[期貨日報]證監(jiān)會加強期貨保證金封閉管理

[期貨日報]證監(jiān)會加強期貨保證金封閉管理

7月17日，為適應(yīng)期貨市場法規(guī)建設(shè)及業(yè)務(wù)發(fā)展需要，加強對期貨保證金封閉運行的管理，證監(jiān)會就修訂《期貨經(jīng)紀公司保證金封閉管理暫行辦法》（下稱《辦法》）公開征求意見。

證監(jiān)會表示，原《辦法》自2004年7月發(fā)布實施以來，在防范期貨公司挪用客戶保證金、保護投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮了重要作用。但隨著期貨市場不斷發(fā)展，原《辦法》出現(xiàn)了與現(xiàn)行法規(guī)規(guī)章不相適應(yīng)、與強化存管銀行職責(zé)不相適應(yīng)、與期貨市場開放不相適應(yīng)的情況。

對于此次修訂，中大期貨副總經(jīng)理景川對期貨日報記者表示，加強對期貨保證金封閉運行的管理是行業(yè)的大趨勢，這一方面能約束期貨公司在保證金管理上的行為；另一方面也能規(guī)范客戶資金劃轉(zhuǎn)的路徑，避免一些重大風(fēng)險以及洗錢等違法行為。同時，也將大大加強資金的安全，這對于期貨公司公信力提升有著現(xiàn)實的意義，也能夠減少期貨公司在開展業(yè)務(wù)中的信用成本。

一德期貨首席風(fēng)險官張凡也表示，《辦法》進一步明確了各市場主體分工，優(yōu)化現(xiàn)有保證金封閉管理流程，有利于提升期貨市場保證金管理的安全性、科學(xué)性、有效性，從而進一步提升期貨行業(yè)的公信力。

具體來看，本次《辦法》修訂的主要內(nèi)容有三方面：

一是修改與當前保證金安全存管監(jiān)控制度做法不同的內(nèi)容。其中包括刪去期貨公司資金劃轉(zhuǎn)均需向存管銀行提供劃款憑證、說明等材料，增加各方向監(jiān)控中心數(shù)據(jù)報送的義務(wù)；明確一個期貨公司可以在同一存管銀行開設(shè)多個保證金賬戶；期貨公司向證監(jiān)會派出機構(gòu)報備保證金賬戶開立、變更等要求，改為向期貨保證金安全存管機構(gòu)報備等。

二是強化存管銀行在保證金封閉管理中的責(zé)任。就保證金賬戶凍結(jié)事宜，明確存管銀行應(yīng)當在銀行內(nèi)部系統(tǒng)中對保證金賬戶進行特殊標識，并在相關(guān)網(wǎng)絡(luò)查控等平臺中作限制整體凍結(jié)設(shè)置，并在收到有權(quán)機關(guān)對保證金賬戶的凍結(jié)、扣劃指令時，應(yīng)當提示賬戶資金的特殊性質(zhì)以及賬戶不得被整體或超出涉案金額范圍凍結(jié)、扣劃等安排。

三是增加與對外開放相銜接的條款。將從事境內(nèi)特定品種期貨交易的境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)，適用對客戶的相關(guān)規(guī)定，統(tǒng)一納入保證金封閉圈管理。

從修改內(nèi)容來看，張凡對記者表示，《辦法》的相關(guān)規(guī)定能夠提升期貨公司的資金劃轉(zhuǎn)效率。其中，《辦法》在合規(guī)管理前提下取消向存管銀行的報送要求，將減少期貨公司的報送數(shù)量，提升期貨公司的資金劃轉(zhuǎn)效率。

“此外，現(xiàn)有規(guī)定要求期貨公司應(yīng)對保證金和客戶權(quán)益進行每日測算，《辦法》進一步擴大測算范圍至‘保證金封閉圈資金情況及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)’，這有利于期貨公司全面、及時地掌握公司風(fēng)險狀況，有利于進一步落實《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》中 ‘期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標應(yīng)持續(xù)符合標準’的要求?！睆埛舱f。

張凡還表示，《辦法》提到的強化存管銀行在保證金封閉管理中的責(zé)任，從技術(shù)上保障了期貨公司保證金賬戶不會被整體或者超范圍凍結(jié)、扣劃，保障期貨公司客戶資產(chǎn)的安全，有利于期貨市場的健康平穩(wěn)發(fā)展。

針對與期貨市場開放相適應(yīng)的條款，景川表示，隨著期貨行業(yè)的發(fā)展，境內(nèi)期貨交易已經(jīng)漸漸允許境外投資者參與，實行雙幣結(jié)算，但由于原《辦法》是對國內(nèi)投資者而言的，《辦法》把境外投資者以及經(jīng)紀機構(gòu)統(tǒng)一納入保證金封閉運行，堵住了境外投資者可能出現(xiàn)的風(fēng)險漏洞，同時也避免了國家外匯管理局額度之外的本外幣流動，規(guī)范了保證金的使用。

2020年07月20日

期貨日報