財(cái)務(wù)審慎調(diào)查又稱盡職調(diào)查，是委托方委托獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)或者由其自身的專業(yè)部門，對(duì)某一擬進(jìn)行并購(gòu)或其他交易事項(xiàng)的對(duì)象的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所進(jìn)行的調(diào)查、分析，以協(xié)助委托方對(duì)目標(biāo)對(duì)象或該對(duì)象的一部分進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)。

　　從我們所近年來(lái)的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)看，財(cái)務(wù)審慎調(diào)查業(yè)務(wù)涉及的每一個(gè)方面都各有其特點(diǎn)。

　　業(yè)務(wù)承接階段

　　項(xiàng)目的委托方是歐洲的一家大型文具、玩具家族企業(yè)，其目標(biāo)企業(yè)是它的一家中小型國(guó)內(nèi)民營(yíng)生產(chǎn)供應(yīng)商，在談及并購(gòu)之前，雙方已有3年以上的合作歷史，對(duì)于質(zhì)量要求、產(chǎn)品種類、生產(chǎn)能力、管理水平等方面，雙方比較了解。在初步洽談后，為進(jìn)一步了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以便合理定價(jià)，經(jīng)征得目標(biāo)企業(yè)的同意，委托方找到了我所。

　　我們通過(guò)協(xié)商確認(rèn)了本次審慎調(diào)查的調(diào)查大綱，在此基礎(chǔ)上，我們簽訂了初步的協(xié)議書(shū)，包括委托目的、調(diào)查范圍、委托雙方的責(zé)任與義務(wù)、受托方的工作時(shí)間和人員安排、收費(fèi)、財(cái)務(wù)審慎調(diào)查報(bào)告的使用責(zé)任，協(xié)議書(shū)的有效期間、約定事項(xiàng)的變更、違約責(zé)任等。鑒于該業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，我們選派了具有豐富專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和較高業(yè)務(wù)素質(zhì)的人員組成項(xiàng)目組開(kāi)展工作，并約定以小時(shí)收費(fèi)作為項(xiàng)目收費(fèi)的基礎(chǔ)。

　　計(jì)劃階段

　　在與企業(yè)主交談的過(guò)程中我們了解到，企業(yè)的主要資產(chǎn)為土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等，但是出于避稅的目的，部分機(jī)器設(shè)備未取得購(gòu)置發(fā)票，也未在財(cái)務(wù)報(bào)表上進(jìn)行反映；企業(yè)的模具制作視作生產(chǎn)消耗，成品模具資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上未作反映；出于避稅的目的，企業(yè)的部分業(yè)務(wù)收入等可能未入賬；企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告近3年未進(jìn)行審計(jì)；企業(yè)大量的聘用人員為農(nóng)民工，未繳納社保等。

　　根據(jù)了解的情況，我們與委托方再次進(jìn)行了協(xié)商，建議調(diào)整調(diào)查大綱，取消近3年的審計(jì)報(bào)告的取證、降低對(duì)目標(biāo)企業(yè)營(yíng)業(yè)額、毛利率分析、近3年的主要期間費(fèi)用分析、近3年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析等項(xiàng)目數(shù)據(jù)的取證工作量及依賴程度，而主要著眼于企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況，把主要調(diào)查范圍集中在目標(biāo)企業(yè)的主要資產(chǎn)上，即評(píng)估土地、廠房、主要機(jī)器設(shè)備等的現(xiàn)有價(jià)值，并建立資產(chǎn)詳細(xì)清單，分別反映賬面價(jià)值、現(xiàn)有價(jià)值，標(biāo)明遞延所得稅負(fù)債的金額，作為報(bào)告的附件遞交給委托方。

　　此外，我們建議目標(biāo)企業(yè)提供模具資產(chǎn)詳細(xì)清單，我們進(jìn)行逐一拍照確認(rèn)，作為報(bào)告的附件遞交給委托方，由委托方和目標(biāo)企業(yè)自行協(xié)商價(jià)格。對(duì)于社會(huì)未繳納情況，我們建議調(diào)查近三年的員工人數(shù)，根據(jù)當(dāng)?shù)氐淖畹屠U費(fèi)金額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。就此，我們計(jì)劃增加了設(shè)備工程師、房屋、土地估價(jià)師參加本項(xiàng)目組。委托方同意了我們的意見(jiàn)，同時(shí)我們修改了部分的條款并確認(rèn)了最終的協(xié)議書(shū)。

　　外勤階段

　　依據(jù)調(diào)查大綱，我們主要運(yùn)用了觀察、核對(duì)、詢問(wèn)、分析性復(fù)核、函證、抽查等手段來(lái)搜集充分、適當(dāng)?shù)馁Y料。我們重點(diǎn)關(guān)注了重要資產(chǎn)的權(quán)屬情況，如不動(dòng)產(chǎn)的購(gòu)置發(fā)票、建造合同、購(gòu)買合同、建造合同等；重要設(shè)備如已入賬的，追蹤其原始發(fā)票和記錄，未入賬的，我們通過(guò)向生產(chǎn)商的函證及企業(yè)主的個(gè)人賬戶付款記錄等來(lái)間接確認(rèn)其所有權(quán)。對(duì)于土地、房屋、重要設(shè)備、模具資產(chǎn)，我們逐一進(jìn)行了估價(jià)或確認(rèn)。對(duì)于重要債權(quán)、債務(wù)，我們逐一進(jìn)行了抽查、函證。同時(shí)，我們確認(rèn)了是否存在投資承諾、土地購(gòu)買意向書(shū)等重要合同。

　　我們檢查近3年的工資發(fā)放相關(guān)憑證，并詢問(wèn)了員工人數(shù)和社保繳納情況。我們根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的反映，獲取了近3年重要的銷售合同，檢查了相應(yīng)的發(fā)貨記錄、收款記錄等，并對(duì)成本、費(fèi)用等做了一般分析性復(fù)核，以適當(dāng)認(rèn)可公司對(duì)原損益表的適當(dāng)調(diào)整。在此基礎(chǔ)上做近3年的營(yíng)業(yè)額及毛利率分析。向目標(biāo)企業(yè)、律師等相關(guān)方詢問(wèn)或檢查訴訟情況、相關(guān)稅收政策、涉稅事宜等。

　　報(bào)告階段

　　根據(jù)外勤階段所獲取的數(shù)據(jù)和協(xié)議書(shū)中的約定，我們編制了中英文的財(cái)務(wù)審慎調(diào)查報(bào)告，同時(shí)把不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)評(píng)估清單、模具資產(chǎn)清單、近3年調(diào)整后損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、職工薪酬統(tǒng)計(jì)表、成本、費(fèi)用及毛利分析、重要調(diào)整事項(xiàng)明細(xì)等作為報(bào)告附件遞交給委托方并在報(bào)告中標(biāo)明了經(jīng)調(diào)整后的公司凈資產(chǎn)的金額和近3年的平均利潤(rùn)額。

　　同時(shí)，在報(bào)告中我們標(biāo)明了報(bào)告的使用范圍和局限性，明確了委托方和受托方的責(zé)任。在報(bào)告的編制中，我們大量采用了圖表、表格等表達(dá)形式，并對(duì)關(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)行比較詳盡的解釋和說(shuō)明，力求被委托方容易理解。