財務處王處長讓新來的3名即將大學畢業(yè)的實習生分別獨立計算公司2007年應收賬款周轉(zhuǎn)率指標，看誰算得最快。提供的資料如下：利潤表中營業(yè)收入項目2007年度為15000萬元，2007年12月31日資產(chǎn)負債表中應收賬款項目期末數(shù)、期初數(shù)分別為990萬元、195萬元；應收票據(jù)項目期末數(shù)、期初數(shù)分別為1040萬元、850萬元；附注中反映應收賬款計提的壞賬準備的期末數(shù)、期初數(shù)分別為10萬元、5萬元。經(jīng)分析估算當期直接現(xiàn)銷收入3000萬元。 

　　甲的答案：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（15000-3000）/〔（990+10）+（195+5）〕÷2=12000/600=20（次），應收賬款周轉(zhuǎn)期=360/20=18（天）。

　　乙的答案：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=15000/〔（990+10）+（195+5）〕÷2=15000/600=25（次），應收賬款周轉(zhuǎn)期=360/25=14.4（天）。

　　丙的答案：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=15000/〔（990+1040）+（195+850）〕÷2=15000/1537.5=9.6（次）；應收賬款周轉(zhuǎn)期=360/9.6=37（天）。

　　3人的計算速度讓王處長頗為滿意，但出乎意料的是對同一公司同樣的資料得出的周轉(zhuǎn)率指標值卻相差如此之大!如丙的答案值與甲的答案值相差一倍之多，若不統(tǒng)一規(guī)范該指標的計算，會嚴重誤導該指標使用者的判斷與決策。王處長讓筆者評判，究竟誰的答案正確？筆者分析如下：應收賬款周轉(zhuǎn)率，作為反映企業(yè)在一定時期內(nèi)應收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標，是企業(yè)一定時期內(nèi)營業(yè)收入（亦即銷售收入）與平均應收賬款余額的比率，其計算公式為：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/平均應收賬款余額。

　　平均應收賬款余額=（應收賬款余額年初數(shù)+應收賬款余額年末數(shù)）/2。

　　應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)×應收賬款平均余額÷營業(yè)收入。

　　利用上述公式計算時，筆者提醒需特別注意下述幾個問題：⑴公式中營業(yè)收入，應為利潤表中的營業(yè)收入，即包含了現(xiàn)銷收入和賒銷收入。這樣處理的理由是，一是數(shù)據(jù)易于取得，具有客觀性，二是避免了對當期現(xiàn)銷收入或賒銷收入的逐筆估算帶來的麻煩和人為誤差。過去，有的書籍將應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)公式的分子寫為賒銷收入凈額，即銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓與折扣，從理論上講可行，但存在的問題是首先不便于財務報表外部使用者直接計算、復核該指標，其次，逐筆統(tǒng)計現(xiàn)銷收入帶來不必要的工作量。在實務中，將現(xiàn)銷收入理解為當日的賒銷收入，至于銷售退回、折讓與折扣已在新企業(yè)會計準則的營業(yè)收入中抵減，無需再單獨列示。所以，上述甲的答案不正確。

　?、?strong>公式中平均應收賬款余額，應包括“應收賬款”和“應收票據(jù)”等科目核算的全部賒銷賬款。

　　按照新企業(yè)會計準則的規(guī)定，企業(yè)賒銷業(yè)務產(chǎn)生的債權(quán)，一般涉及的會計科目有“應收賬款”、“應收票據(jù)”、“長期應收款”等。資產(chǎn)負債表“應收賬款”項目，反映企業(yè)因銷售、提供勞務等經(jīng)營活動應收取的款項，根據(jù)“應收賬款”和“預收賬款”科目所屬各明細科目的期末借方余額合計減去“壞賬準備”科目中有關(guān)應收賬款計提的壞賬準備期末余額后的金額填列。“應收票據(jù)”項目，反映企業(yè)因銷售商品、提供勞務等收到的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，根據(jù)“應收票據(jù)”科目的期末余額減去“壞賬準備”科目中有關(guān)應收票據(jù)計提的壞賬準備期末余額后的金額填列。“長期應收款”項目，反映企業(yè)融資租賃形成的應收款項、采用遞延方式具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務等形成的長期應收款項，根據(jù)“長期應收款”科目的期末余額減去相應的“未實現(xiàn)融資收益”科目和“壞賬準備”科目所屬相關(guān)明細科目期末余額后的金額填列。

　　因此，應收賬款周轉(zhuǎn)率不能僅僅用資產(chǎn)負債表中“應收賬款”項目的數(shù)值作為計算依據(jù)，而應正確理解為銷售業(yè)務中的債權(quán)資金周轉(zhuǎn)率。故，上述乙的答案，不考慮“應收票據(jù)”的做法是錯誤的。

　　丙在計算平均應收賬款余額時，雖然考慮到“應收票據(jù)”，但卻將應收賬款余額與應收賬款賬面價值混淆。大家知道，應收賬款賬面價值=應收賬款余額-相應的壞賬準備。

　　正確的應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=15000/〔（990+1040+10）+（195+850+5）〕÷2=15000/1545=9.71（次）；周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/9.71=37.08（天）。

　　實務中確有不少企業(yè)采用丙的計算方法，直接以報表項目的賬面價值代替賬面余額，忽略壞賬準備的影響。在壞賬準備金額較小時，兩種方法計算的周轉(zhuǎn)率差異較小，可忽略不計。

　　⑶實務中如果應收賬款余額的波動性較大，應盡可能使用更詳盡的計算資料，如按每月的應收賬款余額計算其平均占用額。同時，應注意公式中分子、分母數(shù)據(jù)時間的對應性，公式中營業(yè)收入一般按年計算，不足一年的要換算成一年的數(shù)據(jù)，應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)一般指的是一年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。