[摘　要] 文章由國(guó)企改革談起，從財(cái)務(wù)的角度分析了資產(chǎn)重組的內(nèi)涵，針對(duì)當(dāng)前國(guó)有企業(yè)的重組、改制提出了一些有意義的見(jiàn)解。

　　改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)在推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得了重大進(jìn)展，過(guò)去國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局覆蓋過(guò)寬、分布過(guò)廣，現(xiàn)在則按市場(chǎng)方向有進(jìn)有退，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分發(fā)揮作用的地區(qū)和領(lǐng)域逐步退出，并集中于更有利于發(fā)揮作用的領(lǐng)域。我國(guó)深化經(jīng)濟(jì)體制改革的總體要求是“完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整”，重點(diǎn)是“堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革”。也就是說(shuō)，現(xiàn)階段的國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革即是一場(chǎng)深刻的體制革命，也是國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大調(diào)整過(guò)程，作為這一改革的重要實(shí)現(xiàn)形式，就是國(guó)有企業(yè)的大規(guī)模重組。本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度對(duì)資產(chǎn)重組這一課題作了一些分析并提出一些有意義的建議。

　　一、資產(chǎn)重組的含義

　　（一）概念

　　資產(chǎn)重組是指通過(guò)不同法人主體的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人債權(quán)進(jìn)行符合資本最大增值目的的相互調(diào)整與改變，對(duì)實(shí)業(yè)資本、金融資本、產(chǎn)權(quán)資本和無(wú)形資本的重新組合。重組是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)即獲取利潤(rùn)及股東投資回報(bào)率最大化，充分使用管理和資源以及對(duì)付日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。重組會(huì)引起資產(chǎn)或資本以及管理策略的改變。

　　（二）分類

　　資產(chǎn)重組通常涉及：資產(chǎn)注入，資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的出售，資產(chǎn)重新的整合，債務(wù)、資本比率的改變，新形式的資本、債務(wù)形式，借款期的改變等。

　　重組可以以多種形式進(jìn)行，包括：資產(chǎn)注入、兼并、股份化、破產(chǎn)、出售、建立核心子公司等。既然資產(chǎn)重組可以為不同企業(yè)提供較多可選擇模式，也就是我們?cè)诓捎弥亟M形式中有了更多的回旋余地。具體包括以下幾種模式：

　　1.所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的的產(chǎn)權(quán)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合。如注入新資產(chǎn)、兼并、合并、收購(gòu)。許多西方國(guó)家的公司就是通過(guò)收購(gòu)取得對(duì)企業(yè)的所有權(quán)來(lái)擴(kuò)大實(shí)力。這種重組方式也越來(lái)越多地被我國(guó)的上市公司所采用。

　　2.非所有權(quán)換位的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)的最終所有權(quán)不變，僅僅是資產(chǎn)的使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)、讓渡權(quán)在不同的資產(chǎn)主體之間發(fā)生轉(zhuǎn)換或?qū)崿F(xiàn)重新組合。

　　3.根據(jù)市場(chǎng)法則進(jìn)行的資產(chǎn)重組，即遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則，通過(guò)市場(chǎng)的公平交易將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實(shí)現(xiàn)重新組合，如資產(chǎn)拍賣、證券市場(chǎng)的合法收購(gòu)等。

　　4.非市場(chǎng)型資產(chǎn)重組，即利用行政及法律等超經(jīng)濟(jì)力，可不按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則，通過(guò)強(qiáng)制力將資產(chǎn)的所有權(quán)在不同的產(chǎn)權(quán)主體之間實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化或重新組合。

　　綜上所述，我國(guó)現(xiàn)在所要進(jìn)行的資產(chǎn)重組屬于非所有權(quán)、非市場(chǎng)型資產(chǎn)重組。也就是說(shuō)這種資產(chǎn)重組是通過(guò)國(guó)家強(qiáng)制力量實(shí)現(xiàn)的，而非市場(chǎng)運(yùn)作，帶有很濃重的行政色彩。

　　（三）原則

　　根據(jù)國(guó)有企業(yè)的具體情況，在企業(yè)資產(chǎn)重組工作中應(yīng)遵循以下幾個(gè)基本原則。

　　1.規(guī)范國(guó)家與企業(yè)的關(guān)系。

　　2.合理經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，健全生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系。首先是要通過(guò)必要的企業(yè)資產(chǎn)重組，使經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)重新組合，集中原企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)中最有競(jìng)爭(zhēng)力的主要業(yè)務(wù)，體現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平。

　　其次，要通過(guò)資產(chǎn)重組使公司自身形成健全的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系。

　　3.剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，解決不合理的“企業(yè)辦社會(huì)”負(fù)擔(dān)。

　　4.合理劃分資產(chǎn)債務(wù)，保障資產(chǎn)重組公司的正當(dāng)權(quán)益。

　　5.合法原則。企業(yè)資產(chǎn)重組工作要符合我國(guó)《公司法》等法律法規(guī)以及政府有關(guān)部門對(duì)資產(chǎn)重組的有關(guān)規(guī)定。

　　二、我們所要面臨的問(wèn)題及對(duì)策

　　根據(jù)中央有關(guān)文件精神，我們有理由認(rèn)為這次資產(chǎn)重組是一次大范圍、跨地區(qū)、跨行業(yè)的企業(yè)整合行動(dòng)，涉及到大量資產(chǎn)的拆分與組合。最終要通過(guò)重組，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)化組合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，打造一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)。

　　這一輪國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)重組不再局限于國(guó)有經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)，而是要在全社會(huì)范圍內(nèi)，通過(guò)市場(chǎng)配置資源，實(shí)現(xiàn)資源的重新整合，包括非國(guó)有經(jīng)濟(jì)、非公有制經(jīng)濟(jì)，也包括外資經(jīng)濟(jì)介入國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，在資產(chǎn)重組中首先要明確的問(wèn)題就是產(chǎn)權(quán)一定要清晰，這樣才能實(shí)施兼并、收購(gòu)、整合等一系列資本運(yùn)作手段，才有可能建立起具有現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè)集團(tuán)。具體說(shuō)來(lái)，要涉及到國(guó)有企業(yè)的改制，也就是將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改組為有限責(zé)任公司或股份有限公司，有條件的要實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)上或證券市場(chǎng)上流通，國(guó)家可以有條件的將部分或全部國(guó)有股份出讓，將其股權(quán)分散化。這樣就從根本上激活了企業(yè)內(nèi)部機(jī)制，盤活了企業(yè)資產(chǎn)。當(dāng)然，要最終邁出這一步還有待于國(guó)家頒布相關(guān)政策予以支持，否則很容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失與浪費(fèi)。

　　其次，財(cái)務(wù)人員所要面臨的問(wèn)題是在資產(chǎn)重組中如何進(jìn)行賬務(wù)處理。

　　（一）評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)處理

　　被兼并或被拍賣、出售的企業(yè)，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其全部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后，應(yīng)根據(jù)核準(zhǔn)確認(rèn)的評(píng)估值進(jìn)行賬務(wù)處理。評(píng)估確認(rèn)的資產(chǎn)價(jià)值與資產(chǎn)原賬面價(jià)值之間有差額的，其差額應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)的原賬面價(jià)值和資本公積，評(píng)估增值部分未來(lái)應(yīng)交所得稅的，還應(yīng)將未來(lái)應(yīng)交的所得稅記人“遞延稅款”科目的貸方。

　　（二）企業(yè)兼并后辦理財(cái)產(chǎn)移交的會(huì)計(jì)處理

　　企業(yè)被兼并或拍賣出售后，應(yīng)及時(shí)結(jié)束舊賬。企業(yè)被兼并或拍賣出售，通常有四種方式：⑴承擔(dān)債務(wù)式，即在資產(chǎn)與債務(wù)等價(jià)的情況下，兼并企業(yè)以承擔(dān)被兼并企業(yè)債務(wù)為條件接收其資產(chǎn)。⑵購(gòu)買式，即兼并企業(yè)出資購(gòu)買被兼并企業(yè)的資產(chǎn)。⑶吸收股份式，即被兼并企業(yè)的所有者將被兼并企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股份投入兼并方，成為兼并企業(yè)的一個(gè)股東。⑷控股式，即一個(gè)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買其他企業(yè)的股權(quán)達(dá)到控股實(shí)現(xiàn)兼并的目的。后兩種方式的會(huì)計(jì)處理大多采用購(gòu)買法和權(quán)益入股法，本文主要介紹前兩種方式下的會(huì)計(jì)處理。

　　1.承擔(dān)債務(wù)式的會(huì)計(jì)處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般不付給被兼并企業(yè)資金。此時(shí)，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負(fù)債和所有者權(quán)益科目的余額，貸記所有資產(chǎn)科目的余額。兼并企業(yè)按各項(xiàng)產(chǎn)負(fù)債評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值，借記所有資產(chǎn)科目，貸記所有負(fù)債科目，兩者之間如有差額，貸記“實(shí)收資本”科目（如為股份公司，則貸記“資本公積”科目）。

　　2.購(gòu)買式的會(huì)計(jì)處理。在這種方式下，兼并企業(yè)一般是以現(xiàn)金作為購(gòu)買條件，將被兼并企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)全部買下。此時(shí)，被兼并企業(yè)結(jié)束舊賬，即借記所有負(fù)債和所有者權(quán)益科目，貸記所有資產(chǎn)科目。兼并企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，按照資產(chǎn)的賬面價(jià)值，借記所有資產(chǎn)科目，按成交價(jià)高于評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)的差額，借記“無(wú)形資產(chǎn)一商譽(yù)”科目，按負(fù)債的賬面價(jià)值，貸記所有負(fù)債科目，按確定的成交價(jià)，貸記“專項(xiàng)應(yīng)付款一應(yīng)付兼并企業(yè)款”科目。

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)企業(yè)將面臨新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，能否在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展并形成自己的優(yōu)勢(shì)？關(guān)鍵取決于如何加快培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)和提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與國(guó)外大的跨國(guó)公司相比，中國(guó)的企業(yè)在規(guī)模上不相當(dāng)，競(jìng)爭(zhēng)上處在弱勢(shì)地位。在培育和發(fā)展具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)方面，我國(guó)面臨雙重路徑選擇：一是由大到強(qiáng)；二是由強(qiáng)到大。過(guò)去，比較多地注意了“大”的問(wèn)題，過(guò)于追求企業(yè)的規(guī)模增長(zhǎng)，由此構(gòu)造起來(lái)的“大集團(tuán)”，規(guī)模雖然形成了，但競(jìng)爭(zhēng)力卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有增強(qiáng)，而且在組織結(jié)構(gòu)上也存在一些問(wèn)題。由于過(guò)于求“大”，這就不可避免地把政府意志強(qiáng)加進(jìn)來(lái)，形成所謂“拉郎配”現(xiàn)象，其結(jié)果往往事與愿違?，F(xiàn)實(shí)的選擇應(yīng)當(dāng)著眼于由強(qiáng)做大， 以強(qiáng)勢(shì)企業(yè)為核心，促進(jìn)各種資源要素向強(qiáng)勢(shì)企業(yè)集中，推動(dòng)資源的從優(yōu)配置和體制資源的重組，在強(qiáng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)做大的目標(biāo)。

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