中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號
頒布時間:2006-05-17 09:30:21.000 發(fā)文單位:中國證券監(jiān)督管理委員會
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》已經(jīng)2006年5月17日中國證券監(jiān)督管理委員會第180次主席辦公會議審議通過,現(xiàn)予公布,自2006年5月18日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席 尚福林
二○○六年五月十七日
首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并上市的行為,保護投資者的合法權(quán)益和社會公共利益,根據(jù)《證券法》、《公司法》,制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市,適用本辦法。
境內(nèi)公司股票以外幣認購和交易的,不適用本辦法。
第三條 首次公開發(fā)行股票并上市,應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件。
第四條 發(fā)行人依法披露的信息,必須真實、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條 保薦人及其保薦代表人應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則,認真履行審慎核查和輔導義務,并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、準確性、完整性負責。
第六條 為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務機構(gòu)和人員,應當按照本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范,嚴格履行法定職責,并對其所出具文件的真實性、準確性和完整性負責。
第七條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱 “中國證監(jiān)會”)對發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的核準,不表明其對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。股票依法發(fā)行后,因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風險,由投資者自行負責。
第二章 發(fā)行條件
第一節(jié) 主體資格
第八條 發(fā)行人應當是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。
經(jīng)國務院批準,有限責任公司在依法變更為股份有限公司時,可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。
第九條 發(fā)行人自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上,但經(jīng)國務院批準的除外。
有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
第十條 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢,發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。
第十一條 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國家產(chǎn)業(yè)政策。
第十二條 發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更。
第十三條 發(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。
第二節(jié) 獨立性
第十四條 發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。
第十五條 發(fā)行人的資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施,合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機器設(shè)備以及商標、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán),具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng);非生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務體系及相關(guān)資產(chǎn)。
第十六條 發(fā)行人的人員獨立。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務,不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;發(fā)行人的財務人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。
第十七條 發(fā)行人的財務獨立。發(fā)行人應當建立獨立的財務核算體系,能夠獨立作出財務決策,具有規(guī)范的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度;發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。
第十八條 發(fā)行人的機構(gòu)獨立。發(fā)行人應當建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu),獨立行使經(jīng)營管理職權(quán),與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構(gòu)混同的情形。
第十九條 發(fā)行人的業(yè)務獨立。發(fā)行人的業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè),與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。
第二十條 發(fā)行人在獨立性方面不得有其他嚴重缺陷。
第三節(jié) 規(guī)范運行
第二十一條 發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度,相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。
第二十二條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務和責任。
第二十三條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格,且不得有下列情形:
?。ㄒ唬?被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;
(二) 最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰,或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責;
?。ㄈ?因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見。
第二十四條 發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,能夠合理保證財務報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果。
第二十五條 發(fā)行人不得有下列情形:
?。ㄒ唬?最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準,擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前,但目前仍處于持續(xù)狀態(tài);
(二) 最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī),受到行政處罰,且情節(jié)嚴重;
?。ㄈ?最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請,但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準;或者以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章;
?。ㄋ模?本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
?。ㄎ澹?涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查,尚未有明確結(jié)論意見;
?。?嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
第二十六條 發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔保的情形。
第二十七條 發(fā)行人有嚴格的資金管理制度,不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。
第四節(jié) 財務與會計
第二十八條 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理,盈利能力較強,現(xiàn)金流量正常。
第二十九條 發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的,并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。
第三十條 發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范,財務報表的編制符合企業(yè)會計準則和相關(guān)會計制度的規(guī)定,在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
第三十一條 發(fā)行人編制財務報表應以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù);在進行會計確認、計量和報告時應當保持應有的謹慎;對相同或者相似的經(jīng)濟業(yè)務,應選用一致的會計政策,不得隨意變更。
第三十二條 發(fā)行人應完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價格公允,不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。
第三十三條 發(fā)行人應當符合下列條件:
?。ㄒ唬┳罱?個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù);
?。ǘ┳罱?個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;
?。ㄈ┌l(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;
?。ㄋ模┳罱黄谀o形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;
(五)最近一期末不存在未彌補虧損。
第三十四條 發(fā)行人依法納稅,各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。
第三十五條 發(fā)行人不存在重大償債風險,不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。
第三十六條 發(fā)行人申報文件中不得有下列情形:
?。ㄒ唬?故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項或者其他重要信息;
?。ǘ?濫用會計政策或者會計估計;
?。ㄈ?操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或者相關(guān)憑證。
第三十七條 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形:
?。ㄒ唬?發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;
?。ǘ?發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;
?。ㄈ?發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴;
?。ㄋ模?發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益;
?。ㄎ澹?發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風險;
?。?其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。
第五節(jié) 募集資金運用
第三十八條 募集資金應當有明確的使用方向,原則上應當用于主營業(yè)務。
除金融類企業(yè)外,募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y,不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
第三十九條 募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應。
第四十條 募集資金投資項目應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。
第四十一條 發(fā)行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析,確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力,有效防范投資風險,提高募集資金使用效益。
第四十二條 募集資金投資項目實施后,不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。
第四十三條 發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度,募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。
第三章 發(fā)行程序
第四十四條 發(fā)行人董事會應當依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議,并提請股東大會批準。
第四十五條 發(fā)行人股東大會就本次發(fā)行股票作出的決議,至少應當包括下列事項:
?。ㄒ唬?本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量;
(二) 發(fā)行對象;
?。ㄈ?價格區(qū)間或者定價方式;
(四) 募集資金用途;
?。ㄎ澹?發(fā)行前滾存利潤的分配方案;
?。?決議的有效期;
(七) 對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán);
?。ò耍?其他必須明確的事項。
第四十六條 發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件,由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報。
特定行業(yè)的發(fā)行人應當提供管理部門的相關(guān)意見。
第四十七條 中國證監(jiān)會收到申請文件后,在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
第四十八條 中國證監(jiān)會受理申請文件后,由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進行初審,并由發(fā)行審核委員會審核。
第四十九條 中國證監(jiān)會在初審過程中,將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見,并就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)展和改革委員會的意見。
第五十條 中國證監(jiān)會依照法定條件對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準或者不予核準的決定,并出具相關(guān)文件。
自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起,發(fā)行人應在6個月內(nèi)發(fā)行股票;超過6個月未發(fā)行的,核準文件失效,須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。
第五十一條 發(fā)行申請核準后、股票發(fā)行結(jié)束前,發(fā)行人發(fā)生重大事項的,應當暫緩或者暫停發(fā)行,并及時報告中國證監(jiān)會,同時履行信息披露義務。影響發(fā)行條件的,應當重新履行核準程序。
第五十二條 股票發(fā)行申請未獲核準的,自中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起6個月后,發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。
第四章 信息披露
第五十三條 發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。
第五十四條 招股說明書內(nèi)容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規(guī)定,凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應當予以披露。
第五十五條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽字、蓋章,保證招股說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查,并在核查意見上簽字、蓋章。
第五十六條 招股說明書中引用的財務報表在其最近一期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長,但至多不超過1個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
第五十七條 招股說明書的有效期為6個月,自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。
第五十八條 申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站(www.csrc.gov.cn)預先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站,但披露內(nèi)容應當完全一致,且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。
第五十九條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當保證預先披露的招股說明書(申報稿)的內(nèi)容真實、準確、完整。
第六十條 預先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,不能含有價格信息,發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
發(fā)行人應當在預先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置聲明:“本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準。本招股說明書(申報稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力,僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)?!?/p>
第六十一條 發(fā)行人應當在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊,同時將招股說明書全文刊登于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站,并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所,以備公眾查閱。
第六十二條 保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務機構(gòu)出具的有關(guān)文件應當作為招股說明書的備查文件,在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露,并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所,以備公眾查閱。
第六十三條 發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站,但披露內(nèi)容應當完全一致,且不得早于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間。
第五章 監(jiān)管和處罰
第六十四條 發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準的,發(fā)行人以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的,發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章系偽造或者變造的,除依照《證券法》的有關(guān)規(guī)定處罰外,中國證監(jiān)會將采取終止審核并在36個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施。
第六十五條 保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書,保薦人以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的,保薦人或其相關(guān)簽字人員的簽字、蓋章系偽造或變造的,或者不履行其他法定職責的,依照《證券法》和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理。
第六十六條 證券服務機構(gòu)未勤勉盡責,所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,除依照《證券法》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定處罰外,中國證監(jiān)會將采取12個月內(nèi)不接受相關(guān)機構(gòu)出具的證券發(fā)行專項文件,36個月內(nèi)不接受相關(guān)簽字人員出具的證券發(fā)行專項文件的監(jiān)管措施。
第六十七條 發(fā)行人、保薦人或證券服務機構(gòu)制作或者出具的文件不符合要求,擅自改動已提交的文件,或者拒絕答復中國證監(jiān)會審核中提出的相關(guān)問題的,中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重,對相關(guān)機構(gòu)和責任人員采取監(jiān)管談話、責令改正等監(jiān)管措施,記入誠信檔案并公布;情節(jié)特別嚴重的,給予警告。
第六十八條 發(fā)行人披露盈利預測的,利潤實現(xiàn)數(shù)如未達到盈利預測的80%,除因不可抗力外,其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會計師應當在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉;中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。
利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測的50%的,除因不可抗力外,中國證監(jiān)會在36個月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。
第六章 附 則
第六十九條 在中華人民共和國境內(nèi),首次公開發(fā)行股票且不上市的管理辦法,由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
第七十條 本辦法自2006 年5月18日起施行?!?A href="http://8riaszlp.cn/new/63/69/112/1996/12/ad611223301116221699118711.htm" target=_blank>關(guān)于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知》(證監(jiān)[1996]12號)、《關(guān)于做好1997年股票發(fā)行工作的通知》(證監(jiān)[1997]13 號)、《關(guān)于股票發(fā)行工作若干問題的補充通知》(證監(jiān)[1998]8號)、《關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進行調(diào)查的通知》(證監(jiān)發(fā)字[1998]259 號)、《關(guān)于對擬公開發(fā)行股票公司改制運行情況進行調(diào)查的通知》(證監(jiān)發(fā)[1999]4號)、《關(guān)于擬發(fā)行股票公司聘請審計機構(gòu)等問題的通知》(證監(jiān)發(fā)行字[2000]131號)和《關(guān)于進一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》(證監(jiān)發(fā)行字[2003]116號)同時廢止。