利息+股息、純股息孰優(yōu)孰劣

本周接到財稅會員咨詢這樣一個問題：自然人股東出資500萬成立一個公司，由于公司經(jīng)營需要，再借給公司1000萬，借款合同約定每年按15%的利率向公司收取利息。這樣會導(dǎo)致個人股東取得利息按20%繳納個人所得稅，公司支付的利息超過金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分不能在企業(yè)所得稅前扣除，公司支付的利息雙重納稅，這樣操作是不是不合適？如果借款不收取利息，只取得股息是否更為合適？
針對這個問題，需要具體分析測算，才能判斷是否合適。
在這里我們假設(shè)金融企業(yè)同期同類貸款年利率是5%，公司按照合同約定支付利息后一年的利潤總額是100萬，個人股東給公司代開利息的發(fā)票可以享受免征增值稅，公司所得稅按25%繳納，那么接下來我們具體分析測算一下。

第一種情況，個人股東借款給公司，收取利息。
1、個人股東借款給公司，一年從公司取得15萬利息，公司按20%代扣代繳個人所得稅3萬元，個人取得稅后利息收入12萬元。
公司按照合同約定支付利息后一年的利潤總額是100萬，支付的15萬利息中超過金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分不能在企業(yè)所得稅前扣除，納稅調(diào)增10萬，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為110萬，按25%繳納企業(yè)所得稅27.5萬元，公司稅后利潤為72.5萬元（100-27.5），全部分配給個人股東，公司按按20%代扣代繳個人所得稅14.5萬元，個人股東獲得稅后股息58萬元。
以上兩項(xiàng)，個人股東共獲得稅后收入70萬元（12+58）。

第二種情況，個人股東借款給公司，不收取利息。
公司在支付股東15萬借款利息的情況下，一年的利潤總額是100萬，如果不用支付股東利息，那么利潤總額應(yīng)該為115萬，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為115萬，按25%繳納企業(yè)所得稅28.75元，公司稅后利潤為86.25萬元（115-28.75），全部分配給個人股東，公司按按20%代扣代繳個人所得稅17.25萬元，個人股東獲得稅后股息69萬元。
通過以上兩種情況對比來看，在給定的條件下，個人股東借款收取利息比不收利息更為合適。
不過需要注意的是：在第二種情況下，還存在一定的風(fēng)險，依據(jù)《個人所得稅法》第八條規(guī)定，個人與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來不符合獨(dú)立交易原則而減少本人應(yīng)納稅額，且無正當(dāng)理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整。

那么有沒有第三種情況呢？
我們假設(shè)借款合同約定個人股東每年按5%的利率向公司收取利息，其他條件不變，我們重新測算分析一下。
公司在不支付股東15萬借款利息的情況下，一年的利潤總額是115萬，如果支付5萬的利息，那么那利潤總額應(yīng)該為110萬，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為110萬，按25%繳納企業(yè)所得稅27.5萬元，公司稅后利潤為82.5萬元（110-27.5），全部分配給個人股東，公司按按20%代扣代繳個人所得稅16.5萬元，個人股東獲得稅后股息66萬元.
個人股東借款給公司，一年從公司取得5萬利息，公司按20%代扣代繳個人所得稅1萬元，個人取得稅后利息收入4萬元。
以上兩項(xiàng)，個人股東共獲得稅后收入70萬元（66+4）。
通過以上3種情況的對比分析，可以看出，在給定的條件下，個人股東借款收取利息比不收利息更為合適。按金融企業(yè)同期同類貸款利率收利息跟按超過金融企業(yè)同期同類貸款利率收利息，沒有區(qū)別。