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公允價(jià)值套期： 是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量是固定的，即不論是現(xiàn)在還是將來(lái)對(duì)外付出（或收到）的錢都是固定的，是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。 現(xiàn)金流量套期： 是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量是不固定的，就是這種不固定給企業(yè)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行控制就是現(xiàn)金流量套期。 舉個(gè)例子，以固定利率換浮動(dòng)利率，對(duì)其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。固定利率負(fù)債，即現(xiàn)金流量是固定的，所以屬于公允價(jià)值套期。 反之，浮動(dòng)利率換固定利率，對(duì)其承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量套期風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。浮動(dòng)利率的債務(wù)，則現(xiàn)金流量是變動(dòng)，就是現(xiàn)金流量套期。