蘭恒敏：稅延養(yǎng)老保險需拿捏好平衡點

近日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，明確提出將適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點。8月20日，在國新辦新聞發(fā)布會上，保監(jiān)會副主席王祖繼表示，爭取創(chuàng)造條件，提前啟動個稅遞延養(yǎng)老保險試點。原定試點時間是2015年內(nèi)。

稅延型養(yǎng)老保險，是指投保人在稅前列支保費，等到將來領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅。這樣可略微降低個人的稅務(wù)負擔，屬于補充保險的一部分。

稅延養(yǎng)老保險對個人有什么好處呢？

有人以上海報給財政部的方案為例做了測算。免稅限額為每月1000元，其中700元用于個人養(yǎng)老保險免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。假設(shè)月收入1萬元，扣除五險一金以及個稅起征點3500元后，應納稅額應參照20%的稅率計算，再減去速算扣除數(shù)555元，需要繳稅400元左右。如果可以稅前列支700元作為保費，月收入1萬元的應納稅額為3900元，按照10%的稅率計算，再減去速算扣除數(shù)105元，應繳稅300元左右。也就是說，如果購買了個稅遞延型養(yǎng)老保險，每月可以節(jié)稅近百元，一年則可以節(jié)稅千元以上。

但同樣購買1000元的商業(yè)保險，收入越高，可省的稅額越高。對于月收入在6000元以下的人群，節(jié)稅額度不過20多元。面對當前的生活壓力，員工很難為了幾十元的節(jié)稅額而放棄千元的當期收入的支配權(quán)。因此，稅延養(yǎng)老保險被指吸引力不大，只能說聊勝于無。

但是商業(yè)保險機構(gòu)卻對稅延養(yǎng)老保險很熱心。他們是這樣算賬的：如果按照現(xiàn)有2400萬納稅人、每月繳費上限為1000元計算，潛在市場規(guī)模的極限為2880億元。即便以中性市場（50%的客戶購買，人均保費500元/月）計算，當前的整體市場空間約為720億元。也就是說，“稅延養(yǎng)老”一旦在全國實施，每年帶來的保費收入最高可達近3000億元。

對于保險公司而言，這是一筆長期的優(yōu)質(zhì)資金。所以商業(yè)保險機構(gòu)把稅延養(yǎng)老保險視為“重大利好”。

但這種利好僅僅是理論推算的結(jié)果，類似于“一個10萬人的小鎮(zhèn)，每100人中只要有一人來小店吃飯，每天顧客可達千人”的演繹。居民是否熱衷稅延養(yǎng)老保險，需要打個大大的問號。

稅延養(yǎng)老保險對居民吸引力不大的原因，除了對居民的優(yōu)惠幅度有限，還有一個綜合成本的問題。即，居民為了享受未來幾十元的養(yǎng)老稅收補貼，需要提前向保險機構(gòu)繳納保費，從而喪失自己保費的增值機會，是否合算？中國商業(yè)養(yǎng)老保險不發(fā)達的根本原因，還是保險的未來收益是否能夠抵御甚至超過通貨膨脹損失的問題。

稅延養(yǎng)老保險對財政有什么影響呢？

從長遠看，通過延遲納稅的激勵政策，可以鼓勵社會公眾多積累養(yǎng)老金，這樣不僅有利于促進保障體系的建設(shè)，而且可以大大減輕財政負擔。但為達此目標，政府需要損失眼下的個稅稅收——如果對居民商業(yè)養(yǎng)老保險補貼輕微，起不到預期的鼓勵作用；補貼太大，當下財政又受不了。所以，“魚”和“餌”如何拿捏平衡，考驗決策者的智慧。

制定稅延養(yǎng)老保險政策時，不僅要征求商業(yè)保險機構(gòu)意見，還要廣泛征求公眾意見。如果老百姓算來算去不合適，就不會買賬，政策將成為一廂情愿的擺設(shè)。