對(duì)Excel財(cái)務(wù)函數(shù)的探討

　　隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的迅速普及，財(cái)會(huì)人員已經(jīng)逐步從繁雜的手工勞動(dòng)中解脫出來(lái)。財(cái)務(wù)人員如果能夠正確、靈活地使用Excel進(jìn)行財(cái)務(wù)函數(shù)的計(jì)算，則能大大減輕日常工作中有關(guān)指標(biāo)計(jì)算的工作量。下面就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討。

　　一、固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算

　　按照現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)計(jì)提折舊的方法有：直線法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。按照傳統(tǒng)的手工計(jì)算方法計(jì)算起來(lái)比較煩瑣，我們利用Excel計(jì)算就方便多了。

　　1.直線法。在ExceI中使用直線折舊法提取的折舊，其函數(shù)為：SLN（cost，salvage，1ife）。其中：cost代表固定資產(chǎn)原值；salvage代表預(yù)計(jì)凈殘值；life代表固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年數(shù)。

　　例如，某企業(yè)有一臺(tái)機(jī)器原始成本為16萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可使用5年，預(yù)計(jì)殘值為1萬(wàn)元，則 每年的折舊額為：

　　SLN（160000，10000，5）＝30000（元）

　　每月的折舊額為：

　　SLN（160000，10000，5×12）＝2500（元）

　　2.雙倍余額遞減法。雙倍余額遞減法是加速折舊計(jì)算法。用此法提取折舊第一期折舊額較大，以后各期依次減少。其函數(shù)為：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

　　其中：period代表進(jìn)行折舊計(jì)算的期數(shù)；factor代表余額遞減率，若省略，則采用默認(rèn)值2（雙倍余額遞減）。

　　例如，某高新科技企業(yè)進(jìn)口一條生產(chǎn)線，安裝完畢后，固定資產(chǎn)原值為20萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限5年，預(yù)計(jì)凈殘值收入8000元，計(jì)算各年的折舊額。

　　第一年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，1）＝80000

　　第二年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，2）＝48000

　　第三年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，3）＝28800

　　第四年應(yīng)提沂舊：SLN（43200，8000，2，4）：17600

　　第五年應(yīng)提折舊：SLN（43200，800Q，2，5）＝17600

　　3.年數(shù)總和法。年數(shù)總和法計(jì)提折舊用函數(shù)：SYD（cost，salvage，1ife，period）。

　　例如，某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值為50000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為2000元。采用年數(shù)總和法計(jì)算各年折舊額。

　　第一年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，1）＝16000

　　第二年應(yīng)提折舊：SYD（50000、2000、5、2）＝12800

　　第三年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，3）＝9600

　　第四年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，4）＝6400

　　第五年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，5）＝3200

　　二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

　　貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，在財(cái)務(wù)管理中有著廣泛的用途，如存貨管理、養(yǎng)老金決策、租賃決策、資產(chǎn)和負(fù)債估價(jià)、長(zhǎng)期投資決策等方面。隨著財(cái)務(wù)問(wèn)題的日益復(fù)雜化，時(shí)間價(jià)值觀念的應(yīng)用也將日益廣泛。

　　1.復(fù)利終值的計(jì)算。復(fù)利終值有普通復(fù)利終值、普通年金終值和預(yù)付年終值等形式。

　　其計(jì)算函數(shù)為：FV（rate、nper，pmt，pv，type）。其中：rate代表利率；nper代表總投資期，即該項(xiàng)投資總的付款期數(shù)；pmt代表各期支出金額，在整個(gè)投資期內(nèi)不變，若該參數(shù)為0或省略，則函數(shù)值為普通復(fù)利終值；pv代表現(xiàn)佰，也稱本金。若省略此參數(shù)或?yàn)?，則函數(shù)值為年金終值（pmt不為0）；type只有數(shù)值0或1，0或忽略表示收付款時(shí)間是期末，1表示是期初。

　　注意：在pmt不為0，pv=0，type＝1時(shí)、函數(shù)值為預(yù)付年金終值。在Excel中，對(duì)函數(shù)涉及金額的參數(shù)，是有特別規(guī)定的，即：支出的款項(xiàng)（如向銀行存入款項(xiàng)）、用負(fù)數(shù)表示：收入的款項(xiàng)（如股息收入），用正數(shù)表示， （1）普通復(fù)利終值的計(jì)算。例如，某人將10000元投資于一頂事業(yè)，年報(bào)酬率為6％，3年后的復(fù)利終值為：

　　FV（6％，3，0，-10000，0）＝11910（元）

　�。�2）普通年金終值的計(jì)算。例如，某人每年存入銀行10000元、年利率為10％，計(jì)算第3年年末可以從銀行取得的本利和（每年年末存入銀行）為：

　　FV（10％，3，-10000，0，0）＝33100（元）

　�。�3）預(yù)付年金終值的計(jì)算。仍以上例為例，計(jì)算預(yù)付年金終值（每年年初存入銀行），則：

　　FV（10％，3，-10000，0，1）＝36410（元）

　　2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算。復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值是一對(duì)對(duì)稱的概念，復(fù)利現(xiàn)值包括普通復(fù)利現(xiàn)值、普通年金現(xiàn)值和預(yù)付年金現(xiàn)值。

　　這些指標(biāo)通過(guò)PV（rate，nper，pmt，fv，type）來(lái)計(jì)算：它們的區(qū)別在于參數(shù)的設(shè)定：pmt代表各期所獲得的金額，fv代表未來(lái)值（終值），如果省略fv，系統(tǒng)默認(rèn)值為年金現(xiàn)值（pmt不為0）。

　�。�1）普通復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算。例如，某人擬在5年后獲得本利和10000元，投資報(bào)酬率為10％，他現(xiàn)在應(yīng)投入的金額為：

　　PV（10％，5，0，10000，0）＝-6209（元）

　�。�2）普通年金現(xiàn)值的計(jì)算‘例如，某人要購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)養(yǎng)老保險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)成本為60000元，該保險(xiǎn)可以在20年內(nèi)于每月末回報(bào)500元、投資報(bào)酬率為8％，計(jì)算這筆投資是否值得。

　　。PV（0.08／12，12×20.500，0，0）＝—59777（元） 由于養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)值（59777元）小于實(shí)際支付的現(xiàn)值（60000元），因此，這項(xiàng)投資不合算：

　�。�3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算。例如，用6年時(shí)間分期付款購(gòu)物，每年預(yù)付566元。設(shè)銀行利率為10％，該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于一次現(xiàn)金交付的購(gòu)價(jià)是多少？

　　PV（10％，6.200，0，1）＝-958

　　3.投資期數(shù)的計(jì)算。計(jì)算項(xiàng)日的投資期，用函數(shù)NPER（rate，pmt，pv，fv，type）來(lái)計(jì)算。

　　例如，A公司準(zhǔn)備從甲公司購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)設(shè)備，甲公司有兩種銷貨方式供A公司選擇：一是現(xiàn)在一次全額付款90萬(wàn)元；二是分若干年每年初付款16萬(wàn)元。假設(shè)資金成本為10％，如果A公司選擇第二種付款方式，甲公司在簽定合同時(shí)可接受的收款次數(shù)至少為多少次，其收入才不低于一次性全額收款？

　　由于A公司和甲公司一個(gè)屬于付款，另一個(gè)屬于收款，所以pmt和pv必需有一個(gè)用負(fù)數(shù)表示，則根據(jù)題意！

　　NPER（10％，-160000，900000，0，1）＝7.51 因?yàn)槭湛畲螖?shù)應(yīng)為正整數(shù)，并且不能小于7.51，所以收款次數(shù)至少為8次。

　　三、投資決策中有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算

　　投資決策中、作為評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣尺度的指標(biāo)主要有凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)含報(bào)酬率。這些計(jì)算通常用手工較為麻煩，Exeel直接提供了計(jì)算凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率的函數(shù)，現(xiàn)值指數(shù)可以間接地計(jì)算得到。

　　1.凈現(xiàn)值的計(jì)算。凈現(xiàn)值的計(jì)算用函數(shù)為：NPV（rate，value1，value2，…）。其中：rate代表貼現(xiàn)率；value1，value2，…代表支出和收入的1到29個(gè)參數(shù)，時(shí)間均勻分布在每期末出現(xiàn)。NPV按次序使用value1，value2，…來(lái)注釋現(xiàn)金流量的次序。

　　例如，某公司準(zhǔn)備購(gòu)置一臺(tái)新設(shè)備，價(jià)款為40000元，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，項(xiàng)目周期為5年，各年的凈現(xiàn)金流量分別為15000、12000、13000、18000、8000，若資金成本為16％，計(jì)算達(dá)一投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值并說(shuō)明是否可行。

　　NPV（0.1-40000，15000，12000，13000，18000，8000）＝9620（元） 凈現(xiàn)值大于0，所以項(xiàng)目可行。

　　2.內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算。內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算函數(shù)為：IRR（values，guess）。其中values代表一個(gè)數(shù)組，或?qū)��?shù)字單元格區(qū)的引用，必須包括至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值；guess代表內(nèi)含報(bào)酬率的猜測(cè)值，如果忽略，則為10％。

　　仍以上例為例，由于函數(shù)IRR的參數(shù)values必須是一組或單元格中的數(shù)字，所以假定上述各年的凈現(xiàn)金流量分別放在A1、A2……A6單元格中，然后在A7中輸入IRR（A1：A6），就可以得到內(nèi)含報(bào)酬率為20％。

　　通過(guò)以上計(jì)算可以看出，Excel為我們提供了財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算的簡(jiǎn)捷方法，它是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的有效方法。