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2024中級財務管理考前沖刺黃金考點30個-13
2024年中級會計職稱考試在即，考前必須要將重要的知識點再仔細過一遍，跟著網(wǎng)校的腳步，現(xiàn)在開始吧！
相關系數(shù)不同取值的含義
取值含義ρ1,2等于1兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關的關系，此時，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，兩項資產(chǎn)的風險完全不能互相抵消，所以，這樣的組合不能抵消任何風險?！咎崾尽看藭r，組合的風險等于組合中各項資產(chǎn)風險的加權平均數(shù)（σp＝W1σ1＋W2σ2），且此時組合風險達到最大值ρ1,2等于－1兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負相關的關系，此時，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向相反、變化幅度相同。兩項資產(chǎn)的風險可以充分地抵消，所以，這樣的組合能最大程度地抵消風險，甚至完全消除。【提示】此時，組合的風險達到最小值（｜σp＝W1σ1－W2σ2｜）ρ1,2通常介于（-1，1）之間即兩種資產(chǎn)具有不完全的相關關系，因此會有0＜σp＜（W1σ1＋W2σ2），即證券資產(chǎn)組合收益率的標準差小于組合中各資產(chǎn)收益率標準差的加權平均值（或者說：證券資產(chǎn)組合的風險小于組合中各項資產(chǎn)風險的加權平均值），因此，大多數(shù)情況下，證券資產(chǎn)組合能夠分散風險，但不能完全消除風險。
2024年中級會計考試馬上就要來了，聰明人一定懂得抓住最后的復習時間，最后沖刺時刻，請您務必全力以赴！
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