銀行承兌匯票是一種短期融資行為，產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用遠(yuǎn)低于短期流動(dòng)資金貸款，同時(shí)用于結(jié)算的銀行承兌匯票如果本身不帶息，便更有利于客戶大量使用銀行承兌匯票進(jìn)行采購(gòu)，因此很多企業(yè)在產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷的時(shí)候，習(xí)慣采用收取銀行承兌匯票的方式進(jìn)行促銷。但是企業(yè)收取大量的銀行承兌匯票，勢(shì)必會(huì)造成現(xiàn)金的短缺嚴(yán)重，從而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。實(shí)際上，過(guò)量收取銀行承兌匯票已經(jīng)成為一些企業(yè)比較棘手的問(wèn)題。

　　一、企業(yè)過(guò)量收取銀行承兌匯票的不良后果

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)現(xiàn)金存量下降，日常支付困難

　　企業(yè)大量收取銀行承兌匯票是一種不正常的行為。因?yàn)槠髽I(yè)的很多支付是需要現(xiàn)金的，比如職工薪酬、水電費(fèi)用，還有部分的原材料采購(gòu)。特別是對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金支付的比重更大，因此一旦大量現(xiàn)金變成銀行承兌匯票，將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的日常支付。

　?。ǘ┢睋?jù)貼現(xiàn)使財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，利潤(rùn)減少

　　企業(yè)持有過(guò)量的銀行承兌匯票將使企業(yè)無(wú)法應(yīng)付正常開(kāi)支，同時(shí)企業(yè)如果需要償還到期的短期借款，就勢(shì)必將未到期的銀行承兌匯票進(jìn)行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，為避免財(cái)務(wù)費(fèi)用的過(guò)度增加，就有必要將所有銀行的貼現(xiàn)率進(jìn)行比較，然后選擇貼現(xiàn)率低的銀行，這樣一來(lái)企業(yè)就會(huì)在多個(gè)銀行開(kāi)戶，而多頭的銀行賬戶，勢(shì)必會(huì)加大出納的工作量，而且不利于資金的合理調(diào)度使用。

　　但不管去哪家銀行貼現(xiàn)，結(jié)果都會(huì)讓財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，利潤(rùn)減少，降低企業(yè)的償債能力，并影響企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。所以，除非把這樣的貼息轉(zhuǎn)嫁到客戶身上，否則企業(yè)的損失將加大。但如果采取收取客戶貼息的方法，則會(huì)造成企業(yè)稅負(fù)增加，因?yàn)橘N息作為價(jià)外費(fèi)用收取同樣要繳納增值稅。所以收現(xiàn)與收取銀行承兌匯票比較，絕對(duì)是收現(xiàn)方便和易于管理。

　?。ㄈ┢髽I(yè)用銀行承兌匯票貼現(xiàn)款支付采購(gòu)費(fèi)用，不但會(huì)加大采購(gòu)成本，而且會(huì)影響企業(yè)的再生產(chǎn)

　　其實(shí)供應(yīng)商可以收取銀行承兌匯票，但同樣他們會(huì)把這些未來(lái)票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)生的貼息轉(zhuǎn)嫁到原材料價(jià)格上，這勢(shì)必會(huì)增加企業(yè)的采購(gòu)成本。事實(shí)上，大部分供應(yīng)商由于考慮到計(jì)算原材料價(jià)格的麻煩和稅負(fù)的增加，一般不主張收取銀行承兌匯票。這樣一來(lái)，企業(yè)只能自己承擔(dān)未來(lái)的票據(jù)貼現(xiàn)，加大了企業(yè)自身負(fù)擔(dān)，并有可能造成企業(yè)原材料的暫時(shí)短缺，從而在某種程度上制約企業(yè)的再生產(chǎn)。

　?。ㄋ模┵Y金不足會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)

　　企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的是創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值最大化，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的目的和動(dòng)機(jī)之一。企業(yè)價(jià)值體現(xiàn)在通過(guò)資金的積累不斷增加所有者權(quán)益，雖然銀行承兌匯票也是短期兌現(xiàn)的現(xiàn)金等價(jià)物，但是由于變現(xiàn)有一定的時(shí)間，如果要解決時(shí)間問(wèn)題必須貼現(xiàn)，而貼現(xiàn)就會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金成本。

　　保持合理的資金存量是企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，所以大量存有等待變現(xiàn)的銀行承兌匯票是很不明智的。因此，市場(chǎng)營(yíng)銷部門不能一味地追求銷售業(yè)績(jī)而不顧財(cái)務(wù)后果。在產(chǎn)品營(yíng)銷的過(guò)程中讓更多的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)真正的現(xiàn)金價(jià)值是企業(yè)保持持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力所需要的。

　?。ㄎ澹┻^(guò)量持有銀行承兌匯票會(huì)增加管理成本，并且存在一定的安全隱患

　　首先，銀行承兌匯票的管理需要建立大量的備案工作臺(tái)賬，因?yàn)檫@樣做容易發(fā)現(xiàn)哪些票據(jù)在近期到期，以便及時(shí)進(jìn)行托收業(yè)務(wù)處理。但是由于票據(jù)張數(shù)較多，而且票據(jù)可能背書過(guò)多，在管理上容易出現(xiàn)疏漏，這會(huì)導(dǎo)致票據(jù)托收不及時(shí)而使企業(yè)債權(quán)增加，為后續(xù)追索工作帶來(lái)麻煩。

　　其次，過(guò)多地持有票據(jù)需要財(cái)務(wù)人員具有一定的責(zé)任心和耐心，一旦出現(xiàn)遺漏和丟失會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。比較之下，如果是大量現(xiàn)金存放在銀行，因?yàn)橛秀y行的管理，企業(yè)的管理成本和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移，則為企業(yè)節(jié)約了成本，降低了安全壓力。

　　總之企業(yè)存有大量的銀行承兌匯票不是可取的行為，風(fēng)險(xiǎn)和安全是管理票據(jù)的兩大難題。

　?。┿y行承兌匯票存量太大會(huì)給企業(yè)在特定時(shí)間帶來(lái)付現(xiàn)的最大麻煩

　　如果企業(yè)銀行承兌匯票存量過(guò)大，一旦企業(yè)到了將近年底的時(shí)候問(wèn)題就會(huì)比較集中，原因如下：（1）銀行年底都會(huì)緊縮貸款額度，因?yàn)殂y行承兌匯票貼現(xiàn)同樣屬于銀行短貸行為；（2）企業(yè)年底會(huì)有大量的支付行為發(fā)生，需要很多現(xiàn)金；（3）銀行很可能會(huì)提高貼現(xiàn)率，間接拒絕企業(yè)的貼現(xiàn)行為；（4）企業(yè)支付困難，很多債權(quán)債務(wù)積壓，會(huì)計(jì)對(duì)賬工作壓力加大。以上原因?qū)?dǎo)致企業(yè)內(nèi)憂外困，資金風(fēng)險(xiǎn)大大加大。

　　二、個(gè)人建議

　?。ㄒ唬┲贫ㄆ髽I(yè)資金收支預(yù)算

　　要對(duì)資金進(jìn)行事前控制和安排，科學(xué)合理的資金預(yù)算可以避免資金安排不當(dāng)產(chǎn)生的困難，對(duì)資金需求進(jìn)行預(yù)算可以為科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。很多企業(yè)有生產(chǎn)安排，卻忽視資金預(yù)算，將資金預(yù)算視為與己無(wú)關(guān)的事，沒(méi)有正視資金預(yù)算安排將決定企業(yè)運(yùn)作這一規(guī)律，這樣的盲目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是不可取的。嚴(yán)密的資金預(yù)算，其實(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策有很好的參考指導(dǎo)作用。

　?。ǘ┲贫茖W(xué)合理的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略，避免企業(yè)因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不靈而產(chǎn)生困難

　　通過(guò)資金預(yù)算可以大致了解企業(yè)的收支情況，同時(shí)企業(yè)決策層可以依照資金預(yù)算安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，掌握大概的資金調(diào)度。比如可以在原材料采購(gòu)方面盡量安排現(xiàn)金和銀行承兌匯票的使用額度，當(dāng)然也就可以制定行之有效的產(chǎn)品營(yíng)銷策略，合理籌措資金。盡量在銷售產(chǎn)品的時(shí)候制定合理的現(xiàn)金營(yíng)銷策略，對(duì)價(jià)格進(jìn)行合理調(diào)整，鼓勵(lì)多回收現(xiàn)金，將銀行承兌匯票的收取控制在一定的數(shù)量上，而不是盲目大規(guī)模的收取，最后導(dǎo)致企業(yè)利益受損。

　?。ㄈ┰黾赢a(chǎn)品的利潤(rùn)空間，避免減少損失

　　企業(yè)產(chǎn)品如果沒(méi)有具備更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不應(yīng)該在收取大量銀行承兌匯票而不加貼息上做文章，應(yīng)該對(duì)自己的產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)定位，盡量制定合理的具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，而不是軟弱回避自己的不足?？梢詼p少中間客戶的數(shù)量，增加適量的零售客戶，這樣可以避免被少數(shù)人控制自己的產(chǎn)品市場(chǎng)。主動(dòng)積極地開(kāi)辟新客戶，對(duì)老客戶形成一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力。當(dāng)然，最關(guān)鍵的還是認(rèn)真仔細(xì)的對(duì)自己的產(chǎn)品進(jìn)行研究，如何增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，變被動(dòng)為主動(dòng)，這樣才能避免在經(jīng)營(yíng)決策上被人控制。

　　（四）合理解決采購(gòu)環(huán)節(jié)的付現(xiàn)困難

　　盡量說(shuō)服供應(yīng)商收取銀行承兌匯票，但如果供應(yīng)商產(chǎn)品比較緊俏，而企業(yè)自身又沒(méi)有更多現(xiàn)金支付時(shí)，企業(yè)就會(huì)比較被動(dòng)。這時(shí)企業(yè)應(yīng)該為供應(yīng)商考慮，產(chǎn)品緊俏時(shí)誰(shuí)還會(huì)收取變現(xiàn)能力比較慢的銀行承兌匯票，同時(shí)供應(yīng)商一樣會(huì)考慮自己采購(gòu)原材料的支付方式，因?yàn)槿绻陨淼默F(xiàn)金不足而不能采購(gòu)原材料，同樣會(huì)失去賺錢的機(jī)會(huì)。所以銀行承兌匯票的合理收取和使用不可能成為一種沒(méi)有限度的運(yùn)作，只有科學(xué)合理地調(diào)度和使用資金，才能為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮積極有效的作用。

　　三、提示

　　很多老企業(yè)營(yíng)銷過(guò)程中收取大量的銀行承兌匯票，一方面是面臨產(chǎn)品滯銷的無(wú)可奈何，另一方面則面臨財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下的困境。其實(shí)，如果認(rèn)真分析和研究，最關(guān)鍵的還是我們沒(méi)有認(rèn)真對(duì)待企業(yè)所存在的真正矛盾，那就是資金鏈如何保證正常運(yùn)作的銜接？資金是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提條件，沒(méi)有資金就猶如魚沒(méi)有水，什么發(fā)展也只能是空談。