2016年稅務(wù)師《財務(wù)與會計》知識點：債務(wù)籌資

2016年稅務(wù)師備考已經(jīng)拉開帷幕，目前為預習階段，大家可以跟著正保會計網(wǎng)校的預習班課程提前學習。以下是正保會計網(wǎng)校整理分享的稅務(wù)師《財務(wù)與會計》的知識點，希望對大家的備考有幫助。

債務(wù)籌資

（一）銀行借款

1.短期借款

（1）信用條件

短期借款的信用條件一般包括信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補償余額和借款抵押。

（2）短期借款籌資方式的優(yōu)點

短期借款的籌資速度快；款項使用靈活；資本成本低。

（3）短期借款籌資方式的缺點

借款數(shù)量有限，籌資風險大。

2.長期借款

（1）長期借款的利率

長期借款的利率通常分為固定利率和浮動利率兩類。

對于借款企業(yè)來說，在市場利率呈上升趨勢時使用固定利率有利，呈下降趨勢時，使用浮動利率有利。

（2）長期借款籌資方式優(yōu)缺點

優(yōu)點：籌資速度快；資本成本較低；款項使用靈活；

缺點：財務(wù)風險較高；限制性條件較多。

（二）發(fā)行公司債券

1.公司債券的種類

（1）按債券是否記名，可分為記名債券和無記名債券；

（2）按能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可分為可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和不可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券；

（3）按是否上市流通，可分為上市債券和非上市債券；

（4）按償還期限的長短，可分為長期債券和短期債券；

（5）按支付利息的形式不同，可分為固定利息債券、浮動利息債券和貼息債券；

（6）按發(fā)行的保證條件不同，可分為抵押債券、擔保債券和信用債券。

2.公司債券的發(fā)行價格

債券發(fā)行價格＝債券面值的現(xiàn)值＋債券各期利息的現(xiàn)值

公司債券的發(fā)行價格有溢價、折價和平價三種：

當票面利率>市場利率，溢價發(fā)行；

當票面利率<市場利率，折價發(fā)行；

當票面利率＝市場利率，平價發(fā)行。

3.債券籌資方式的優(yōu)缺點

優(yōu)點	（1）資本成本較低； （2）能獲得財務(wù)杠桿利益； （3）保障所有者對企業(yè)的控制權(quán)
缺點	（1）財務(wù)風險較高； （2）限制條件較多

（三）融資租賃

1.融資租賃的形式

①直接租賃：出租公司出資向生產(chǎn)廠商購買承租企業(yè)所需要的設(shè)備，然后再租賃給承租企業(yè)。

②售后回租：承租企業(yè)將自己擁有的設(shè)備出售給出租公司，然后再從出租公司租回設(shè)備的使用權(quán)。

③杠桿租賃：由出租公司出部分資金，其余資金以設(shè)備做抵押向金融機構(gòu)借款，購買設(shè)備，然后將設(shè)備出租給承租企業(yè)。

2.租金的構(gòu)成

①設(shè)備原價及預計殘值

②利息

③租金手續(xù)費

3.租金的計算

通常采用等額年金法。

4.融資租賃的特點

①無需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)；

②財務(wù)風險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；

③限制條件少；

④租賃能延長資金融通的期限；

⑤資本成本負擔較高

（四）商業(yè)信用籌資

1.商業(yè)信用的形式

①應付賬款

放棄折扣的信用成本率=

②應付票據(jù)

③預收貨款

④應計未付款

2.商業(yè)信用的優(yōu)缺點

（1）優(yōu)點

①容易獲得；

②有較大的機動權(quán)；

③通常不用提供擔保。

（2）缺點

①籌資成本高；

②易惡化企業(yè)的信用水平；

③受外部環(huán)境影響較大。

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