摘要：隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷深入發(fā)展，上市公司在經(jīng)濟資源配置中起著越來越重要的作用，而會計信息作為資本市場各種融資管制的重要依據(jù)，對資源配置具有直接的經(jīng)濟后果，因而導(dǎo)致了市公司愈演愈烈的會計尋租活動，本文在分析上市公司會計信息尋租行為主要表現(xiàn)方式的基礎(chǔ)上，提出了預(yù)防會計信息尋租行為的相關(guān)對策。

　　關(guān)鍵詞：上市公司 會計信息尋租 預(yù)防對策

　　會計信息尋租行為是指在現(xiàn)有的會計管制和融資管制下，上市公司利用信息不對稱的優(yōu)勢和會計信息的經(jīng)濟后果性，操縱會計信息，迎合資本市場融資管制，以改變相關(guān)利益主體的經(jīng)濟決策，最終造成財富的非生產(chǎn)性的轉(zhuǎn)移和資源的不合理配置的行為。

　　一、上市公司會計信息尋租行為的主要表現(xiàn)方式

　　(一)會計變更尋租。會計信息尋租的主要手段是操縱會計信息以影響資源配置，而會計準則的可選擇空間賦予了企業(yè)在資產(chǎn)和負債的當前狀況及預(yù)期未來經(jīng)濟利益和義務(wù)發(fā)生變化時，可以對資產(chǎn)或負債的賬面價值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進行的重估和調(diào)整的權(quán)力，即在特定條件下進行會計變更的權(quán)利。符合條件的會計變更是正常的會計變更，但是，在信息不對稱的前提下，企業(yè)會計變更的真正原因是否如此不得而知。由于企業(yè)進行會計變更時必然會引起一定時期成本、費用、收入、利潤等要素的變動，并最終導(dǎo)致經(jīng)濟利益的重新分配，通過會計變更就可以引起不同的資源配置結(jié)果和財富的非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移。因此，會計變更具有天然的尋租功能，本文將這種非正常的為了獲取租金而進行的會計變更界定為“會計變更尋租”行為，會計變更尋租是會計信息尋租的一種表現(xiàn)方式。

　　(二)財務(wù)舞弊尋租。由于會計準則的可選擇空間有限，面對資本市場上“巨額租金”的誘惑和融資管制的約束，通過會計變更可能不足以使上市公司完成尋租行為；例如ST公司在面臨連續(xù)虧損時，僅僅通過會計變更尋租不足以在第三年使利潤扭虧為贏，就得面臨被迫退市而遠離資本市場融資功能和“巨額租金”的命運，因此也會失去“上市公司”這一珍貴的“殼”資源。而這一情形是上市公司高管人員和相關(guān)利益主體所不愿見到的，因此，上市公司會轉(zhuǎn)而利用有風(fēng)險的財務(wù)舞弊進行尋租，正是因為這樣，資本市場上出現(xiàn)了一系列駭人聽聞的舞弊案件，自上世紀90年代末，相繼發(fā)生了麥科特、藍田、銀廣夏等財務(wù)舞弊案件，特別是“銀廣夏事件”對我國證券市場的影響及其造成的損失尤為深遠，使投資者的信心深受重傷。財務(wù)舞弊是一種以獲取不正當利益為目的，采取欺騙性手段故意謊報財務(wù)信息為主的違法行為，主要指：假造或變更會計資料，隱瞞或刪除交易或事項的結(jié)果，偽造虛假的交易或事項結(jié)果，蓄意使用不恰當?shù)臅嬚撸蚺短摷贂嬓袨榛驎嬚叩鹊?。從本質(zhì)上講，財務(wù)舞弊行為仍然是一種上市公司會計信息尋租行為，相比較會計變更尋租而言，財務(wù)舞弊是一種違法行為，其經(jīng)濟后果更為嚴重，更為惡劣。因此，筆者將這種通過欺騙性手段故意謊報財務(wù)信息以實現(xiàn)財富的非公平性轉(zhuǎn)移或資源的不恰當配置的尋租活動稱為“財務(wù)舞弊尋租”。

　　(三)審計意見尋租。根據(jù)會計規(guī)則制定權(quán)的合約安排，審計意見是在兩權(quán)分離的情況下社會中介機構(gòu)對公司管理當局進行監(jiān)督的結(jié)果，是注冊會計師監(jiān)督上市公司所披露的會計信息合法性和公允性的報告，不同的審計意見會產(chǎn)生不同的利益分配格局。正是審計意見具有間接的經(jīng)濟后果性質(zhì)，使得注冊會計師監(jiān)督管理當局對會計準則的遵循和對剩余會計規(guī)則制定權(quán)適當行使的過程，演化成注冊會計師與上市公司管理當局分享租金的博弈過程。因此，上市公司想要成功的進行前兩種尋租行為，而不被投資者和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，通常需要得到注冊會計師的協(xié)助，因而導(dǎo)致審計意見購買行為頻繁出現(xiàn)。既然審計意見可以引起財富的非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移以及注冊會計師面臨租金的誘惑時不能真正做到“獨立”，那么通過操縱審計意見就能夠?qū)⑸鐣敻晦D(zhuǎn)移到自己身上來，并且對企業(yè)其他利益相關(guān)者的利益造成損害。就這一點來說，審計意見購買行為也體現(xiàn)了尋租的基本思想，因此，本文將其界定為“審計意見尋租”，亦是會計信息尋租行為的一種表現(xiàn)形式。

　　二、預(yù)防會計信息尋租行為的對策

　　(一)減少資本市場融資政策對會計信息的過度依賴。制度變遷奠定了政府管制產(chǎn)生的基礎(chǔ)，政府管制導(dǎo)致了租金的產(chǎn)生，融資管制對于會計信息的過度依賴，會計信息的經(jīng)濟后果性和信息的不對稱性使得會計信息尋租成為現(xiàn)實的選擇。若要減少利益集團的尋租活動。必須減少租金的設(shè)立。由此，在制度變遷過程中，只有減少基于會計信息的融資管制，通過市場的手段規(guī)范上市公司再融資和退市行為，才能減少租金，進而減少會計信息尋租活動。按照市場自由化原則，企業(yè)有上市籌資的自由，只要符合標準，愿意上市籌資的企業(yè)都可以自出地進入證券市場籌資，各級政府不應(yīng)具有干預(yù)的權(quán)利，證券監(jiān)管機關(guān)也只能進行監(jiān)督而不應(yīng)有決策權(quán)，其監(jiān)督也應(yīng)只著眼于企業(yè)上市是否符合程序、符合規(guī)則，對違規(guī)者進行調(diào)查和懲罰。企業(yè)上市與退市取決于股票市場的供求關(guān)系，企業(yè)的發(fā)展前景和盈利能力，投資者偏好等因素，政府更多的是充當服務(wù)與裁判角色，維護交易的誠信、公平、公正、公開。因此，消除導(dǎo)致上市公司會計信息尋租行為的首要對策，是由市場本身來對上市公司進行優(yōu)勝劣汰和資源配置的過程。

　　(二)完善會計管制，規(guī)范上市公司信息披露體系。會計準則或會計制度改革所致的會計政策和會計估計可選擇空間擴大為上市公司會計變更尋租提供了免費的途徑，因此，在減少監(jiān)管政策對會計信息依賴的同時，完善會計準則和會計制度的制定，提高會計信息質(zhì)量也是必不可少的過程。

　　(1)建立會計準則和會計制度評估制度。美國在1997年公開對已經(jīng)頒布并生效的會計準則進行了評估。在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，中國也應(yīng)該建立會計準則和會計制度的評估制度，建議財政部相關(guān)部門會同各方面專家盡早制訂出我國的會計準則和會計制度的評估制度，定期對已頒布生效的準則和制度進行評估。對那些已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)實情況質(zhì)量較低的準則和制度應(yīng)重點關(guān)注，集中有關(guān)的人力物力優(yōu)先修訂。

　　(2)規(guī)范上市公司信息披露體系。會計信息是資本市場運行的基礎(chǔ)，它的可靠與否直接決定著資本市場的運行效率。因此，應(yīng)建立以會計準則為核心的會計信息披露規(guī)范體系，與此相配套。還要建立以注冊會計師審計為核心的會計信息披露監(jiān)督體系，和以證監(jiān)會為核心的會計信息披露再監(jiān)督體系，從而從制度上防止會計信息尋租行為發(fā)生。

　　(三)加重處罰力度，完善信息披露的民事賠償法律體系?，F(xiàn)有的資本市場監(jiān)管規(guī)定中對濫用會計變更等會計尋租行為并沒有相應(yīng)的處罰措施，更談不上處罰力度的大小和處罰的及時。如果有上市公司“偷食禁果”、違反規(guī)定并從中尋租成功而又未被查處時，從眾行為將接踵而至，這便助長了上市公司會計變更尋租行為的發(fā)生。由此表明，我國目前證券市場監(jiān)管政策一方面設(shè)立了巨額的租金，另一方面又缺乏對尋租行為的有效治理措施。因此在減少租金設(shè)立的同時，應(yīng)加大對尋租的處罰力度，而且，從對上市公司違法違規(guī)處罰現(xiàn)狀來看，目前對于上市公司會計信息披露違規(guī)，主要以行政處罰為主，刑事制裁不多，追究民事責(zé)任更是困難重重，因而，完善信息披露的民事賠償法律體系亦是勢在必行。

　　(1)理順監(jiān)管體制，提高監(jiān)管力量。當前能對我國上市公司進行監(jiān)管的機關(guān)有中國證券監(jiān)督管理委員會、財政部和審計署等。雖然他們之間經(jīng)常進行溝通和協(xié)調(diào)，但還是存在“政出多門”的現(xiàn)象，因此有必要理順監(jiān)管體制。而且證券監(jiān)管機構(gòu)也要加強監(jiān)管隊伍建設(shè)，增加監(jiān)管專業(yè)人員，提高監(jiān)管人員的專業(yè)技術(shù)水平，使其能夠及時發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報告中存在的信息操縱問題。

　　(2)完善信息披露的民事賠償法律體系，加強和細化對證券民事責(zé)任方面的規(guī)定，完善相關(guān)的證券民事賠償法律體系。建立和完善股東集團訴訟和股東衍生訴訟機制，明確不同違規(guī)行為所適用的司法程序，形成一個適宜的、暢通的上市公司信息披露法律責(zé)任的追究和懲戒機制，提高發(fā)行上市信息披露質(zhì)量。

　　(四)加強獨立性標準，規(guī)范注冊會計師的審計責(zé)任。注冊會計師對公司提供的會計信息起到質(zhì)量把關(guān)的作用，在目前的制度安排下，其出具的審計報告是對上市公司會計信息質(zhì)量的直接評判。因此注冊會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的好壞直接關(guān)系到上市公司向證券市場上提供的會計信息質(zhì)量的高低，如若注冊會計師未盡到應(yīng)有的職業(yè)勤勉，就很難保證上市公司提供會計信息的質(zhì)量。為此必須加強對注冊會計師及其行業(yè)的監(jiān)管，提高注冊會計師的審計質(zhì)量。

　　(1)保持注冊會計師的獨立性。獨立性是注冊會計師安身立命之本，是注冊會計師取信于社會公眾的基礎(chǔ)。隨著我國股權(quán)分置改革的完成和公司治理結(jié)構(gòu)的完善，注冊會計師的審計委托代理關(guān)系失衡現(xiàn)象將逐步得到解決。同時在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，有必要將同一公司的財務(wù)咨詢業(yè)務(wù)與審計業(yè)務(wù)分開，由不同的會計師事務(wù)承擔(dān)。因為如果會計師事務(wù)所僅提供咨詢服務(wù)又提供審計服務(wù)，則其獨立性很容易值得懷疑。比如在美國安然事件中，正是由于安達信在為安然公司提供審計服務(wù)又提供財務(wù)咨詢服務(wù)，才為安達信與安然聯(lián)合作弊創(chuàng)造了契機，從而導(dǎo)致虛假財務(wù)報告的產(chǎn)生。

　　(2)積極開展同業(yè)互查。同業(yè)互查是會計師事務(wù)所接受其他會計師事務(wù)所或職業(yè)團體指定的檢查人員的檢查，同業(yè)互查最早起源于英國，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為西方發(fā)達國家對注冊會計師行業(yè)監(jiān)管的重要方式?，F(xiàn)階段我國注冊會計師行業(yè)自我監(jiān)管力度弱，開展同業(yè)互查對提高注冊會計師的服務(wù)質(zhì)量，防止上市公司財務(wù)報告舞弊大有益處。同時通過開展同業(yè)互查還有利于會計師事務(wù)所相互學(xué)習(xí)，共同提高技能。

　　(3)進一步優(yōu)化審計市場。針對目前審計市場事務(wù)所規(guī)模小，數(shù)量多，造成審計市場惡性競爭的局面，一方面要提高市場準入的門檻；另一方面鼓勵有證券期貨資格的會計師事務(wù)所兼并重組，提高事務(wù)所的規(guī)模，從而凈化執(zhí)業(yè)環(huán)境，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

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