2018年全國(guó)會(huì)員高管集訓(xùn)營(yíng)——西安站

2018年04月12-15日｜中國(guó)·西安

主題：并購(gòu)重組、業(yè)務(wù)整合與資金管理

【行動(dòng)指南】企業(yè)并購(gòu)中的全過(guò)程精彩講解，把握各個(gè)環(huán)節(jié)關(guān)鍵點(diǎn)

【管理透視】透析整合中的管理難點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，順利實(shí)現(xiàn)并購(gòu)初衷

【課程背景】

我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)日趨頻繁，并且自2010年9月《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》出臺(tái)以來(lái)，各地的掛牌兼并重組項(xiàng)目更是增長(zhǎng)迅猛。產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)是做“加法”，兼并收購(gòu)是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長(zhǎng)，卻忽視其隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有并購(gòu)融資制度安排，沒(méi)有并購(gòu)法律條款的大力支持，沒(méi)有并購(gòu)財(cái)務(wù)制度安排，沒(méi)有并購(gòu)稅收制度的優(yōu)惠，此外，還缺乏并購(gòu)的資源整合。因此在現(xiàn)實(shí)中有太多在產(chǎn)業(yè)界長(zhǎng)袖善舞的企業(yè)家最后在資本運(yùn)營(yíng)中折戟沉沙。

兼并收購(gòu)究竟是什么？如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估？協(xié)議合同中有哪些關(guān)鍵點(diǎn)？并購(gòu)整合有哪些核心要素？如何擺脫并購(gòu)“頭重腳輕根底淺，思想超前，監(jiān)管超前，身子落后”的處境，是中國(guó)企業(yè)決策者們的一大難題。

【課程收益】

1、【并購(gòu)重組方案設(shè)計(jì)】學(xué)習(xí)企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)和創(chuàng)新要點(diǎn)；

2、【掌握企業(yè)價(jià)值評(píng)估】掌握各種并購(gòu)重組的估值方法與評(píng)估途徑；

3、【有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管控】識(shí)別并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的把控；

4、【并購(gòu)后的整合要點(diǎn)】掌握并購(gòu)后各方面因素的整合方法與其中的關(guān)鍵點(diǎn)；

5、學(xué)習(xí)企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)和創(chuàng)新模式，掌握各種并購(gòu)重組實(shí)務(wù)策略；

6、識(shí)別并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的把控，掌握并購(gòu)后整合方法；

7、學(xué)習(xí)國(guó)際上常見(jiàn)的反收購(gòu)措施，掌握各類(lèi)反收購(gòu)策略；

8、加深學(xué)員對(duì)于全球化和多元化投資理念的了解，幫助企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，優(yōu)化投資商業(yè)模式。

【課程對(duì)象】

企業(yè)董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、項(xiàng)目工程負(fù)責(zé)人。

【時(shí)間安排】

時(shí)間：2018年4月12-15日

地點(diǎn)：西安古都文化大酒店（蓮湖區(qū)蓮湖路172號(hào)）

咨詢(xún)電話：029-87216868

【課程模塊】

第一部分并購(gòu)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)整合全面分析及整體流程

一、投資并購(gòu)政策與環(huán)境分析

1、我國(guó)改制及并購(gòu)的環(huán)境分析：

我國(guó)體制改革的宏觀政策體系；我國(guó)體制改革的法規(guī)體系；國(guó)有資產(chǎn)出讓的相關(guān)規(guī)定；

2、XX產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；

3、新環(huán)保法、水十條、一帶一路等政策的產(chǎn)業(yè)投資；

4、投資五大規(guī)律、五項(xiàng)投資策略與三類(lèi)投資布局；

5、資本市場(chǎng)資產(chǎn)重組與收購(gòu)管理新政下并購(gòu)策略；

6、XXX產(chǎn)業(yè)投資并購(gòu)整體戰(zhàn)略；

7、XX并購(gòu)案例（一）：在技術(shù)、人才、市場(chǎng)、資源的價(jià)值分析。

二、并購(gòu)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)整合與目標(biāo)選擇

1、明確企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略；

2、以并購(gòu)的方式推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)；

3、深入研究目標(biāo)投資細(xì)分行業(yè)所處階段；

4、服務(wù)市場(chǎng)投資重點(diǎn)；明確最終戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)；

5、收購(gòu)對(duì)象的篩選與評(píng)估、目標(biāo)公司收購(gòu)的可行性分析；

6、目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、專(zhuān)家人員情況等；目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全；

7、并購(gòu)雙方之間文化整合的難易程度；可行性研究報(bào)告的撰寫(xiě)標(biāo)準(zhǔn)。

三、并購(gòu)全面盡職調(diào)查

1、明確企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略；目標(biāo)企業(yè)的性質(zhì)及其組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀；

2、附屬協(xié)議；授權(quán)情況；政府規(guī)定；

3、債務(wù)和義務(wù)；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；資產(chǎn)情況；經(jīng)營(yíng)情況；

4、管理和職工；法律糾紛情況。

四、評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值與交易價(jià)格談判

1、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估法、收益法、市場(chǎng)比較法、成本法預(yù)期貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法；

2、如何利用現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料測(cè)計(jì)現(xiàn)金流；

3、評(píng)估價(jià)值只是確定并購(gòu)交易價(jià)格的前提條件和基礎(chǔ)；

4、最佳價(jià)格的確定——廣泛的及富有創(chuàng)造性的分析；

5、影響價(jià)值評(píng)估的各種要素價(jià)值、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值、取得土地使用權(quán)的價(jià)值；

6、改造后預(yù)期收益資本化價(jià)值、被轉(zhuǎn)讓的債權(quán)、債務(wù)；

7、離退休職工退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)和富余人員安置費(fèi)用等；對(duì)同一目標(biāo)并購(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。

五、改制與并購(gòu)基本流程、整合管理

1、提出申請(qǐng)立項(xiàng)，提交可行性報(bào)告、改制的初步方案；

2、行業(yè)主管部門(mén)批準(zhǔn)同意改制、資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、界定產(chǎn)權(quán)、劃分股份、招募股金；

3、具體改制方案的實(shí)施、劃撥或剝離有關(guān)資產(chǎn)，將由事業(yè)單位轉(zhuǎn)為企業(yè)化運(yùn)營(yíng)；

4、成立股東大會(huì)、董事會(huì)、設(shè)立組織架構(gòu)；

5、提出設(shè)立股份公司制的申請(qǐng)、企業(yè)法人注冊(cè)登記；

6、并購(gòu)后的整合管理、改組管理團(tuán)隊(duì)、并購(gòu)后企業(yè)整合、企業(yè)戰(zhàn)略定位及重點(diǎn)專(zhuān)業(yè)科室設(shè)置；

7、文化方面的整合、組織結(jié)構(gòu)的整合、人力資源整合、利益相關(guān)者的整合。

第二部門(mén)項(xiàng)目并購(gòu)、業(yè)務(wù)整合與實(shí)務(wù)

一、項(xiàng)目并購(gòu)、業(yè)務(wù)整合與實(shí)務(wù)（一）

1、2016年市場(chǎng)簽約項(xiàng)目與并購(gòu)項(xiàng)目分析；

2、政策需求驅(qū)動(dòng)下XX產(chǎn)業(yè)：大項(xiàng)目并購(gòu)、技術(shù)并購(gòu)、國(guó)際并購(gòu)、戰(zhàn)略并購(gòu)的案例（二）分析；

3、增發(fā)、上市、產(chǎn)業(yè)基金等水務(wù)融資案例分析（三）；

4、XX水務(wù)、XX股份、XX源等國(guó)內(nèi)水務(wù)并購(gòu)擴(kuò)張；

5、XX企業(yè)通過(guò)并購(gòu)等方式獲得發(fā)展主要途徑及案例分析（四）；

6、XX產(chǎn)業(yè)鏈投資并購(gòu)與XX環(huán)保水務(wù)國(guó)聯(lián)并購(gòu)案例分析（五）；

7、水務(wù)春秋戰(zhàn)國(guó)爭(zhēng)雄：拼規(guī)模、拼市場(chǎng)占有率向產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)、品牌邁進(jìn)；

8、行業(yè)并購(gòu)基金運(yùn)作：XX首期100億元水環(huán)境投資基金案例分析（六）；

9、XX行業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y三大案例分析；

10、綜合案例分析：

⑴ 如何建立有效的并購(gòu)評(píng)估體系，確保投資的質(zhì)量；

⑵ 目標(biāo)公司契合度排序示例——以某XXX為例；

⑶ XXX財(cái)務(wù)狀況盡職調(diào)查案例；

⑷ “購(gòu)買(mǎi)企業(yè)”與“購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn)”交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的異同；

⑸ 整合流程的方法與經(jīng)驗(yàn)案例。

二、項(xiàng)目投資并購(gòu)與實(shí)務(wù)（二）

1、XX產(chǎn)業(yè)并購(gòu)后的整合：企業(yè)層面、文化層面和業(yè)務(wù)層面；

2、XX產(chǎn)業(yè)“做強(qiáng)、做大、做優(yōu)”投資發(fā)展戰(zhàn)略；

3、XX行業(yè)合作共同構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)；

4、XX行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新（物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)）和互聯(lián)網(wǎng)+并購(gòu)案例分析（七）；

5、未來(lái)最有價(jià)值的水務(wù)公司分析；

6、投資、建筑、環(huán)保、房地產(chǎn)、水泥、裝備制造、金融等業(yè)務(wù)模塊的大數(shù)據(jù)并購(gòu)整合。

第三部分項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資金管理

一、項(xiàng)目投資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、并購(gòu)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制；

2、項(xiàng)目投資戰(zhàn)略、系統(tǒng)融資與風(fēng)險(xiǎn)控制案例分析（八）；

3、項(xiàng)目投資、估值、評(píng)價(jià)與資本運(yùn)作案例分析（九）；

4、項(xiàng)目?jī)r(jià)值投資七大基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)鏈投資風(fēng)險(xiǎn)控制；

5、產(chǎn)業(yè)投資并購(gòu)與資本市場(chǎng)案例分析（十）。

二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與資金管理

1、資本財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、商業(yè)模式與資金管控模式；

2、資金管控八大模式實(shí)操解析、資金管控實(shí)用操作流程；

3、資金管理制度設(shè)計(jì)與日常監(jiān)控方略；

4、資金聯(lián)動(dòng)管理案例分析、資金成本與效益分析；

5、母子公司資金集中管理模式設(shè)計(jì)。

（注：授課專(zhuān)家為多家上市公司、集團(tuán)企業(yè)首席財(cái)稅顧問(wèn)，擅長(zhǎng)分享自己親歷的最新實(shí)際案例的操作制勝經(jīng)驗(yàn)，涉稅環(huán)節(jié)及風(fēng)控策略隨案例實(shí)際展開(kāi)，可能實(shí)際講授順序會(huì)隨案例不同而有變化）

【注意事項(xiàng)】

1、為保證本次活動(dòng)的順利開(kāi)展，煩請(qǐng)務(wù)必將確認(rèn)報(bào)名信息發(fā)給您所在地區(qū)服務(wù)中心。

2、本次行程全程入住古都文化大酒店，所列酒店均為雙人間標(biāo)準(zhǔn)，如需單間或其他住宿要求，需自行補(bǔ)差，并提前一周告知；

3、景點(diǎn)門(mén)票包括行程內(nèi)首道門(mén)票；若有對(duì)特殊人群優(yōu)惠購(gòu)票政策的情況，請(qǐng)?zhí)崆耙恢芨嬷?/p>

4、活動(dòng)期間行程請(qǐng)根據(jù)網(wǎng)校工作人員安排，如需單獨(dú)行動(dòng)請(qǐng)?zhí)崆吧暾?qǐng)；

5、其他任何疑問(wèn)請(qǐng)及時(shí)咨詢(xún)網(wǎng)校報(bào)名地服務(wù)中心解決；

6、工作人員聯(lián)系（西安）：孫曉英137-7210-2328。

【長(zhǎng)安懷古——游學(xué)活動(dòng)行程安排】