買不買“個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”，這是個問題

4月12日，財政部、稅務總局、人社部、銀保監(jiān)會與證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布了《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》（財稅〔2018〕22號）。通知要求，自2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。試點期限暫定一年。

一、什么是“個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”？

國家給予商業(yè)養(yǎng)老保險投保人所得稅延遲繳納優(yōu)惠政策的一種商業(yè)養(yǎng)老保險，具體指投保人所繳納的保費可以在稅前扣除，等到將來領取保險金時再繳納個人所得稅。

與基本養(yǎng)老保險區(qū)別在哪呢？

養(yǎng)老保險體系共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個人商業(yè)保險。

我們知道，基本養(yǎng)老保險的領取分為兩部分：個人賬戶和社會統(tǒng)籌。個人賬戶的資金來源于個人繳納部分，社會統(tǒng)籌來源企業(yè)繳納部分和財政補貼。名義上，我國實施的是部分個人積累、部分現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，實際上目前執(zhí)行的卻是現(xiàn)收現(xiàn)付制度，即個人賬戶的繳存額也被用于了社會統(tǒng)籌，個人賬戶因此就出現(xiàn)空賬狀態(tài)。而且社會保障資金較少涉及投資，整體面臨處于縮水貶值的狀態(tài)。

相對于社保來說，遞延稅養(yǎng)老保險是個人商業(yè)養(yǎng)老保險計劃，有著商業(yè)保險基本的特征：投資理財、保值增值。投保人繳納的保險金直接交由指定的第三方投資管理機構進行低風險投資，包括貨幣基金、債券、股票等等，保險基金一直處于增值狀態(tài)，這就為高品質(zhì)養(yǎng)老生活提供了可能，實際上投保人與資產(chǎn)管理公司建立的是一項信托管理計劃，并且接受政府監(jiān)管。

二、試點適用對象？

試點適用對象包括兩類：

1．在試點地區(qū)（上海市、福建省含廈門市和蘇州工業(yè)園區(qū)）取得工資薪金、連續(xù)性勞務報酬所得的個人

2．取得個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者。

從覆蓋人群范圍來看，既包括傳統(tǒng)企事業(yè)單位的職工，也包括了各類個體工商戶業(yè)主等，覆蓋范圍的多樣化體現(xiàn)了對“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的鼓勵和支持。

三、試點政策主要內(nèi)容

1．個人扣除限額，即放入商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶的資金，按照當月工資薪金、連續(xù)性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。

個體工商戶業(yè)主等扣除限額則按照不超過當年應稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

2．賬戶資金收益暫不征稅。

3．個人領取商業(yè)養(yǎng)老金征稅。達到國家規(guī)定的退休年齡時，可按月或按年領取商業(yè)養(yǎng)老金，領取期限原則上為終身或不少于15年。對個人達到規(guī)定條件時領取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計算繳納個人所得稅，稅款計入“其他所得”項目。

四、個人稅收遞延型養(yǎng)老保險能節(jié)多少稅？

有些小盆友看到上面，可能心里不由要吐槽了：What？最多才1000元的扣除限額，而且領取時還是交個稅！

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險能給我們工薪族能節(jié)約多少稅呢？到底有木有吸引力呢？

我們來簡單測算一下下。

假設，張三今年30周歲，在上海工作，稅前月薪10000元，上海市“五險一金”個人繳費比例合計為19%，沒有繳納補充公積金。

那么，張三原應納稅所得額＝10000×（1－19%）＝8100元

應交個人所得稅＝（8100－3500）×20%－555＝365元

張三購買了一份收延型商業(yè)養(yǎng)老保險，60歲退休（好吧，據(jù)說以后要65歲才退休，容小編的眼淚先飄三秒鐘），繳費期限為30年。

張三現(xiàn)應納稅所得額＝10000×（1－19%）－10000×6%＝7500元

應交個人所得稅＝（7500－3500）×10%-105＝295元

每月節(jié)稅額＝365－295＝70元

我們再來看遞延到領取養(yǎng)老保險時，假設不考慮工資增長，即未來30年每年節(jié)稅額不變，每年累計賬戶年化利率為5%，按照年金公式計算，張三60周歲時保險賬戶累計總額達49.12萬元。

張三退休時，以累積賬戶價值一次性領取養(yǎng)老金，則：

應交個人所得稅＝49.12×75%×10%＝3.6841萬元

假設折現(xiàn)率為5%，考慮時間價值，即繳費期每月節(jié)稅額按照折現(xiàn)率為5%年金折現(xiàn)到期初，一次性領取繳稅按照5%同樣折現(xiàn)到期初，則，節(jié)稅總額為4736元。

由上述測算可見，對于普通工薪族而言具有一定的吸引力，但是對于月薪未達到免征額和每月節(jié)稅額低于領取時一次性繳稅額現(xiàn)值的個人，就沒有什么吸引力。

雖然節(jié)稅額并不巨大，但是我們可以認為此次試點政策既是對養(yǎng)老保險第三支柱進行的一種有益探索，也可以認為是個人所得稅綜合征收改革的“序曲”。

個人所得稅改革顯然已在路上……我們完全可以期待個人所得稅領域更多的惠民禮包。

｜作者：張翀