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及備考信息
成長是一次次的野外拉練。跌倒了再爬起,沒有埋怨,沒有氣餒,沒有停留。每一次挫折都讓我們逐漸在蛻變,每一次的經(jīng)歷都在為破繭做準備。成功并不是一蹴而就的事情,但是正是日積月累,讓我們一步步更加接近成功。注冊會計師考試的備考也是一樣。想要過注冊會計師考試,你就必須腳踏實地的一點點的去學習。每天進步一小步,回頭看你已將原地踏步之人狠狠甩在身后。
多選題
假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價為80元。有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為85元,到期時間6個月。6個月以后股價有兩種可能:上升33.33%,或者降低25%。無風險利率為每年4%。現(xiàn)擬建立一個投資組合,包括購進適量的股票以及借入必要的款項,使得6個月后該組合的價值與看漲期權(quán)價格相等。則下列計算結(jié)果正確的有(?。?。
A、在該組合中,購進股票的數(shù)量0.4643股
B、在該組合中,借款的數(shù)量為27.31元
C、看漲期權(quán)的價值為9.834元
D、購買股票的支出為37.144元
【提示】
在建立對沖組合時:
股價下行時期權(quán)到期日價值
=股價下行時到期日股票出售收入-償還的借款本利和
=到期日下行股價×套期保值比率-借款本金×(1+r)
由此可知:
借款本金=(到期日下行股價×套期保值比率-股價下行時期權(quán)到期日價值)/(1+r)
注冊會計師:每日一練《公司戰(zhàn)略與風險管理》(05.12)
注冊會計師每日一練題目都是網(wǎng)校老師精心整理的,每一道題都會有相應(yīng)知識點的考查,并提供答案解析,建議您做完題之后再去查看答案。每日一練還提供專業(yè)點評,每周根據(jù)大家的測試結(jié)果,對于正確率較低的題目進行一下點評,以幫助大家理解。祝大家考試順利!
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