一、問題的提出

　　審計師通過對會計報表的審計，對被審單位會計報表的合法性、公允性發(fā)表意見，出具相應(yīng)審計報告，具有很強的鑒證作用，使報表使用者對被審單位的會計報表中所披露的財務(wù)會計信息有比較清晰的認識，從而對自己的決策行為有很強的指導作用。但是基金這樣特殊的金融實體其業(yè)務(wù)的單一性、運作形式的特殊性決定了其會計報表中所披露的財務(wù)會計信息是有限的，而基金持有人所關(guān)注的內(nèi)部控制設(shè)計是否合理、運行是否有效，基金的實際投資風格，基金經(jīng)理的盡職情況在會計報表中均沒有得到反映，當然對這些信息的意見也不會反映在審計報告中。與其他上市公司的審計報告相比，基金的審計報告遠遠滿足不了持有人的需求。因此，在提供審計報告的同時，還應(yīng)提供一系列產(chǎn)品以滿足持有人的需求。

　　二、基金審計報告的局限性

　　基金的審計報告與一般上市公司的審計報告相比滿足不了使用者的需求的原因，是會計報表反映的經(jīng)濟內(nèi)容不同。

　　（一）會計報表上所反映的經(jīng)濟活動不同

　　基金由基金管理人對其資產(chǎn)進行運作，基金經(jīng)理人在對基金進行投資時我國的相關(guān)政策法規(guī)對其投資范圍有著嚴格限制與規(guī)定，即：只能投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票，債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。這就使基金在投資業(yè)務(wù)上形式比較單一：只能對一些法定的金融工具進行買入賣出，而且這些買入與賣出行為的經(jīng)濟結(jié)果-已實現(xiàn)的收益、未實現(xiàn)的收益是很容易確定與計算的，因為這些金融工具流動性很強，其交易價格是很方便從公開市場中獲取。同時國家相關(guān)的法規(guī)禁止基金管理人以基金資產(chǎn)進行抵押、貸款等行為，這些因素綜合起來使得基金的會計報表所反映的經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動形式單一，表內(nèi)基本上反映了所有的經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動的實質(zhì)；表外需要披露的事項很少，也不復雜，沒有或有事項、資產(chǎn)擔保、訴訟等不確定性事項，與關(guān)聯(lián)方的交易也很簡單，僅僅是委托關(guān)聯(lián)方進行買賣證券的業(yè)務(wù)，并按國家規(guī)定的標準支付相應(yīng)的手續(xù)費。因此其會計報表所反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)是比較簡單的，其結(jié)果是很清晰的。

　　與基金不同，任何一家一般的上市公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)形式是多樣的、復雜的，如為達到操縱利潤的目的即可以從主營業(yè)務(wù)入手，也可以采取其他業(yè)務(wù)收入或營業(yè)外收入的形式；在主營業(yè)務(wù)方面既可以通過正常的業(yè)務(wù)操作，也可以與關(guān)聯(lián)方的大量業(yè)務(wù)交易來達到粉飾報表、提高利潤的目的，盡管會計制度上規(guī)定了關(guān)聯(lián)方交易中超額利潤部分不得計入利潤，但是計入資本公積項目同樣可以提高報表質(zhì)量，因為增加了所有者權(quán)益項目；另一方面公司在經(jīng)營過程中出于業(yè)務(wù)的需要存在著大量的資產(chǎn)抵押、貸款等經(jīng)濟業(yè)務(wù)，而這類業(yè)務(wù)的風險極大，并且同時由于各種原因還會面臨著一些訴訟案件等不確定性事項。因此一般上市公司的會計報表的表內(nèi)表外均反映著大量的、復雜的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，以及一些或有事項和日后事項等與企業(yè)經(jīng)營密切相關(guān)的財務(wù)信息。

　?。ǘ﹫蟊砩蠑?shù)字的確定性不同

　　由于基金業(yè)務(wù)的單一，投資的金融工具流動性較強，并且對這些金融工具的期末計價原則國家有著嚴格的規(guī)定，而且其交易價格是很容易從公開市場上獲取的。如作為衡量基金業(yè)績最重要的三個財務(wù)指標：單位基金資產(chǎn)凈值、單位基金凈值增長率，單位基金累計凈值增長率是需要定期公布的（如開放式基金要求每個開放日的次日披露該開放日基金單位凈值），并且這些財務(wù)指標的計算要遵守中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券投資基金信息披露編報規(guī)則第1號<主要財務(wù)指標的計算及披露>》的要求，人為的操作性很少，所以基金報表中的財務(wù)數(shù)字確定性很強，爭議較小?！　《鴮τ谝话闵鲜泄緛碚f，對報表中的數(shù)字的可操縱性就很大了，如在年末銷售一批貨物如果手續(xù)齊全就可以作為當年的收入，而如果手續(xù)不全則不能作為當年的收入，這樣一筆銷售可以作為當年或下一年的收入；同樣會計制度中規(guī)定了很多的會計政策是可以選擇的，如存貨計價有先進先出、后進先出、加權(quán)平均等；固定資產(chǎn)折舊年限、提取壞賬費用的比例等都會受到人為的主觀影響。因此一筆相同的經(jīng)營業(yè)務(wù)對于不同的基金來說在報表中反映出來的數(shù)字基本上一致，而對于不同的上市公司來說由于會計政策選擇不同及經(jīng)營者主觀因素的影響在報表中反映出來的數(shù)字是不會相同的。

　?。ㄈI(yè)務(wù)上的不同造成投資者的需求不同

　　從上面的討論中我們可以發(fā)現(xiàn)，一般的上市公司的會計報表提供大量的與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的財務(wù)信息，這些財務(wù)信息都是投資者所關(guān)心的。因此當審計師通過對會計報表的審計并出具相應(yīng)的審計報告是很有價值的，能夠提高相關(guān)財務(wù)信息的可信度，滿足投資者的需求。但是由于基金業(yè)務(wù)的單一性，基金持有人最關(guān)心的三個財務(wù)指標是會定期公布的，并且基金持有人往往會更關(guān)心這些大量投資決策形成過程是否合乎公司的制度規(guī)定，而不是僅僅反映在報表上的數(shù)字。因此，此時審計師通過對基金的會計報表的審計，并出具相應(yīng)的審計報告是遠遠滿足不了基金持有人的需求的。并且基金其特點表現(xiàn)為兩個方面：（1）基金運作形式特殊，與基金運作相關(guān)的有三部分：基金持有人、基金托管人，基金管理人，其中基金托管人依法持有并且保管基金資產(chǎn)；基金管理人依照誠實、信用、勤勉、盡責的原則，謹慎有效的運用基金資產(chǎn)；基金持有人通過參加基金持有人大會并且行使表決權(quán)。這三方的不同權(quán)利和義務(wù)是為了相互之間起到一種制衡作用，希望能夠有效地防止任何一方侵害基金資產(chǎn)、損害基金利益的行為。而這一切在實際工作中的運作均反映在企業(yè)的規(guī)章制度、內(nèi)部控制制度設(shè)計及執(zhí)行情況上，但是這些信息在會計報表上沒有反映。對于類似基金這類的金融實體，其良好的內(nèi)部控制制度設(shè)計和執(zhí)行情況的報告對于基金持有人而言所提供的信息比會計報表所提供的信息更為全面、更有價值，更能指導自己的決策行為。（2）我國基金在成立時由于法規(guī)的限制只能選擇契約型而不能選擇公司型。這樣基金持有人、基金委托人、基金托管人之間是以基金信托契約規(guī)范，基金持有人只能通過持有人大會來行使自己的權(quán)力，與公司型基金相比，契約型的持有人風險更大一些而且權(quán)力也小了很多。因此在這種情況下基金持有人在決策時會更加謹慎，同時他們也希望審計師在出具審計報告的同時也能出具一系列其他的相關(guān)產(chǎn)品來滿足其需求，盡量減少信息不對稱風險。

　　三、彌補基金審計報告的不足

　　潛在的投資者是否購買某種基金，基金持有人是否繼續(xù)持有該種基金會受到多種因素影響，如內(nèi)部控制的好壞、基金的真實投資類型、該基金經(jīng)理人的背景以及其是否盡職等一些因素，而這些信息均無法從會計報表中獲取。通過上面的討論本人認為審計師在基金的審計過程中除提供針對會計報表的報告外，至少還需要提供以下三種報告：內(nèi)部控制審核報告、基金投資風格報告、基金經(jīng)理人盡職調(diào)查報告。

　?。ㄒ唬﹥?nèi)部控制審核報告

　　對于類似基金這類的金融實體其內(nèi)部控制設(shè)計的是否合理，運行是否有效是關(guān)系到基金生死存亡的頭等大事。而內(nèi)部控制與審計的關(guān)系是，內(nèi)部控制既是被審計單位對其經(jīng)濟活動進行組織、制約、考核和調(diào)節(jié)的重要工具，也是審計師用以確定審計程序的重要依據(jù)：（1）審計師在執(zhí)行會計報表審計業(yè)務(wù)時不論被審單位規(guī)模大小、都應(yīng)當對相關(guān)的內(nèi)部控制進行充分的了解。（2）審計師應(yīng)根據(jù)其對被審計單位內(nèi)部控制的了解確定是否進行分析性程序以及將要執(zhí)行的分析性程序的性質(zhì)、時間、范圍?？梢妼徲嫀熢趫?zhí)行審計過程中可以依據(jù)內(nèi)部控制的好壞決定是否利用以及利用的程度，如果利用內(nèi)部控制發(fā)生的成本大于節(jié)約的成本那么可以不去利用，從而執(zhí)行更多的實質(zhì)性測試。因此內(nèi)部控制的設(shè)計是否合理，執(zhí)行情況的好壞會影響到審計報告的類型?；鸪钟腥瞬荒軆H僅關(guān)注會計報表上的數(shù)字而不關(guān)注其內(nèi)部的情況，因為對于基金來說其投資過程比投資結(jié)果要重要得多，而投資過程控制的好壞是反映在內(nèi)部控制設(shè)計是否合理、執(zhí)行是否有效方面上。所以對于審計師在對基金這類金融實體提供的審計報告的同時提供內(nèi)部控制審核報告是非常有必要的。

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　　基金在設(shè)立時都有自己的定位，按照美國ICI的事前分類標準把所有的基金分為成長型、收益型、和成長收益型三種。不同類型基金定位不同類型的投資者，如風險偏好型投資者會選擇成長型基金進行投資，風險規(guī)避者會選擇收益型基金進行投資。并且不同類型基金所面臨市場風險是不同的，如當本國經(jīng)濟形勢看好時，理智投資者會選擇成長型基金進行投資，因為此時在可接受的風險下會獲得更高收益；但當經(jīng)濟形勢不景氣時，理智的投資者會選取收益型基金投資，此時在風險可接受的情況下獲得穩(wěn)定的收益。由此可見，基金的類型對投資者來說是很重要的，它影響著投資者的決策行為。

　　我國基金都是在設(shè)立時在招募說明書中對所成立的基金進行定位，這種事前分類法已不能適應(yīng)當今的經(jīng)濟環(huán)境了，因為基金在后來的運作過程中其風格發(fā)生很大變化，與原來既定風格不相符。如曾曉潔等在《基金投資風險和基金分類的實證研究》一文中對我國1999年7月之后上市的31只基金的分析中發(fā)現(xiàn)，其開始宣稱的類型在后來運作中發(fā)生了很大改變，事前確定的風格并不能代表后來真實的投資風格。

　　通過上面的討論可以發(fā)現(xiàn)，按照事前分類法來確定基金的類型是不科學的，并且往往由于基金的實際類型與所標榜的類型不一致會嚴重誤導投資者的投資決策。因此審計師在出具審計報告的同時通過對基金所實際投資的上市公司的市值大小、P/E、P/B、公司的成長性等一些指標來進行分析，然后根據(jù)投資組合總的特點再對基金進行分類，并出具基金類型報告。

　　（三）基金經(jīng)理人的盡職調(diào)查報告

　　基金經(jīng)理人的背景、其工作態(tài)度，在工作中表現(xiàn)如何、是否盡職，會很大程度上影響潛在投資者、基金持有人的投資決策行為。他們渴望知道基金經(jīng)理人的工作狀況、是否盡職，而且通過審計師出具基金經(jīng)理人盡職報告可以減少信息不對稱風險，有效防止和限制基金經(jīng)理人的不稱職行為?？梢詮囊韵聝蓚€方面理解： （1）我國基金是契約型基金，通過基金托管契約來協(xié)調(diào)各方權(quán)力和義務(wù)，這樣基金持有人就不是公司的股東，就沒有權(quán)力去查賬和相關(guān)工作記錄，對基金經(jīng)理行為的質(zhì)疑權(quán)，只能通過基金持有人大會行使，因此基金持有人無法獲知基金經(jīng)理人的工作情況的更多信息，而這些是基金持有人是否會繼續(xù)持有該只基金的重要因素之一。（2）基金管理人是要收取管理費用的，基金管理費用按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計算，方法為：H=E×1.5%/當年天數(shù)；H為每日應(yīng)支付的基金管理費；E為前一日基金資產(chǎn)凈值。管理費用是很高的，拿一只規(guī)模30億的基金來說，假設(shè)其凈值當年變動不大，那么當年收取的管理費用大約為： 4500萬（30億×1.5%）。這些管理費用的收取是要從基本資產(chǎn)中扣除的，所以基金持有人當然有權(quán)力去了解基金經(jīng)理人的工作情況、是否稱職等。