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這一問應(yīng)該怎么算
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你好
上行乘數(shù)exp(0.4*(1/4)^(1/2))=1.2214
下行1/1.2214=0.8187
1.01
上行概率(1.01-0.8187)/(1.2214-0.8187)=0.4750
下行1-0.4750=0.525
二層的上行價(jià)格25*1.2214*1.2214=37.3
價(jià)值37.3-25.3=12
12*0.475/1.01*0.475/1.01=2.65看漲期權(quán)價(jià)格
2022 06/08 15:42
84785032 
2022 06/08 21:51
可以詳細(xì)說明一下 上行乘數(shù)的計(jì)算原理嗎
梓蘇老師 
2022 06/09 08:59
你好，這個(gè)是教材公式的計(jì)算式
如果繼續(xù)增加分割的期數(shù)，就可以使期權(quán)價(jià)值更接近實(shí)際，從原理上看，與兩期模型一樣，從后向前逐級(jí)推進(jìn)，只不過多了一個(gè)層次
期數(shù)增加以后帶來的主要問題是股價(jià)上升與下降的百分比如何確定，期數(shù)增加以后，要調(diào)整價(jià)格變化的升降幅度，以保證年報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差不變。把年報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差和上升百分比聯(lián)系起來的。u=1+上升百分比=e^[t^(1/Q)]=exp(標(biāo)準(zhǔn)差*(1/t時(shí)間)^(1/2))
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