2014證券從業(yè)《證券市場基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)：證券投資者保護(hù)基金制度

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　　第八章　證券市場法律制度與監(jiān)督管理

　　知識點(diǎn) 證券投資者保護(hù)基金制度

　　（一）證券投資者保護(hù)基金

　　1.來源

　?。?）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金。

　?。?）所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納基金，經(jīng)營管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金；各證券公司的具體繳納比例由"保護(hù)基金公司"根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整；證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。

　?。?）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入。

　?。?）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。

　?。?）國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈。

　　（6）其他合法收入。

　　歷史背景

　　證券行業(yè)的第一次風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)是從2001年6月14日到2005年6月6日，歷時(shí)近4年。期間上證綜指從2245.44點(diǎn)跌至998.23點(diǎn)，跌幅高達(dá)55.5%.第一次風(fēng)險(xiǎn)的特征主要表現(xiàn)為：客戶資金被證券公司投入自營或?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一觸即發(fā)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2003年時(shí)，全部133家證券公司中，有84家證券公司陷入明顯的流動性困境，其中34家證券公司風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。

　　2003年下半年開始，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，財(cái)政部、人民銀行及司法系統(tǒng)配合，證監(jiān)會具體組織近5年的證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

　　為加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2005年8月30日，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（SIPF）注冊成立，同年9月29日正式開業(yè)。公司為非盈利機(jī)構(gòu)，注冊資本63億元人民幣，由財(cái)政部一次性撥入。

　　截至2010年7月31日，保護(hù)基金公司累計(jì)撥付證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置國家收購資金223.29億元，其中，收購個(gè)人債權(quán)62.267億元，彌補(bǔ)客戶證券交易結(jié)算資金缺口161.023億元。保護(hù)基金公司撥付收購資金的24家證券公司涉及個(gè)人債權(quán)人6萬多人，正常經(jīng)紀(jì)類賬戶近968萬戶。已撥付收購資金無一筆錯(cuò)漏，無一筆反復(fù)，有效化解了社會矛盾。

　　2.保護(hù)基金的使用。證券公司倒閉時(shí)，根據(jù)政策對其債權(quán)人予以償付。

　　3.基金的監(jiān)督管理。可以存銀行、購買國債、央票和中央級金融機(jī)構(gòu)金融債。

　　（二）證券投資者保護(hù)基金公司

　　中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（簡稱"保護(hù)基金公司"）于2005年8月30日注冊成立。保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨(dú)資公司。

　　1.設(shè)立的意義：

　　①證券公司破產(chǎn)時(shí)特別保護(hù)中小投資者；②防止破產(chǎn)個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散；③是全方位、多層次監(jiān)管體系的重要補(bǔ)充；④有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制。

　　證券投資者保護(hù)基金是證券投資者保護(hù)的最終措施之一。

　　2.職責(zé)

　?。?）籌集、管理和運(yùn)作基金。

　　（2）監(jiān)測證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

　?。?）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

　　（4）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

　　（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。

　　（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。

　　（7）國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。

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