期貨從業(yè)資格基礎知識章節(jié)考點：期貨中介與服務機構

備戰(zhàn)2014年期貨從業(yè)資格考試，正保會計網(wǎng)校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網(wǎng)校學習愉快！

　　本節(jié)介紹期貨公司、介紹經(jīng)紀商、居間人、期貨信息資訊機構、保證金安全存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務機構。

　　一、期貨公司

　　我國對期貨公司經(jīng)營管理的特別要求：

　　1. 許可證制度：證監(jiān)會按其商品期貨、金融期貨業(yè)務種類頒發(fā)許可證。除申請經(jīng)營境內期貨經(jīng)紀業(yè)務外，還可申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢以及證監(jiān)會規(guī)定的其他期貨業(yè)務。

　　2. 期貨公司要對營業(yè)部實行“四統(tǒng)一”：統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理和會計核算。

　　3. 完善法人治理結構：

　　(1)突出風險防范功能；

　　(2)強調公司的獨立性；

　　(3)強化股東職權履行責任；

　　(4)保障股東的知情權；

　　(5)完善董事會制度；

　　(6)建立獨立董事制度【具有實行會員分級結算制度期交所結算業(yè)務資格的期貨公司和獨資期貨公司應設獨立董事】；

　　(7)強調依法建立監(jiān)事會制度；

　　(8)設立首席風險高；

　　(9)建立董事、監(jiān)事、高管的資格準入制度。

　　4. 建立健全的風險控制體系。

　　(1) 建立以凈資本為核心的風險監(jiān)控指標體系，符合資本充足的要求。

　　【風險監(jiān)管指標包括凈資本、凈資本與凈資產的比例、流動資產與流動負債的比例、負債與凈資產的比例、規(guī)定的最低限額的結算準備金要求等衡量期貨公司財物安全的監(jiān)管指標。凈資本是指在期貨公司凈資產的基礎上，按照變現(xiàn)能力對資產負債項目及其他項目進行風險調整后得出的綜合性風險監(jiān)管指標，代表期貨公司可隨時用于應對風險的資金數(shù)額。計算公式：凈資本=具凈資產資產調整值負債調整值客戶未足額追加的保證金其他調整項。期貨公司按照分類、流動性、賬齡和可回收性等不同情況采取不同比例對資產進行風險調整。滿足上述條件的基礎上，提高委托其他機構從事中間介紹業(yè)務的期貨公司、從事交易結算業(yè)務的期貨公司、從事全面結算業(yè)務的期貨公司的凈資本標準。預警指標為80%和120%。期貨公司應在規(guī)定時間內向證監(jiān)會報送月度和年度風險監(jiān)管報表，若報送的風險監(jiān)管報表存在虛假記載、誤導性或重大疏漏的，期貨公司應限期報送或補充更正。進入風險預警期，當日向派出機構書面報告，說明詳細原因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限，還應當向公司全體董事書面報告?！?/p>

　　(2) 對客戶資產保護的要求。【期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，除依客戶要求支付可用資金、為客戶交存保證金、支付手續(xù)費和稅款外嚴禁挪作他用；期貨公司存管的客戶保證金應全額存放在期貨公司的期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，嚴禁在上述之外存放客戶保證金；期貨公司應按期交所規(guī)則使用自有資金繳存結算擔保金、結算準備金并維持最低數(shù)額的結算準備金等專用資金，確?？蛻羝谪浗灰椎恼＿M行和客戶保證金的安全；客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付，不得占用其他客戶的保證金?！?/p>

　　(3) 建立內部風險控制機制。

　　(4) 對信息系統(tǒng)安全的要求。

　　(5) 對信息披露的要求。

　　證監(jiān)會以期貨公司風險控制指標為基礎，綜合考慮公司治理結構、市場影響力和持續(xù)合規(guī)狀況，將期貨公司分為A、B、C、D、E 5 類11 個級別，對其施行分類監(jiān)管綜合評價。

　　二、介紹經(jīng)紀商

　　介紹經(jīng)紀商(IntroducingBroker，簡稱IB)的主要業(yè)務是為期貨公司開發(fā)客戶或接受期貨、期權指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨公司進行結算；分為獨立執(zhí)業(yè)的介紹經(jīng)紀商(IIB)和由期貨公司擔保的介紹經(jīng)紀商(GIB)。在我國，根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，券商受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務應提供下列服務：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)；(2)提供期貨行情信息和交易設施；

　　(3)證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。券商不得代客戶進行期貨交易、結算或交割，不得代期貨公司、客戶收付保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。券商只能接受其全資擁有或控股的，或被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務，不得接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務，券商申請介紹業(yè)務資格應符合凈資本不低于12 億元等一系列條件和風險控制指標。

　　三、居間人

　　期貨居間人是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進行居間介紹，獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任的自然人或組織。期貨公司的在職人員不得成為本公司或其他期貨公司的居間人。

　　四、期貨信息資訊機構

　　主要提供期貨行情軟件、交易系統(tǒng)及相關信息咨詢服務。

　　五、期貨保證金存管銀行

　　由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。

　　六、交割倉庫

　　由交易所指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點，是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生成標準倉單必經(jīng)的期貨服務機構。