股票投資看什么？怎么分析？如何運作能讓資金更安全？看這篇就夠了！

（一）股票指數(shù)與投資收益的關(guān)系

股票指數(shù)是指數(shù)投資組合市值的正比例函數(shù)，其漲跌幅度是這一投資組合的收益率。但在股票指數(shù)的計算中，并未將股票的交易成本扣除，故股民的實際收益將小于股票指數(shù)的漲跌幅度（股票指數(shù)的漲跌幅度是指數(shù)投資組合的最大投資收益率）。

股市上經(jīng)常流傳的一句格言，叫作牛賺熊賠，就是說在牛市中股民盈利、在熊市中股民虧損，但如果把股民作為一個投資整體來分析，牛市中股民未必能盈利。

（二）股票凈值與股票價格的關(guān)系

股票的凈值又稱為賬面價值，也稱為每股凈資產(chǎn)，是用會計統(tǒng)計方法計算出來的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。其計算方法是用公司的凈資產(chǎn)（包括注冊資金、各種公積金、累積盈余等，不包括債務）除以總股本，得到的就是每股的凈值。股票凈值和公司的凈資產(chǎn)成正比，和公司的總股本成反比。

股票的凈值是股票的價值，不是價格。股票作為商品，價格是受供求關(guān)系的影響的。所以影響股票的價格的因素有很多，從長遠來說，還是由公司的業(yè)績及市場的供求關(guān)系確定的。當然造成這個供求關(guān)系包含的因素就有很多，比如人為操控，過分炒作， 政府干預，國際周邊環(huán)境等。

（三）長線投資應該如何選股

在宏觀經(jīng)濟和股市長期向好時，長期投資往往能獲得豐厚的收益。長線選股應遵循以下基本原則：

1.選擴張能力強的股票。

一些行業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展?jié)摿Υ?，擴張能力強，發(fā)展速度呈幾何級數(shù)，這樣的股票，即使現(xiàn)在的價位高一點，買進后風險也不是很大，如真正的高科技類股票，因為這類股票是市場永遠的熱點，隨時都是市場關(guān)注的焦點，一般是套不住的。買股票是買上市公司的未來。

2.選土地儲備豐富的股票。

如果地理位置好，在經(jīng)濟環(huán)境好轉(zhuǎn)時，這些土地增值最快，公司在房地產(chǎn)、商業(yè)方面有較好的發(fā)展措施，可以產(chǎn)生巨額的收益；遇到通貨膨脹，因有土地資源，也可以回避或減小其影響。

3.選配股價較高的股票。

由于配股價高，可以使公司潛力加大，而有的上市公司為了短期利益、在股市不景氣時只好低價配股，稀釋了上市公司的股權(quán)。

4.選券商包銷配股的股票。

有的上市公司在實施配股時，恰恰遇上大勢不好，配股認購不足，被承銷商“吃不了兜著走”、“配股配成了大股東"。由于這些券商持有大量的股票，在股市向好時，這些股票就可能跑在大市的前面。

（四）短線投資應該如何選股

1.選走勢較強的股。

一是個股走勢比大盤強。一方面是個股總體漲幅高于大盤，另一方面是上漲時走得快，下跌時抗跌性強回落慢，而且會脫離大勢，走出自己的獨立行情。

二是從技術(shù)上看為強勢。RSI值在50以上；股價在5日、10日、30日均線上，大盤下跌時，該股在關(guān)鍵位有支撐；不管大盤日K線怎樣走，股價都不會創(chuàng)新低；盤口上主動性拋盤和大筆拋單少，下跌無量，上漲有量。

2.選有強主力介入的股。

成交活躍，有經(jīng)常性大手筆買單，有人為控盤跡象，關(guān)鍵處有護盤和壓盤跡象，成交量急放又萎縮，報紙傳媒經(jīng)常刊登文章推薦等，都說明主力實力不小。

3.選有潛在題材的股。

短線炒手喜歡炒朦朧題材，至于是否真實并不考慮，只要市場認同。但題材一旦見光，便結(jié)束炒作。

4.選目前市場炒作熱點的股。

做短線最忌買冷門股，但冷門股有爆炸性題材，主力也收集了很長時間，也極可能成為短線炒手的對象。

5.選技術(shù)形態(tài)向多的股。

一般而言，應該回避技術(shù)指標出現(xiàn)見頂信號和賣出信號， 少選擇已進入超買區(qū)的股票，盡量選擇技術(shù)形態(tài)和技術(shù)指標剛剛發(fā)出買入信號的股票。

短線投資者只求小利，很多股票一天的波動都在5%左右，如果你想在短線投資中獲利，最好是今天低點進，明天高點出，就可能收益3%，加上你精心選股，獲利的機會較多，做波段是牛市下的一種投資選擇。不求太大收益，只要有3%~5%即可，持股時間4~5天，如果把短線做成中線，就不合適，應立刻換股。

（五）怎樣看招股說明書

招股說明書的格式分為五個部分：招股說明書的封面；招股說明書目錄；招股說明書正文；附錄；備查文件。

看招股說明書時要注意如下事項：

1.募集資金的運用。

本次募集資金的用途與投向；投資項目總體情況介紹，包括項目預算、投資周期與資金使用計劃等，如果所籌資本尚不能滿足規(guī)劃中的項目的資金需求，應說明其缺口部分的來源及落實情況；增資發(fā)行的發(fā)行人必須說明前次公開發(fā)行股票所籌資本的運用情況。

2.股利分配政策。

發(fā)行人股利發(fā)放的一般政策；發(fā)行人在發(fā)行股票后第一個盈利年度是否準備派發(fā)股利；如果準備發(fā)放，發(fā)放幾次，何時發(fā)放；不同類別股票在股利分配方面的權(quán)益；如果暫不準備派發(fā)股利，簡要說明原因；新股東是否享有公司本次股票發(fā)行完成前的滾存利潤；其他應說明的股利分配政策。

3.經(jīng)營業(yè)績。這一部分應當根據(jù)專業(yè)人員的審計報告和審查結(jié)論，來觀察發(fā)行人過去三年的經(jīng)營業(yè)績，它至少應包括：最近三年銷售總額和利潤總額；發(fā)行人業(yè)務收入的主要構(gòu)成；發(fā)行人近期完成的主要工作，主要指重大項目和科研成果；產(chǎn)品或者服務的市場情況；籌資與投資方面的情況等。

4.股本。這一部分應當注意發(fā)行人的股本及其變動情況：注冊資本；已發(fā)行的股份如果發(fā)行人已進行過股份制改組、定向募集或公開發(fā)行，則應當披露本次發(fā)行前公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，包括國家股、法人股、個人股（其中含內(nèi)部職工股）、外資股等各占的份額；發(fā)行人認購股份的情況；本次發(fā)行后公司股份的結(jié)構(gòu)，包括公司職工股的有關(guān)情況； 本次發(fā)行前后每股凈資產(chǎn)等。

（六）怎樣看上市公告書

上市公告書是發(fā)行人于股票上市前，向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披露文件，包括以下幾個部分：即要覽、緒言；發(fā)行企業(yè)概況；股票發(fā)行與承銷；董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況；公司設(shè)立、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易；股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況；公司財務會計資料；董事會上市承諾；主要事項揭示；上市推薦意見備查文件目錄。

上市公告書的內(nèi)容應當概括招股說明書的基本內(nèi)容和公司近期的重要資料，因此應該與招股說明書對照著來看。

在看公告書時要關(guān)注投資項目是否與招股說明書中的相吻合，看其是否改變了募集資金的投向。其中，要重點關(guān)注的是：

1.自招股說明書披露至上市公告書刊登期間，公司所發(fā)生的重大事項、重大變化；

2.發(fā)行人與控股公司或被控股公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，以便分清是資產(chǎn)重組還是關(guān)聯(lián)交易；

3.股票發(fā)行情況及承銷情況，即股本規(guī)模是多少，其中流通盤占多少，屬于大盤股還是小盤股，這樣便于在大勢中把握行情；

4.募集資金的運用計劃及風險、收益預測。這為今后關(guān)注年報中的募集資金投向情況奠定基礎(chǔ)，即資金是否改變了投向、是否按計劃使用了所募資金。

（七）如何進行個股分析

具體參透一只股票，需要進行全方位的研究分析，主要包括：

1.分析公司業(yè)績。

公司業(yè)績是股票價格變動的根本動力。業(yè)績優(yōu)良的公司才能保證股價的穩(wěn)步上升，長線投資者尤其應注重公司業(yè)績。衡量業(yè)績優(yōu)劣的最主要指標是市盈率和增長率。選定績優(yōu)公司作為投資對象當推首選。

2.分析股票的市場表現(xiàn)。

對投資者，尤其對短線投資者來說，股界的市場價格波動幅度大，具有較大的上升空間是選購的要點。

3.分析凈利潤同比增長率。

凈利潤同比增長率是反映公司發(fā)展?jié)摿εc發(fā)展后勁的第一指標。在相同的市場環(huán)境下，有的公司穩(wěn)步發(fā)展，有的卻停步不前甚至一路倒退，投資者選定凈利潤同比增長率的公司是規(guī)避風險、尋求獲利最為穩(wěn)妥的一步。

4.分析每股股票的收益和凈資產(chǎn)值。

股票的凈資產(chǎn)值是股票的內(nèi)在價值，是股界價格變動的內(nèi)在支配力量。在市價一定的情況下，每股股票收益越豐、凈資產(chǎn)值越高越有投資價值，而收益很少甚至為負數(shù)、凈資產(chǎn)值大大低于市價的股票是不可取的。

5.分析凈資產(chǎn)收益率。

凈資產(chǎn)收益率反映公司資產(chǎn)運用和增值能力，指標高的企業(yè)往往具有良好的經(jīng)營方針和有效的領(lǐng)導手段，投資者把資金交給這樣的公司去運作相對更為放心。

6.分析股票市盈率。

市盈率的公式在“財務報表分析”部分有較為詳細的介紹。一般來說，一種股票的市盈率高低與其投資價值成反比，高的市盈率意味著股票的市價偏高或稅后利潤偏低。但過低的市盈率也可能是因為該種股票對投資者缺少吸引力，價格總上不去，而某些具有較高成長速度的企業(yè)當前的股價和市盈率偏高，但預期會產(chǎn)生豐厚回報。

7.分析股票的發(fā)行量和流通量。

發(fā)行量和流通量太大的股票本身具有價格穩(wěn)定難于炒作的特點，很難期望在短期內(nèi)出現(xiàn)奇跡性的良好市場表現(xiàn)。因此，在其他條件相近的情況下，尤其對中短期投資者，最好選擇發(fā)行量和流通量較小，市場表現(xiàn)活躍，股本擴張能力較強的股票。

8.分析股價漲幅。

在同行業(yè)股票中漲幅超前的股票，也就是漲價幅度比同期股價指數(shù)或其他股票漲幅髙的股票，往往是有炒作題材，業(yè)績比較好，受到較多投資者認同， 股性比較活躍的股票，是投資者應當首先考慮的對象。

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