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學員你好 投資組合的期望報酬率等于各項資產(chǎn)期望報酬率的加權平均數(shù)，所以投資組合的期望報酬率的影響因素只受投資比重和個別報酬率的影響，當把資金100%投資于甲證券時，組合期望報酬率最低為6%，當把資金100%投資于乙證券時，組合期望報酬率最高為8%， 相關系數(shù)越小，風險分散化效應越強，本題無限小，所以二者組合，非系統(tǒng)風險幾乎都抵消了，風險很小了，只要能夠分散風險，那么組合標準差會低于單項資產(chǎn)的最低標準差，所以組合的標準差（風險）小于10%。就是機會集曲線只要只彎曲的，就存在可能低于單一證券中較低的標準差。