股權(quán)分置改革相關(guān)會計規(guī)定解讀
財政部去年年底出臺的《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），使上市公司股改相關(guān)會計處理方法得以明確，而且使得一直備受業(yè)界關(guān)注的股改是否導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失、非流通股股東支付股改對價是否影響其當期業(yè)績等爭議得到暫時的平息。
《暫行規(guī)定》對7種流通權(quán)取得方式的會計處理進行了細化，取得流通權(quán)大致可分為權(quán)證方式和非權(quán)證方式兩類，但非流通股股東無論以權(quán)證方式還是非權(quán)證方式支付對價，都需要設(shè)置“股權(quán)分置流通權(quán)”這一全新的會計科目進行相關(guān)會計處理。從性質(zhì)上來看，“股權(quán)分置流通權(quán)”屬于資產(chǎn)類而非損益類科目，且按照《暫行規(guī)定》的要求，企業(yè)取得的流通權(quán)，平時不進行結(jié)轉(zhuǎn)，一般也不計提減值準備。因此，支付對價既不會影響非流通股股東的當期業(yè)績，從賬面上來看，也不會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。
通過“股權(quán)分置流通權(quán)”這一資產(chǎn)類賬戶核算支付對價換取流通權(quán)的會計業(yè)務(wù)，其會計處理思想類似于非貨幣性交易，即以一項非貨幣性資產(chǎn)（股權(quán)或權(quán)證）換取另一項非貨幣性資產(chǎn)（流通權(quán)）。但由于流通權(quán)取得方式不同，具體會計處理也不相同。
在非權(quán)證方式下，按照《暫行規(guī)定》的要求，非流通股股東以支付現(xiàn)金方式取得流通權(quán)的，將支付的金額確認為“股權(quán)分置流通權(quán)”；以送股或縮股方式取得流通權(quán)的，將送股或縮股所對應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價值確認為“股權(quán)分置流通權(quán)”。而非流通股股東在核算長期股權(quán)投資時采用的是成本法還是權(quán)益法，只會影響賬務(wù)結(jié)轉(zhuǎn)時的明細科目核算。以青島澳克瑪股份有限公司（600336）為例，股改前第一大股東青島澳克瑪集團總公司持有其24833.6萬股法人股，占其總股本的72.82％。青島澳克瑪股份有限公司的股權(quán)分置改革方案為：流通股股東每持有10股流通股即可獲得非流通股股東支付的4.2股股票。因此澳克瑪集團需要根據(jù)該方案計算有關(guān)送股部分所對應(yīng)的“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”的賬面價值，將其確認為“股權(quán)分置流通權(quán)”。澳克瑪集團此項投資采用權(quán)益法核算，會計分錄為：
借：股權(quán)分置流通權(quán)97440000
貸：長期股權(quán)投資——澳克瑪股份（投資成本、損益調(diào)整、股權(quán)投資差額等）97440000
此筆分錄中結(jié)轉(zhuǎn)價值9744萬元應(yīng)根據(jù)澳克瑪集團會計報表中對應(yīng)的“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”的賬面價值進行計算，本文根據(jù)青島澳克瑪股份有限公司2005年第三季度會計報表提供的每股凈資產(chǎn)3.54元及青島澳克瑪股份有限公司股權(quán)分置改革實施公告中提供的資料：非流通股股東共計向流通股股東支付3780萬股計算確定。
值得注意的是，經(jīng)過上述會計處理，澳克瑪集團“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”的賬面價值減少了9744萬元，而青島澳克瑪股份有限公司的股東權(quán)益總額并沒有減少，因此會出現(xiàn)投資方長期股權(quán)投資賬面價值與其在被投資方享有的股東權(quán)益份額不相等的情況，有悖于權(quán)益法的核算原理。關(guān)于這一點，《暫行規(guī)定》中并沒有作出解釋。筆者認為，暫時的解決辦法是將這種情況下的“股權(quán)分置流通權(quán)”仍視為“長期股權(quán)投資”項目，在會計報表中將其列示于“長期股權(quán)投資”項目下，而不是按《暫行規(guī)定》的要求作為一項長期資產(chǎn)單獨列示。
此外，該筆分錄中的金額是根據(jù)澳克瑪股份有限公司2005年第三季度會計報表提供的報表數(shù)據(jù)計算的，而《暫行規(guī)定》中并沒有明示非流通股股東究竟應(yīng)以何時的會計報表數(shù)據(jù)作為記賬依據(jù)。本例中，澳克瑪集團將面臨究竟是以其2005年第三季度報告、1月~11月會計報表還是2005年報中對應(yīng)的“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”賬面價值進行計算的問題。
青島澳克瑪股份有限公司的另一非流通股股東廣東銀達擔(dān)保服務(wù)有限公司股改前擁有其法人股100萬股，持股比例僅占0.29%，因此采用成本法核算。根據(jù)青島澳克瑪股份有限公司的股權(quán)分置改革方案，廣東銀達擔(dān)保服務(wù)有限公司應(yīng)計算有關(guān)送股部分所對應(yīng)的“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”的賬面價值，將其確認為“股權(quán)分置流通權(quán)”。借記“股權(quán)分置流通權(quán)”，貸記“長期股權(quán)投資——澳克瑪股份”。當然，銀達公司同樣面臨究竟以哪一期會計報表數(shù)據(jù)計算確認股權(quán)分置流通權(quán)的問題。
權(quán)證方式下，若非流通股股東將權(quán)證直接送給流通股股東以取得流通權(quán)的，權(quán)證發(fā)行時只需在相關(guān)備查登記簿中予以登記；若權(quán)證是以一定價格出售給流通股股東的，則通過另一新增流動負債類科目“應(yīng)付權(quán)證”核算。以G寶鋼（600019）為例，根據(jù)其股權(quán)分置改革方案，2005年8月18日非流通股股東上海寶鋼集團向流通股股東支付對價（包括股份和認購權(quán)證），其中認購權(quán)證部分只作備查登記。假定某一權(quán)證持有人于行權(quán)日2006年8月30日行使認購權(quán)向上海寶鋼集團購買股份1000萬份，則會計處理為：
借：銀行存款45000000股權(quán)分置流通權(quán)2300000（注1）
貸：長期股權(quán)投資——G寶鋼30000000（注2）
投資收益17300000
若該權(quán)證持有人要求以現(xiàn)金結(jié)算行權(quán)價低于股票市場價格的差價部分，則上海寶鋼集團的會計處理為：借：股權(quán)分置流通權(quán)23000000貸：銀行存款23000000[（4.73－4.5）×10000000]。認沽權(quán)證的會計處理與認購權(quán)證相似，由于目前股權(quán)分置改革方案中出現(xiàn)的權(quán)證均是直接送給流通股股東的，因此暫時還不會涉及"應(yīng)付權(quán)證"的核算。
對于其他對價支付方式，《暫行規(guī)定》也作了詳細會計處理規(guī)定，但也有一些問題值得關(guān)注。例如，《暫行規(guī)定》要求非流通股股東無論是豁免上市公司債務(wù)還是替上市公司承擔(dān)債務(wù)均計入“股權(quán)分置流通權(quán)”而不作損失處理，這與之前發(fā)布的《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計問題暫行規(guī)定》及《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》中的規(guī)定不盡一致，而《暫行規(guī)定》并未對此作出說明。
《暫行規(guī)定》還要求，企業(yè)取得的流通權(quán)，平時不進行結(jié)轉(zhuǎn)，一般也不計提減值準備，待取得流通權(quán)的非流通股出售時，再按出售的部分按比例予以結(jié)轉(zhuǎn)。這實際上是在股權(quán)出售時，將“股權(quán)分置流通權(quán)”視同一項成本，與出售收入相配比。因此，按照《暫行規(guī)定》處理，非流通股股東支付對價時雖然不會影響當期業(yè)績，但計入了取得流通權(quán)的股份出售當期的損益。由于該項成本與出售股份的收入相抵，非流通股股東仍可以獲得賬面利潤，因此，《暫行規(guī)定》提供的做法對非流通股股東來說還是十分有利的。
注1：假定行權(quán)時G寶鋼的股票市價為每股4.73元；
注2：假定2006年8月30日上海寶鋼集團1000萬股“長期股權(quán)投資——G寶鋼”的賬面價值為3000萬元。