摘　要：文章在明確國際會計報表概念的基礎(chǔ)上，介紹了對國際會計報表分析的主要學(xué)派，針對國際會計報表指標體系的推測，探討了國際會計報表的發(fā)展趨勢。

　　關(guān)鍵詞：國際會計報表　指標體系　發(fā)展趨勢

　　一、國際財務(wù)報表分析的概述及主要學(xué)派

　　（一）概述

　　財務(wù)報表是財務(wù)工作的最終結(jié)果，集中體現(xiàn)了財務(wù)方面的各項內(nèi)容及財務(wù)工作的各方面要求，而且還是會計準則制定者最主要的考慮對象。財務(wù)報表分析則以企業(yè)財務(wù)報告為基礎(chǔ)，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況進行研究和評價，研析核算其財務(wù)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及經(jīng)營業(yè)績情形等，為企業(yè)的管理者、投資者和債權(quán)人評價企業(yè)的財務(wù)狀況、資產(chǎn)管理水平、獲利能力、發(fā)展趨勢提供依據(jù)。隨著資本市場的發(fā)展，投資者的風(fēng)險意識增強，越來越注重理性投資，對于長期投資者來說認真地分析會計報表就尤其顯得重要。因此，加強對財務(wù)報表的分析可以了解企業(yè)的償債能力，評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況和盈利能力，為報表使用者提供制定最終決策的依據(jù)。

　　財務(wù)報表分析起源于金融機構(gòu)為有效輔導(dǎo)工商企業(yè)發(fā)展，要了解企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績，從而將財務(wù)報表列為銀行貸放款項重要參考資料的依據(jù)，分析衡量顧客的信用和償債能力。19世紀末到20世紀初，以美國的“紐約州銀行協(xié)會”對報表利用情況所作的各項規(guī)定為典范，紐約國立第四銀行副主持人卡諾（Cannon）推行采用比較財務(wù)報表。1908年銀行界論著：“融資貸放款項應(yīng)以速動比率的大小為其判斷標準，速動比率為2.50∶1.00為妥當(dāng)?！贝擞^點延續(xù)至今還在有效的使用。

　?。ǘ┲饕獙W(xué)派

　　1.華爾學(xué)派與白利斯學(xué)派。這兩學(xué)派分別推創(chuàng)和發(fā)展了比率分析體系，該方法明確了要了解企業(yè)整體性動態(tài)，不僅要了解短期資產(chǎn)與短期負債的關(guān)系，而且要了解財務(wù)報表各科目之間的關(guān)系。

　　2.吉爾曼與修馬茲學(xué)派。吉爾曼提出了比率分析標準的測定、企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營績效的發(fā)展趨勢，主張應(yīng)用趨勢分析法。修馬茲在此基礎(chǔ)上利用吉爾曼的工業(yè)分析數(shù)值統(tǒng)計資料，從事景氣變動對經(jīng)營分析數(shù)值影響的實證研究，對經(jīng)營分析學(xué)派的創(chuàng)新做出了貢獻，他的論著《財務(wù)報表分析》和《經(jīng)營分析》就極具代表性。

　　3.羅推斯特羅克和諾愛倍爾學(xué)派。他們共同創(chuàng)建并發(fā)展了“損益兩平點與利益圖表”，其具代表性的貢獻是奠定了現(xiàn)代科學(xué)管理的理論基礎(chǔ)，如美國人泰勒（Taylor）興起的科學(xué)管理，就是以損益兩平點及其圖表為課題進行的實用化研究。由此看出，利益圖表在經(jīng)營管理上的重要性，并顯示企業(yè)經(jīng)營者所需的利益管理上的技巧。

　　二、國際財務(wù)報表的指標體系

　　各學(xué)派在財務(wù)報表分析演進過程中所起的巨大作用，進一步推進和促進其指標體系的完善?，F(xiàn)行財務(wù)報表分析的側(cè)重點在于對企業(yè)流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及其變現(xiàn)能力、管理效率、負債和盈利能力等狀況的分析，指標體系完整、科學(xué)，既有反映企業(yè)資產(chǎn)負債狀況的指標，又有反映企業(yè)經(jīng)營狀況和盈利能力的指標。如，現(xiàn)代企業(yè)管理中要了解企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)固、經(jīng)營績效是否良好等問題，可以運用企業(yè)經(jīng)營管理的收益、安全、生產(chǎn)、成長及活動等五力分析技巧，用分析后所得的數(shù)據(jù)資料作深入的研究，評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營績效。

　?。ㄒ唬┲笜梭w系的模式

　　目前，國際會計報表還沒有建成一套較具權(quán)威性的反映國際會計報表償債和盈利能力的財務(wù)比率分析體系。1981年，美國一項財務(wù)比率的研究報告認為，最重要的十大財務(wù)比率是：流動比率、負債/所有者權(quán)益、每股利潤、稅后權(quán)益報酬率、稅后邊際凈利、稅前邊際凈得、稅后投資總額報酬率、稅后資產(chǎn)報酬率、股利盈利比率、價格/盈利。1987年，英國多雷多大學(xué)會計教授吉布森在《財務(wù)分析家雜志》上發(fā)表了國際會計報表分析中，反映企業(yè)償債能力和盈利能力的財務(wù)指標調(diào)查報告。調(diào)查表明，（1）反映償債能力的前十個重要比率是：固定負債保障倍數(shù)；利息保障倍數(shù)；負債/權(quán)益；財務(wù)杠桿程度；長期負債/總資產(chǎn)；總負債/總資產(chǎn)；總權(quán)益/總資產(chǎn)；普通股/總投資；現(xiàn)金流量/長期負債到期額；總債務(wù)/凈營運資本。（2）反映盈利能力的前十個重要比率是：稅后權(quán)益報酬率；每股利潤；稅后凈利；稅前權(quán)益報酬率；稅前利潤；稅后資產(chǎn)報酬率；稅后總投資報酬率；稅前總投資報酬率；營業(yè)杠桿；息稅前資產(chǎn)報酬率。

　　從英、美兩國的調(diào)查研究對比可以發(fā)現(xiàn)：企業(yè)對反映國際企業(yè)償債能力和盈利能力指標的認識有共同之處，但對重要性的認識角度卻有很大差異。美國對企業(yè)擁有的流動性資產(chǎn)較關(guān)注，注重所擁有的現(xiàn)金流量；英國對企業(yè)的關(guān)注與其卻大大不同，他們更關(guān)注的是企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)的補償性。從以上的指標分析中我們得到啟迪：由于各國經(jīng)濟狀況所具的特性，企業(yè)的經(jīng)營管理對財務(wù)比率計算無法建立公認、權(quán)威、固定的指標和模式，也不需要建立固定的模式，只有充分考慮被分析企業(yè)所在國的經(jīng)濟環(huán)境、被分析企業(yè)所處的行業(yè)特征、企業(yè)戰(zhàn)略、自身經(jīng)營管理等這些客觀實際情況，才能作出科學(xué)的決策。因此，國際會計報表分析應(yīng)當(dāng)是將某一企業(yè)的財務(wù)比率放在企業(yè)達到的經(jīng)濟管理水平、企業(yè)已經(jīng)使用的管理戰(zhàn)略模式、企業(yè)擁有并掌握的科技含量等背景環(huán)境下進行與行業(yè)平均財務(wù)比率的比較，便于對產(chǎn)生的差異進行分析。

　?。ǘ┲笜梭w系的測算

　　對于具體測算的方法，亞歷山大·沃爾提出信用能力指數(shù)概念的思路，選定一些反映國際企業(yè)財務(wù)與非財務(wù)因素、盈利能力與償債能力等有代表性的重要指標，然后用線性關(guān)系將其結(jié)合起來，建立數(shù)量模型，再分別給定各自的分數(shù)比重（權(quán)數(shù)），通過其與各國各行業(yè)標準比率進行比較，確定各項指標的得分以及總體指標的累計綜合得分，從而對國際企業(yè)的綜合財務(wù)情況作出相對客觀的量化評價。使用這一方法計算的復(fù)雜程度較大，它的正確性取決于指標的選擇、標準值的合理程度以及權(quán)數(shù)的確定等。

　?。ㄈ┲笜梭w系的質(zhì)量

　　財務(wù)報告體系的關(guān)鍵是質(zhì)量，它是形式質(zhì)量、表述質(zhì)量的充分體現(xiàn)。影響財務(wù)報告體系質(zhì)量的因素可以分為內(nèi)部因素和外部因素，內(nèi)部因素包括報告形式、報告模式等，與財務(wù)報告密切相關(guān)的財務(wù)會計理論與方法如財務(wù)會計目標、會計核算方法等；外部因素包括財務(wù)會計的信息要求、信息處理與傳播技術(shù)等。在合理、健全、完善的指標體系下，財務(wù)報告的質(zhì)量才能得到充分的保障，才能充分發(fā)揮各項財務(wù)指標對企業(yè)經(jīng)營管理提供準確的指導(dǎo)作用。

　　三、國際財務(wù)報表的發(fā)展趨勢

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量信息成為科學(xué)決策所需的重要依據(jù)

　　管理決策是現(xiàn)代會計控制工作的一項重要內(nèi)容，有用的信息是參與或進行正確決策的有利保證，也是實現(xiàn)會計的公認目標———“向那些控制該公司和據(jù)以進行社會經(jīng)濟決策并有效進行資源配置的使用者，揭示有關(guān)經(jīng)營活動、資源和責(zé)任的財務(wù)與非財務(wù)信息”（聯(lián)合國經(jīng)社理事會《財務(wù)報告的主要目標與概念》）的有效方法?？芍坝杏玫男畔ⅰ笔恰邦A(yù)期的未來現(xiàn)金流量”信息，創(chuàng)建現(xiàn)金流量會計體系，1991年英國和蘇格蘭特許會計師協(xié)會公布題為《財務(wù)報告的未來模式》指出：“現(xiàn)行報告是向后看的報告，它雖能對企業(yè)過去的業(yè)績和財務(wù)狀況作出相當(dāng)真實的公正的描述，但使用者卻希望預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)績和財務(wù)狀況（特別是未來的現(xiàn)金流量）?！币虼耍幽么?、新西蘭、美國、英國都要求編制現(xiàn)金流量表，國際會計準則委員會也在1992年要求以現(xiàn)金流量表代替財務(wù)狀況變動表，而且美國的實證研究表明，在評價企業(yè)償債能力和預(yù)測財務(wù)失敗中，最好的比率是現(xiàn)金流量/負債總額。

　?。ǘ┮朐鲋当恚M一步拓寬收益信息范圍

　　增值表是反映社會責(zé)任方面信息、提供企業(yè)經(jīng)營績效優(yōu)劣的報告，它有助于測定企業(yè)的生產(chǎn)率以及對經(jīng)營成果的分配情況，它的出現(xiàn)是社會各種利益主體為謀取其經(jīng)濟利益相互斗爭的結(jié)果。德國最先將增值表引入財務(wù)報告，1975年英國會計標準委員會在公司報告中建議企業(yè)年度報告中編制增值表，在日本大藏省、通產(chǎn)省、日銀等部門均利用增值表對勞動增值率進行分析。由于增值表提供的職工收入占增值額的比例數(shù)，對社會的宏觀經(jīng)濟管理和社會的穩(wěn)定性具有較大的影響，因此，將增值表單獨作為對外的獨立報表，對分析企業(yè)目標和社會目標的協(xié)調(diào)有很大的作用。

　　（三）金融工具的效應(yīng)影響巨大

　　金融工具，特別是金融衍生工具的發(fā)展引起各國金融機構(gòu)和監(jiān)督管理機構(gòu)的廣泛關(guān)注。金融衍生工具在企業(yè)融資和投資活動中的巨大作用，運用得當(dāng)可以給企業(yè)帶來可觀的財務(wù)利益，運用不當(dāng)將給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失，傳統(tǒng)的會計報表結(jié)構(gòu)無法容納衍生金融工具這一新生事物，因此金融衍生業(yè)務(wù)一直在財務(wù)報表外部進行處理。由于衍生金融工具蘊含的巨大風(fēng)險性投資，故應(yīng)該把其列入財務(wù)報表范圍內(nèi)，從修訂IAS32、IAS39的征求意見稿，可以看出金融工具會計準則的制定工作，仍處于國際準則委員會與西方主要國家的準則制定機構(gòu)聯(lián)合攻關(guān)過程中。

　　（四）統(tǒng)一外幣報表的折算方法

　　外幣報表的折算主要目的是跨國公司合并其遍布世界各地的子公司的報表，外幣報表的折算方法迄今尚未形成一致的國際慣例。主要原因是存在：母公司觀和主體觀之爭，而在時態(tài)法和現(xiàn)行匯率法之間徘徊。高通貨膨脹環(huán)境中境內(nèi)外子母公司的折算難題，對國際通貨膨脹消除方法順序的選擇。不同的折算方法帶來不同的損益結(jié)果，報表使用者只有通過閱讀表外信息，才能對企業(yè)經(jīng)營狀況加以判斷。

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