)虧損的情況,可以不必繳納清算所得稅,但合并后企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)只能是參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值,得不到按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)的好處。

  總之,判斷采用哪種稅務(wù)安排更合適,首先需要相互協(xié)商采用何種稅務(wù)處理方法更能使參與并購(gòu)各方的總節(jié)稅價(jià)值最大,其次需要根據(jù)支付方式和并購(gòu)雙方的具體情況進(jìn)行所得稅測(cè)算,分析參與并購(gòu)各方的未彌補(bǔ)虧損和凈資產(chǎn)評(píng)估增值情況進(jìn)行統(tǒng)籌安排。在現(xiàn)金支付方式下,只能采用應(yīng)稅處理的稅務(wù)安排;在股權(quán)(或股票)支付方式下,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn),可以采用應(yīng)稅處理安排,也可以采用免稅處理安排。免稅處理安排本質(zhì)上也不是所得稅減免,而是所得稅的納稅遞延。

  在企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排時(shí),還要注意稅法與會(huì)計(jì)在識(shí)別誰(shuí)是并購(gòu)方企業(yè)、誰(shuí)是被并購(gòu)方企業(yè)上可能有所不同。稅法上一般把支付對(duì)價(jià)的一方作為并購(gòu)方企業(yè),接受對(duì)價(jià)的一方作為目標(biāo)企業(yè);會(huì)計(jì)上則根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則確定。例如,在新設(shè)合并中,在稅法上各參與合并的企業(yè)均為目標(biāo)企業(yè)(被并購(gòu)方企業(yè)),新設(shè)立的企業(yè)為并購(gòu)方企業(yè);而在會(huì)計(jì)上,應(yīng)該在參與并購(gòu)的企業(yè)中識(shí)別一家作為并購(gòu)方企業(yè),其余作為被并購(gòu)方企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

  二、控股收購(gòu)方式下的稅務(wù)安排

  控股收購(gòu)是指并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式,獲得目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán),使目標(biāo)企業(yè)成為它的子公司(subsidiary corporations),它自己則成為母公司(parent corporation)。每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體,母、子公司組成一個(gè)集團(tuán)(group),母子公司都是獨(dú)立的納稅主體,也即分別進(jìn)行納稅,母子之間的盈利與虧損一般不能相互抵補(bǔ)。因此,控股收購(gòu)方式下的稅務(wù)安排通常主要是對(duì)子公司投資收益的安排以及子公司虧損如何通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格加以利用的問(wèn)題。

 ?。ㄒ唬┍徊①?gòu)子公司虧損抵補(bǔ)的安排

  被并購(gòu)子公司的虧損雖不能與母公司的盈利相互抵補(bǔ),但對(duì)處于5年抵補(bǔ)期限內(nèi)的虧損仍可以與本身的利潤(rùn)相抵補(bǔ),因此子公司的虧損在并購(gòu)后還是可以被利用的。主要是利用關(guān)聯(lián)公司通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格把盈利比較大的公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至被并購(gòu)子公司中,利用子公司虧損的稅收利益使整個(gè)集團(tuán)稅負(fù)降低。具體做法有:

  1.改善被并購(gòu)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況。

  并購(gòu)后通過(guò)改善被并購(gòu)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況,提升子公司的盈利水平,使其扭虧為盈,就能得到彌補(bǔ)虧損的好處。

  2.通過(guò)單邊或多邊的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)至虧損子公司中。

  如果單靠本身還不能全部利用未彌補(bǔ)虧損的話,還可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易把盈利較大的關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移部分利潤(rùn)至被并購(gòu)子公司中。一般通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn),主要方式有:(1)產(chǎn)品購(gòu)銷定價(jià)。被并購(gòu)子公司可以以較低價(jià)格從關(guān)聯(lián)企業(yè)購(gòu)入原材料,以較高價(jià)格向關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售產(chǎn)品,這樣被并購(gòu)子公司的盈利就會(huì)增加,從而利用了未彌補(bǔ)虧損的稅收利益。(2)勞務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)相互提供勞務(wù)時(shí)多收、少收甚至不收勞務(wù)費(fèi)用,使關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的利潤(rùn)根據(jù)需要進(jìn)行轉(zhuǎn)移,其做法同與產(chǎn)品購(gòu)銷定價(jià)基本相同,均可以達(dá)到減輕集團(tuán)整體稅收負(fù)擔(dān)的目的。(3)租賃定價(jià)。利用被并購(gòu)子公司未彌補(bǔ)虧損的另一方法是通過(guò)資產(chǎn)租賃來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn),消化被并購(gòu)子公司的未彌補(bǔ)虧損,如被并購(gòu)子公司把資產(chǎn)以較高租金出租給另一關(guān)聯(lián)企業(yè)等。(4)無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)。由于無(wú)形資產(chǎn)具有單一性和專有性的特點(diǎn),轉(zhuǎn)讓價(jià)格沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)可以參照,比其它轉(zhuǎn)讓定價(jià)更為方便,這就可使被并購(gòu)子公司通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)的特許權(quán)使用費(fèi)轉(zhuǎn)讓定價(jià)達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的目的。(5)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)。被并購(gòu)子公司可以免息或低息使用關(guān)聯(lián)企業(yè)的借入資金,借以轉(zhuǎn)移一部分利潤(rùn),這樣被并購(gòu)子公司未彌補(bǔ)虧損就能得到一定的消化。

  以上轉(zhuǎn)移價(jià)格都是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行的。所謂關(guān)聯(lián)企業(yè),是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)在管理、控制或資本等方面存在著直接或間接的關(guān)系的企業(yè)。新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定:企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái),不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。可以看出,稅法對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行的有轉(zhuǎn)移利潤(rùn)傾向的交易還是要進(jìn)行特別納稅調(diào)整的,但由于關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否合理很難判斷,因此在實(shí)際當(dāng)中利用轉(zhuǎn)移定價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)還是很常見(jiàn)的。

  (二)子公司盈利后利潤(rùn)分回的安排

  1.通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格控制子公司盈利水平的安排。

  目標(biāo)企業(yè)有了盈利后怎樣安排有利于降低集團(tuán)整體稅負(fù)呢?如果被并購(gòu)子公司的所得稅率較高,則通過(guò)關(guān)聯(lián)交易降低其盈利水平,把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至稅率較低的母公司或其他子公司中;如果被并購(gòu)子公司的稅率較低,則可通過(guò)關(guān)聯(lián)交易吸收其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)以降低集團(tuán)整體稅負(fù)。目前,集團(tuán)企業(yè)的稅率差異是存在的,新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定,企業(yè)所得稅的稅率為25%,國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)為15%。

  2.利潤(rùn)分回的安排。

  被并購(gòu)子公司有了較多的留存收益后又怎樣進(jìn)行利潤(rùn)分配呢?新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定,居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入??梢?jiàn),被并購(gòu)子公司分回現(xiàn)金股利不需要繳納任何企業(yè)所得稅,但母公司轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得即資本利得,根據(jù)新《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定是要全額征稅的。母公司在轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)之前應(yīng)先分配子公司的可分配利潤(rùn),或先期通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格降低子公司盈利水平,減少留存收益,使子公司轉(zhuǎn)讓價(jià)格降低,能起到減少母公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的作用,達(dá)到節(jié)稅的目的。

  三、幾種特殊并購(gòu)方式的稅務(wù)安排

  企業(yè)并購(gòu)的具體方式多種多樣,如整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、整體資產(chǎn)置換等都可以歸入兼并合并和控股收購(gòu)之列。

 ?。ㄒ唬┢髽I(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式下的稅務(wù)安排

  在稅法上,企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指一家企業(yè)(轉(zhuǎn)讓方企業(yè))不需要解散而將其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部(包括所有資產(chǎn)和負(fù)債)或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)(受讓方企業(yè)),以換取受讓方企業(yè)的股權(quán)(或股票)。整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不同于單項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,支付對(duì)價(jià)必須以股權(quán)(或股票)為主,是企業(yè)并購(gòu)的一種特殊方式。

  企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)安排原則上應(yīng)采用應(yīng)稅處理安排。國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定,企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí),將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理,并計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。在應(yīng)稅處理安排下與吸收合并下的應(yīng)稅處理是很類似的,轉(zhuǎn)讓方企業(yè)要計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失;受讓方企業(yè)按接受的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

  整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也可以采用免稅處理安排,但需要滿足一定的條件,即要求按面值計(jì)算的股權(quán)(或股票)支付額要占80%以上。 國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)文規(guī)定,企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的支付對(duì)價(jià)中的現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他資產(chǎn)不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或股本賬面價(jià)值)20%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),轉(zhuǎn)讓方企業(yè)(目標(biāo)企業(yè))可暫不計(jì)算、確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。在免稅處理安排下,轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)以其原持有的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ),不能以可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)。

 ?。ǘ┢髽I(yè)整體資產(chǎn)置換的稅務(wù)安排

  稅法上企業(yè)整體資產(chǎn)置換是指一家企業(yè)以其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)與另一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體交換,資產(chǎn)置換雙方企業(yè)都不解散。

  國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)文規(guī)定,企業(yè)整體資產(chǎn)置換原則上應(yīng)進(jìn)行應(yīng)稅處理安排,即在交易發(fā)生時(shí),將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和按公允價(jià)值購(gòu)買另一方全部資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理,并計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。企業(yè)整體資產(chǎn)置換也可以進(jìn)行免稅處理安排,但需要滿足一定的條件,根據(jù)國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)文規(guī)定,如果整體資產(chǎn)置換交易中,作為資產(chǎn)置換交易補(bǔ)價(jià)(雙方全部資產(chǎn)公允價(jià)值的差額)的貨幣性資產(chǎn)占換入總資產(chǎn)公允價(jià)值不高于25%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),資產(chǎn)置換雙方企業(yè)均不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。采用免稅處理安排時(shí),交易雙方換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)以換出凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確定。按換入各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值占換入全部資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例,對(duì)換出資產(chǎn)的原賬面價(jià)值總額進(jìn)行分配,據(jù)以確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。企業(yè)整體資產(chǎn)置換交易中支付補(bǔ)價(jià)的一方,應(yīng)以換出資產(chǎn)原賬面凈值與支付的補(bǔ)價(jià)之和為基礎(chǔ),確定換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值;企業(yè)整體資產(chǎn)置換交易中收到補(bǔ)價(jià)的一方,應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值扣除補(bǔ)價(jià),作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值的確定基礎(chǔ)。

  「主要參考文獻(xiàn)」

  [1] 《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例釋義及適用指南》編寫組。 中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例釋義及適用指南[M]. 北京: 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2007.

  [2] 胡玄能。 企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) [M].大連:大連理工大學(xué)出版社,2005.

責(zé)任編輯:newsoul

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