對投資建設項目進行可行性研究是擬建項目按照投資決策程序要求，在投資決策時與項目有關(guān)的環(huán)境、資源、技術(shù)、經(jīng)濟和社會等問題所進行全面分析論證和綜合評價，是一種選擇最佳投資項目和投資方案的科學方法，是投資決策不可缺少的一個重要環(huán)節(jié)。建設項目可行性研究審計是決策審計的主要內(nèi)容，是投資績效審計的不可或缺的重要組成部分。審查項目建設目標、經(jīng)濟目標、社會目標、環(huán)境目標等實現(xiàn)程度，離不開可行性研究報告。

　　一、可行性研究審計存在的主要問題

　　投資建設項目前期工作中，可行性研究是投資決策正確與否、是否科學的重要保證，對于減少“釣魚項目”、杜絕“拍板項目”，避免盲目、重復建設，降低損失浪費，發(fā)揮投資效益起到重要作用。

　　一是項目投資收益計算失真。由于項目調(diào)查研究工作膚淺、沒有收集掌握研究所需的相關(guān)基礎數(shù)據(jù)，投入產(chǎn)出計算比較隨意，時常低估項目成本，夸大產(chǎn)出效益，從而導致投資決策失誤。

　　二是可行性研究深度不夠，質(zhì)量不高，不能滿足評估決策的需要。按照投資項目要求，可行性研究應達到能夠確定方案的程度。但審計發(fā)現(xiàn)，許多可行性研究達到不到要求，存在不同年度、不同項目間可研報告內(nèi)容與深度趨同，甚至雷同、翻版、復制等問題。

　　三是不重視多方案的論證和比較，可行性方案單一，無決策選擇余地。多方案深度不足或單一方案論證，使決策者無法進行最優(yōu)化比較選擇，勢必導致項目績效低下，造成損失浪費現(xiàn)象嚴重。

　　四是可行性研究報告編制對內(nèi)缺乏獨立性、公正性和客觀性。審計發(fā)現(xiàn)，一些受托單位或咨詢公司對受托項目存在利益博弈，投審批者所好，掩蓋矛盾及風險，為“可行”而研究，缺乏公正性和客觀性。

　　五是研究分析中不注重對敏感性問題和風險性因素的分析?？裳袌蟾鎸ν顿Y敏感性和風險因素分析往往不足，不少研究對風險因素分析缺失，制作項目“可行”的結(jié)論，不做不可行性論證，使據(jù)此作出的決策的項目風險較大，效益下降，甚至是背離實際情況，導致重大損失浪費。

　　六是投資單位重咨詢輕評估，追求可研審批“通過率”，造成一定隱患。組織評估單位對可行性研究報告評審工作存在走過場，只重視技術(shù)方案評估而忽視績效分析評價，沒有真正對可研結(jié)論起到把關(guān)作用。

　　二、產(chǎn)生問題的主要原因

　　投資項目績效審計師對諸多投資項目實證分析后，查找問題癥結(jié)，歸納為如下幾點：

　　第一是對可行性研究工作重視程度不足，把可行性研究工作作為可批性研究結(jié)果。其表現(xiàn)形式之一是一些單位為使項目得到批復，弄虛作假，拼湊事實，主觀得出項目在技術(shù)、經(jīng)濟上可行結(jié)論；其表現(xiàn)形式之二是另一些單位或部門先作投資結(jié)論，后再補可行性研究，其結(jié)論為不當?shù)耐顿Y決策提供數(shù)據(jù)和方案支持。

　　第二是項目選擇的前期工作不充分。未按國家要求先列入行業(yè)、部門或區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，對擬建投資項目未及時做機會研究，對項目背景及資源條件等未及時進行調(diào)查分析；對項目方案未進行初步的技術(shù)、財務、經(jīng)濟、社會和環(huán)境影響評價，對項目投資風險或不可行未及時作出初步判斷。

　　第三是可研人員水平低、調(diào)查研究不深入。尤其是大型投資項目可行性研究需要由相關(guān)技術(shù)、財務、評估等專業(yè)人員組成可研論證小組，從各個角度對擬建項目是否可行進行考察和分析論證。但實際上一些可研編制人員未作深入細致調(diào)查研究，既無專業(yè)技術(shù)資質(zhì)又缺少經(jīng)濟知識，不具備可研編制應有的資格，這樣必然造成項目前期決策及研究結(jié)論失真可靠性差。

　　三、改進和完善可行性研究工作的對策及審計建議

　　1．提高對項目可行研究的認識。

　　對項目整體性效益而言，前期可研經(jīng)費投入多少，對項目生命期的影響卻很大，稍有失誤會導致項目失敗，產(chǎn)生不可挽回的損失。實踐證明，即使消耗一定資金證明項目不可行，也勝過不作可研就盲目建設投資。審計建議發(fā)改、建設、規(guī)劃、財政等有關(guān)政府部門充分認識到可研的重要性及必要性，切實履行其各自的職責，為節(jié)省資源減少浪費各施其職。

　　2．對可行性研究人員進行職業(yè)教育，審計建議實行從業(yè)資格制度。

　　首先，地方政府對較大型項目組建可研編制小組。組建一個專業(yè)齊全的工作小組，集思廣益，各負其責。，促使這項工作獨立、公正、客觀。再之，加強對從業(yè)人員的業(yè)務培訓。其次，加強對可研人員的職業(yè)道德教育。制定相關(guān)處理處罰法規(guī)，健全制度

　　3．嚴格規(guī)范可行性研究工作。

　　首先，建立評估指標體系。為準確評估項目效益，提供科學決策依據(jù)，必須依據(jù)投資目標重點確定評估指標元素，建立一套完整評估指標體系，為完成高質(zhì)量可研報告提供前提條件。

　　其次，規(guī)范可行性研究報告編寫。項目前期研究及決策的主要載體形式是可研報告，其質(zhì)量高低直接影響項目績效成果，因此，必須要開展深入細致的調(diào)查研究，廣泛搜集和獲取信息資料，編寫出論證可靠、行文簡練、條理清晰、深度和廣度適當?shù)目尚行匝芯繄蟾妗?

　　三要做好敏感性和風險分析。擬投資項目決策分析和考慮的風險通常主要有投資環(huán)境風險、技術(shù)風險、資源風險、市場風險和資金風險等，對這些不確定性的風險因素分析是投資建設項目可行性研究的一項重要內(nèi)容，也是目前可行性研究分析的薄弱環(huán)節(jié)。在可研進行項目評價時，根據(jù)風險種類分別作出不確定性分析，并選用或綜合運用盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等數(shù)學方法進行模式化定量處理，以提高決策的科學性、準確性。

　　4．嚴格審批及管理責任制。

　　首先，嚴格項目審批機制。發(fā)改、建設、規(guī)劃等部門做到無可研報告的項目不批，可研報告內(nèi)容不全、質(zhì)量不高的項目不批。其次，建立項目績效審計及后評估機制。對投資項目績效形成必審制度，規(guī)范評價程序，健全審計反饋機制，不斷完善績效評價的制度。再之，健全獎優(yōu)罰劣制度。根據(jù)項績效審計評價情況，由發(fā)改部門牽頭，對項目執(zhí)行情況好、效益高、達到預期效果的，予以物質(zhì)獎勵并通報表揚，建設主管部門也應把審計結(jié)論作為項目質(zhì)量評優(yōu)參考依據(jù)。反之，予以通報批評。